Короткострокові фінансові зобов'язання. Кредиторська заборгованість.

Управління позиковим капіталом. Управління кредиторською

Заборгованістю.

Управління залученням і ефективним використанням позикових засобів є

Однією з важливих функцій, яка спрямована на забезпечення досягнення

Високих кінцевих результатів господарської діяльності підприємства.

Позиковий капітал, що використовується підприємством, характеризує в

Сукупності обсяг його фінансових зобов’язань.

Дані фінансові зобов’язання в сучасній господарській практиці

Диференціюються певним чином.

КЛАСИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВИХ ЗОБОВ’ЯЗАНЬ ПІДПРИЄМСТВА

№

П/п

Фінансові

Зобов’язання

Форми фінансових зобов’язань, що відображаються в

Балансі

Довгостроковий

Позиковий

Капітал

(довгострокові

Фінансові

Зобов’язання)

Довгострокові кредити банків, термін повернення яких ще

Не наступив.

Довгострокові позикові кошти, термін повернення яких ще

Не наступив.

Довгострокові кредити і позики, не погашені в зазначений

Термін

Короткостроко

Вий позиковий

Капітал

(короткостроко

Ві фінансові

Зобов’язання)

Короткострокові кредити банків, термін повернення яких

Ще не наступив.

Короткострокові позикові кошти, термін повернення

Яких ще не наступив.

Короткострокові кредити і позики, не погашені в

Зазначений термін.

Розрахунки з кредиторами (кредиторська заборгованість).

Інші короткострокові фінансові зобов’язання

Політика залучення позикових засобів є частиною загальної фінансової

Стратегії, що полягає в забезпеченні найбільш ефективних форм і умов

Залучення позикового капіталу з різних джерел відповідно до потреб розвитку

Підприємства.

Процес формування політики залучення підприємством позикових засобів

включає такі основні етапи:

Результати проведеного аналізу є основою оцінки доцільності використання

Позикових засобів у сформованих обсягах і формах.

АНАЛІЗ ЗАЛУЧЕННЯ І ВИКОРИСТАННЯ ПОЗИКОВИХ КОШТІВ У

ПОПЕРЕДНЬОМУ ПЕРІОДІ.

Метою такого аналізу є виявлення обсягу, складу і форм залучення позикових

Засобів підприємством, а також оцінка ефективності їх використання.

На першому етапі аналізу вивчається динаміка загального обсягу залучення

Позикових засобів в періоді, що аналізується, темпи цієї динаміки порівнюються з

Темпами приросту суми власних фінансових ресурсів, обсягів операційної та

Інвестиційної діяльності, загальної суми активів.

На другому етапі аналізу визначаються основні форми залучення позикових

Засобів, аналізуються в динаміці: питома вага сформованого фінансового

Кредиту, товарного кредиту і внутрішньої кредиторської заборгованості в

Загальній сумі позикових засобів, що використовуються.

На третьому етапі аналізу визначається співвідношення обсягів позикових

Засобів за період їх залучення. У цих цілях проводиться відповідне угруповання

Позикового капіталу, вивчається динаміка співвідношення коротко- і

Довгострокових позикових засобів і їх відповідність обсягу оборотних і

Необоротних активів, що використовуються підприємством.

На четвертій стадії аналізу вивчається склад конкретних кредиторів

Підприємства й умови надання ними різних форм фінансового і товарного

Кредитів. Дані умови аналізуються з позицій кон’юнктури фінансового і

Товарного ринків.

На п’ятій стадії аналізу вивчається ефективність використання позикових

Засобів у цілому й окремих їх форм на підприємстві. У цих цілях

Використовуються показники оборотності та рентабельності позикового капіталу.

Перша група даних показників порівнюється, в процесі аналізу, із середнім

Періодом обороту власного капіталу.

Основними цілями залучення позикових засобів підприємствами є:

Максимальний обсяг даного залучення диктується двома основними

умовами: