Деление прибыли на процент и предпринимательский доход.

Пользование ссудой при капитализме стало обычным делом. Каждый предприниматель мог бы отдать свои деньги в ссуду. Таким же обычным делом стало деление прибыли, полученной функционирующим капитали­стом, на процент и предпринимательский доход. Процент присваивается ссудным капиталистом-кредитором, а предпринимательский доход - функционирующим капитал истом заёмщиком. Однако при этом укрепля­ется представление, что процент не есть результат функционирования ка­питала, а результат исключительно собственности на капитал.

Теории процента. Процент - объективная экономическая категория. В процессе развития политэкономии сложились различные подходы к трактовке социально-экономической сущности процента. А. Смит и Д. Рикардо определяли процент как часть прибыли, произведённой ссудным ка­питалом. По их мнению, норма процента зависит от нормы прибыли и движение последних параллельно. Процент они считали естественной формой дохода. Ж. Б. Сэй считал, что процент служит показателем «чис­той производительности» капитала. Н. Сениор трактовал процент как воз­награждение лицу, которое воздерживается от текущего потребления имеющихся благ с целью будущего их прироста. К. Маркс доказывал, что процент и предпринимательский доход является двумя сторонами прибы­ли. И. Шумпетер, австрийский экономист, утверждал, что источником процента является «сверхдоход», полученный за счёт новаторства, внедре­ния новой комбинации факторов производства, повышения производи­тельности труда. Что касается владельцев денег, то процент достигается им без всяких усилий с их стороны. Получение процента побуждает их ссу­жать деньги, а не накапливать в виде сокровищ. Спрос на деньги предъяв­ляют те предприниматели, которые надеются сегодняшние 100 денежных единиц превратить в 200 завтрашних. Заёмщики всегда получают больше,

чем отдают.

Ряд видных экономистов трактуют процент с психологической точки зрения, обосновывая её особенностями капиталистической экономики. П.Самуэльсон определяет её как экономику прибылей и убытков, в кото­рой предпринимателю приходится действовать в условиях неопределённо­сти, конкуренции, неустойчивых рынков. Успех или неуспех дела зависит от способности предвидеть, предугадать конъюнктуру, будущий ход эко­номических процессов. Поэтому деятельность предпринимателя сопряже­на с субъективными моментами и переживаниями. Психологическая трак­товка процента имеет место у И.Фишера и Д.М.Кейнса.

И.Фишер, американский экономист, внёс в трактовку процента фак­тор риска и неопределённости перспектив. Риск, связанный с вложением капитала на длительные сроки, определяет, по И.Фишеру, размер процентного платежа. Будущие доходы в связи с их неопределённостью представ­ляют меньшую ценность.

Д.М.Кейнс, английский экономист, рассматривает процент как плату за расставание с ликвидностью, то есть с денежной наличностью. По его мнению, собственник денег стремится удержать их у себя, не склонен без­возмездно расставаться с ними. А процент есть компенсация, уплачивае­мая владельцу денег за временное расставание с денежной формой собст­венности, как премия за риск.

Норма процента и фактор её определяющий. В каждый данный момент на рынке ссудных капиталов встречаются две величины: с одной стороны, предложение свободных денежных средств, с другой, - спрос на них, который предъявляют функционирующие капиталисты, исходя из по­требностей производства и обращения. Так, определяется заёмная величи­на или уровень процента. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме капита­ла, отданного в ссуду. Если, например, на капитал 100 000 $, отданный в ссуду, получают годовой доход в сумме 4000 $, то норма процента состав­ляет 4%. Норма процента показывает степень реализации собственности на денежный капитал или меру полученного дохода от его применения. Она выполняет три функции: во-первых, перераспределение части прибыли промышленных и торговых предприятий, во-вторых, регулирование капи­талистического производства путём распределения ссудного капитала ме­жду предприятиями и отраслями, в-третьих, в отдельных случаях страхо­вание против риска обесценивания денег. Процент является движущим мо­тивом превращения временно свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал.

Норма процента - величина весьма динамичная и находится под влиянием ряда факторов, характеризующих специфику экономического и финансового положения страны. Так, норма процента зависит от величины средней нормы прибыли. Как правило, она её не превышает, но в особых случаях, например, при угрозе надвигающегося банкротства, предприни­матель берёт ссуду под процент, превышающий степень увеличения капи­тала. На норму процента влияет соотношение спроса и предложения на ссудный капитал. Если спрос на ссудный капитал в период экономическо­го оживления и подъёма превышает его предложение, то норма процента возрастает. Когда же свободных денежных капиталов много, например, в период депрессии, и спрос на них относительно невысок, норма процента понижается. На повышательную тенденцию нормы ссудного процента мо­гут влиять: НТР, структурная и технологическая перестройка экономики, требующие крупных инвестиций; инфляция; дефицитность государствен­ного бюджета и превращение государства s крупнейшего заёмщика ссуд­ного капитала. На норму процента также оказывает влияние государствен­ное регулирование процентных ставок, проводимое через центральный банк страны.

Общая тенденция такова: более богатые страны с устойчивой дина­микой экономического роста и низкими темпами инфляции отличаются наименьшей величиной процентных ставок, причём в долговременном плане. Напротив, в странах, страдающих от затяжных экономических трудностей и подверженных высокой инфляции, стоимость кредита из года в год растёт и процентные ставки достигают двухзначных и даже четырёх­значных величин. Среднегодовые процентные ставки по депозитам с 1980 по 1994 год колебались в США от 13,07 до 4,63%; в Германии от 7,95 до 4,63%; в Японии от 5,5 до 1,7%; в Южной Корее от 19,5 до 8,5%. В Порту­галии за этот же период процентные ставки составляли 19,0 и 18,92%; в Греции 14,4 и 18,92%.[166]

 

Кредит и его формы

Чтобы свободные денежные средства заработали, они должны быть приведены в движение, войти в соприкосновение с внешней средой. Эту функцию выполняет кредит, означающий денежную ссуду. Кредит являет­ся средством, с помощью которого любая денежная сумма превращается в капитал. Его назначение: мобилизовать свободные денежные средства и через кредитный механизм перераспределить их в соответствии с потреб­ностями народного хозяйства. Кредит выступает в нескольких формах.

Коммерческий кредит - это кредит в товарной форме, обслужи­вающий кругооборот промышленного капитала. Его предоставляют друг другу функционирующие капиталисты, например, промышленные и тор­говые, с отсрочкой платежа. Его цель - ускорить реализацию товара. Здесь ссудный капитал слит с промышленным. Процент выступает в скрытой форме как разница в цене продаваемого в кредит товара и товара, реали­зуемого за наличные деньги. Орудием безналичного расчёта в коммерче­ском кредите служит вексель. Вексель - письменное долговое обязательст­во, по которому заёмщик должен расплатиться с кредитором в указанный срок. Различают простой и переводной вексель -тратту. Вексель стал пер­вой формой кредитных денег. Векселедержатель может расплачиваться векселем вместо наличных денег. Для этого он должен поставить переда­точную надпись - индоссамент. Векселя принимают предприниматели, уверенные в платежеспособности друг друга. Вексель может быть учтён в банке. Вместо частных векселей банки выпускали векселя на банк, имев­шие более широкий круг обращения и надёжность. Такие векселя стали на­зываться банкнотами. Размер коммерческого кредита ограничен резерв­ным капиталом предпринимателей.

Банковский кредит - ссуда, предоставленная банком. Он предос­тавляется в денежной форме, не привязан к отрасли, может быть крупным по размеру, выдан на любые цели. По срокам банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет). Этот кредит может обслуживать не только обращение това­ров, но и накопление капитала. Банковский кредит может выступать либо в качестве ссуды капитала, когда заёмщик использует его для увели­чения объёма функционирующего капитала, либо в виде ссуды денег -платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

Государственный кредит — это система кредитных отношений которой государство и местные органы власти выступают заёмщиками частный бизнес и население - кредиторами денежных средств. Способом мобилизации денежных средств на рынке ссудных капиталов служит выпуск государственных займов и займов местных органов власти. По обли­гациям этих займов ежегодно выплачиваются проценты. Облигации поку­пают банки, предприятия, население. Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета Современное государство во всех странах стало должником До­ходы от внутренних займов стали вторым после налогов методом финан­сирования расходов государства.

Государство выступает в качестве кредитора, когда за счёт государ­ственного бюджета кредитует отрасли, куда частные капиталы идут не­охотно, но которые необходимы для нормального развития экономики К их числу относятся сельское хозяйство, жилищное строительство, топливно - энергетический комплекс, образование, здравоохранение, экономика отсталых районов, экология, наука. Государственные кредиты использу­ются и для содействия милитаризации, а также для регулирования эконо­мики. С ростом государственного кредита увеличиваются и проценты, вы­плачиваемые по нему.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он пред­ставляется в товарной и денежной форме, носит часто связанный характер, то есть заёмщик обязуется на часть займа закупить товары у кредитора, часто по ценам выше мировых. Кредиторами и заёмщиками выступают го­сударства, международные и региональные организации, банки, частные фирмы и организации. Международный кредит часто служит орудием проникновения на рынки других стран, к источникам дефицитного сырья, а также политическим целям

Потребительский кредит. Кроме коммерческого, банковского и международного кредита, потребителями которого являются предприни­матели и государство, получателем потребительского кредита является на­селение. Он оказывается в товарной и денежной форме с отсрочкой пога­шения на три года. Потребительский кредит практикуется главным обра­зом в отношении предметов длительного пользования: автомобили, ме­бель, жилые дома, телевизоры и другие товары, которые население не в со­стоянии оплатить сразу. Он представляет определённую кабалу, так как цены на продаваемые в рассрочку товары повышаются на 15-20 %. И тем не менее в США 20 % расходов на потребительские товары идёт через по­требительский кредит. Существуют ссуды на получение образования в колледжах. По её условиям студент старшего курса может получить 2500, а выпускник - 5000 $ в год. За пользование таким кредитом требуется уп­латить из расчёта 8% годовых.

 

Кредитная система

Кредитная система, по определению Р. Гильфердинга, подобна кро­веносной системе. Она опосредует весь механизм общественного воспро­изводства, служит мощным фактором концентрации производства и цен­трализации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных де­нежных средств и предоставления их в ссуду государству, предприятиям, частным лицам. Она прошла длительный путь развития, пережила опреде­лённые потрясения (в США в годы «Великой депрессии» закрылось 4000 банков), постоянно приспосабливается к потребностям и изменениям в рыночной экономике. Сегодня существует около 20 типов кредитно-фи­нансовых учреждений, в то время как в начале века их было в 2 раза

меньше.

Кредитные учреждения могут быть классифицированы следующим образом: 1) центральные банки; 2) коммерческие банки; 3) специализиро­ванные кредитно-финансовые учреждения /инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды, финансовые компании и др. Традицион­ными видами кредитных учреждений являются банки.

Центральный банк занимает главенствующее положение в кредит­ной системе и является проводником экономической политики государст­ва. Центральный банк по сути своей — государственная организация, в то же время весьма независимая от правительства, подчинённая законода­тельным властям. Своей независимостью отличаются центральные банки США, Италии, Германии, Швейцарии. Наоборот, в таких странах, как Франция, Великобритания, Япония, Дания, Норвегия, Бельгия правитель­ство имеет большое влияние на действия центрального банка.

Центральный банк выполняет ряд важных функций: эмиссию денег, которую осуществляет в порядке кредитования государства и под его дол­говые обязательства и прирост золотовалютных резервов; хранение госу­дарственных золотовалютных резервов; кассовое обслуживание государст­венных учреждений; предоставление кредита коммерческим банкам; кон­троль за деятельностью всех кредитных учреждений; денежно-кредитное регулирование экономики.

Эмиссионная функция является старейшей и одной из наиболее важ­ных функций центрального банка. В условиях золотого стандарта банкно­ты центрального банка по закону должны были иметь двойное обеспече­ние - коммерческими векселями и золотом. Ныне эмиссия кредитных де­нег осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В силу этого непосредственная связь эмиссии банкнот с товарным обра­щением ослабела и обязательное золотое её обеспечение повсеместно от­менено. Практически вся новая эмиссия во всех странах обеспечивается приростом государственных обязательств у центрального банка.

В США центральный эмиссионный банк, в отличие, например, от Франции, не имеет непосредственных отношений с промышленными, торговыми предприятиями и частными лицами. Он обслуживает коммерческие банки, являясь «банком банков». Кредитно-денежная политика центрального банка направлена на то, чтобы воздействовать на экономическую конъюнктуру в стране и в известных пределах осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков. Главными орудиями кредитной политики являются: 1) регулирование банковских резервов; 2) опе­рации на открытом рынке; 3) учётная (дисконтная) политика

Политика регулирования банковских резервов состоит в том, что для коммерческих банков законом устанавливается обязательная норма вкладов (депозитов), которые они обязаны хранить в Центробанке. Она ус­танавливается как процент от общей суммы вкладов. Это имеет двоякое значение: с одной стороны, гарантирует минимальный уровень ликвидно­сти коммерческих банков, с другой - выступает как важный инструмент кредитно-денежной политики. Безусловно, политика минимальных резерв bob Центробанка тяготит коммерческие банки, так как при хорошей конъ­юнктуре они заинтересованы в максимальном использовании финансовых средств.

Политика открытого рынка выражается в купле-продаже государственных ценных бумаг. В период высокой конъюнктуры центральный банк навязывает коммерческим банкам покупку ценных бумаг на льготных условиях. Такая операция ограничивает кредитные возможности коммер­ческих банков, сокращая их резервы. Это ведёт к ужесточению условий кредитования населения и фирм, что несомненно оказывает сдерживающее воздействие на экономическую активность. В период кризисов, когда коммерческие банки остро нуждаются в ликвидных денежных средствах, центральный банк скупает у них ценные бумаги, облегчая их финансовое положение.

Учётная (дисконтная) политика - это условия, по которым цен­тральный банк покупает векселя у коммерческих банков, которые они ра­нее учли. Естественно, что Центробанк в этом случае также удерживает в свою пользу определённый процент, называемый учётной ставкой. Назна­чая единую учётную ставку, центральный банк тем самым определяет низшую границу учётной ставки коммерческих банков (комиссионный процент). Динамика учётной ставки отражает как общие тенденции эконо­мического развития, так и циклические колебания рыночной конъюнкту­ры.

Каждая страна имеет свою кредитно-банковскую систему во главе с центральным банком. Кредитно-финансовая система США - ФРС состоит из 12 федеральных резервных банков, по одному в каждом из территори­альных округов, которые действуют как совокупный Центробанк, наделены монопольным правом эмиссии банкнот. Во главе ФРС стоит Совет управ­ляющих из 7 человек, которые назначаются президентом на срок 14 лет и утверждаются сенатом. В формировании основ банковской политики Со­вету управляющих помогают два важных органа - Комитет открытого рынка и Федеральный консультативный совет. Первый определяет поли­тику ФРС в отношении закупки и продажи государственных облигаций на открытом рынке с целью косвенного регулирования кредитных ресурсов коммерческих банков. Второй орган высказывает свои соображения о банковской политике. Требования Совета управляющих ФРС о регламентации деятельности распространяются на все учреждения, принимающие депози­ту в том числе и на иностранные банки.

Коммерческие банки составляют основу финансовой системы, являясь главными «нервами», центрами кредитной системы. По объёму и разнообразию операций они не имеют себе равных среди других кредит-дух учреждений, являясь «супермаркетами» кредитной системы. Они не только принимают вклады (депозиты) предприятий, организаций и населе­ния, но и осуществляют расчётные операции с ценными бумагами, прово­дят эмиссию и размещение акций и облигаций при создании акционерных обществ, выпускают кредитные карточки, расширяют международные операции, вторгаются в страхование жизни и имущества.

В кредитной системе США в соответствии с особенностями законо­дательства этой страны функционируют 15 тыс. коммерческих банков, 3 тыс. сберегательных и кредитных ассоциаций и 16 тыс. кредитных союзов. В условиях цивилизованной рыночной экономики законодательство поощ­ряет конкуренцию на здоровой основе и государство следит за соблюдени­ем правил соперничества не только предприятий, но и банков. В ходе этой конкуренции, с одной стороны, происходит слияние и поглощение банков, концентрация и централизация банковского капитала в руках немногих банков. В 4,4 % банков США сосредоточенны 74 % активов. Появились банки - гиганты: «Ситикорп» с активами в 1992 году 216 млрд. долл., «Кэмикл» - 138 млрд. долл., «Джей П. И.Морган» - 203,5 млрд. долл. С другой стороны, 70 % коммерческих банков США имеют капитал от 25 до 50 млн. долл. Для эффективного управления коллективным капиталом и портфелем ценных бумаг, приобретённых банками, создано несколько тысяч банков­ских холдинг-компаний. 120 крупнейших из них располагают сегодня де­позитами на сумму 2,6 трилл. долл., или двумя третями всех банковских депозитов страны[167]. Среди факторов, способствующих развитию банков­ских холдинговых компаний (БХК), наблюдается высокий уровень разви­тия акционерной формы собственности, при которой осуществляется функциональное взаимодействие промышленного и банковских капиталов. Считается, что БХК из единого центра, опираясь на информационно-управленческие -звенья, могут принимать более перспективные решения.

В США ежегодно терпят банкротство около 200 банков, причём не обязательно мелких. Основные причины разорения банков - кредитный риск или неплатёжеспособность клиентов. Что касается коммерческих банков, то им, с одной стороны, приходится конкурировать как между со­бой, так и со сберегательными институтами и небанковскими организа­циями. Конкуренция особенно усилилась после законов о дерегулирова­нии, которые сняли барьеры, ранее существовавшие между сферами дея­тельности и операциями этих организаций. Усиление конкуренции привело к сокращению прибыли банков. Чтобы укрепиться на традиционных рынках и завоевать новые (борьба идет в международном плане), банки помимо использования маркетинга, вынуждены постоянно либерализовав свою кредитную политику. Это отражается на увеличении рисков, которые они берут на себя.

В отличие от коммерческих банков с универсальным характером деятельности все остальные банки являются специализированными и вы­полняют только определённую функцию. К их числу относятся инвестиционные, взаимносберегательные, ипотечные, инновационные, сельскохозяй­ственные и другие банки.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпускам и размещению про­мышленных ценных бумаг. Они привлекают капитал, как правило, путём продажи своих собственных акций или за счёт кредита коммерческих бан­ков. Характер деятельности этих банков обеспечивает им широкий кон­троль за движением долгосрочного капитала.

Взаимосберегательные банки являются основным звеном кредит­ной системы, мобилизующим средства на основе депозитов и осуществ­ляющих вложение их либо в государственные бумаги, либо для кредитова­ния населения.

Ипотечные банки предоставляют ссуды под залог недвижимости (земли, зданий). Ипотечный кредит используется, главным образом, для обновления основных фондов сельского хозяйства и способствует концен­трации капитала в этой сфере.

Инновационные банки - разновидность коммерческих банков. Их ресурсы используются для содействия инициативе в разработке и внедре­нии изобретений и нововведений, позволяющих обеспечить производство высокоэффективных видов продукции, повышении технического уровня и конкурентоспособности выпускаемой техники.

Небанковские кредитные учреждения. С развитием акционерной формы собственности получили широкое распространение такие виды кредитных учреждений, как инвестиционные компании, финансовые ком­пании, а также страховые и пенсионные фонды. На долю страховых и пен­сионных компаний в США приходится около 30% совокупных активов кредитных учреждений.

Инвестиционные компании - традиционный тип небанковских кредитных учреждений. Суть их деятельности - посредничество в долго­срочном инвестировании капиталов и доходов населения. Они покупают ценные бумаги промышленных и торговых фирм, банков, правительства За счет аккумулированных денежных средств они выпускают собственные акции. В результате вложения капитала в разные сферы экономики снижа­ется опасность потери сбережений из-за банкротства отдельных фирм Мелкие акции инвестиционных компаний приносят достаточно высокие и стабильные доходы и пользуются спросом среди населения.

финансовые компании являются большой группой специализированных кредитных учреждений. Они предоставляют ссуды оптовой и розничной торговле, испытывающей трудности при реализации.

Основная роль в обслуживании капиталистической экономики при­надлежит частным кредитным учреждениям, которые функционируют на конкурентной основе. Государственные центральные эмиссионные банки выполняют функции эмиссионных кредитных и расчётных центров и обеспечивают проведение правительственной денежной политики.

 

Функции и операции банков

Банки - основной вид предприятий, осуществляющих торговлю деньгами ради получения прибыли. По форме организации банк - акцио­нерное общество.

Первые банки - «деловые дома» - появились на Древнем Востоке в VII-VI вв. до н. э. Предшественниками капиталистических банков были средневековые менялы. Слово «банк» происходит от итальянского «banco». «скамья» менялы Средневековые менялы - представители денежно-торгового капитала - специализировались на обмене денег разных стран и городов, принимали денежные вклады у купцов. Затем стали выдавать ссу­ды под процент, что означало превращение менял в банкиров. В XVI-XVII вв. купеческие гильдии Венеции, Генуи, Амстердама, Гамбурга создавали специальные жиробанки для осуществления безналичных расчётов между постоянными клиентами. Они давали ссуды государству, городам, внешне­торговым компаниям. В Великобритании банковская система возникла в XVI веке.

Ресурсы банков складываются из собственных, привлечённых и эми­тированных средств. Высшим органом управления по уставу является го­довое собрание акционеров. Оно утверждает годовой отчёт о работе банка и выбирает совет директоров. Он создаёт несколько совещательных орга­нов - комитетов, которые дают заключения и рекомендации по конкрет­ным вопросам работы банка. Практической работой банка руководят выс­шие служащие - президент, вице-президенты, кассир и его помощники, контролёр-ревизор. В американских банках кассир выполняет функции управляющего, он руководит всеми практическими операциями.

Собственный капитал банка мобилизуется путём размещения на рынке ценных бумаг. К собственным ресурсам относится также резервный капитал, образуемый за счет отчислений от прибыли, а также нераспреде­лённые прибыли. Собственные средства составляют небольшую часть ре­зервов современного банка - от 7 до 10%.

Функции банка. Банки выполняют следующие функции: 1. Привле­чение временно свободных средств, доходов и сбережений и превращение их в капитал; 2 Кредитование торгово-промышленных предприятий, госу­дарства, частных лиц, инвестирование капитала в ценные бумаги; 3. Вы-

пуск кредитных орудий обращения на основе вкладов - чеков, кредитных карточек; 4. Осуществление расчётов и платежей в хозяйстве по взаимно­му зачёту чеков - жирооборот по счетам; 5; Консультирование клиентов предоставление им экономической и финансовой информации.

Операции банков. Банки осуществляют свои функции с помощью оп­ределённых операций. Все операции, которые выполняют банки, делятся на три группы: 1) пассивные (привлечение средств); 2) активные (разме­щение средств); 3) комиссионно-посреднические (выполнение операций по поручению клиентов на комиссионных началах).

Пассивные операции. Денежные ресурсы банка называются пассивами. Поэтому все операции по их привлечению и формированию называ­ются пассивными. Вклады (депозиты) с точки зрения порядка их изъятия делятся на вклады до востребования или текущие, куда помещают кратко­временно высвобождающиеся капиталы, и срочные. Депозиты до востребования могут быть изъяты в любое время полностью или частично. Банки не могут отдавать эти средства в ссуду на длительный срок. Поэтому они менее выгодны банку, чем срочные. Открытие счёта частным лицам или компаниям сопровождается выдачей клиенту чековой книжки. Чек - при­каз вкладчика банку выдать деньги с его счёта указанному лицу. На осно­ве чеков возникает чековый оборот, который в США охватывает 90% всех платежей. Банки, как правило, не платят проценты по текущим счетам, во оказывают их владельцам бесплатные услуги по перечислению средств со счёта на счёт, переводам.

Вклады на срок - форма привлечения долгосрочных капиталов и сбережений населения. По срочным вкладам банки платят процент в зави­симости от срока и величины вклада. Для пополнения своих ресурсов при­влекаются также ссуды Центробанка, коммерческих банков (корреспон­дентские счета) и иностранных банков. В операциях с населением банки применяют разнообразные формы услуг, число которых возрастает в связи с конкуренцией между банками за привлечение клиентов. Сберегательные счета с выдачей сберкнижки позволяют вести оплату коммунальных ус­луг, подписываться на газеты, оплачивать аренду помещений, школьные завтраки и т. д. Обращающиеся вкладные сертификаты в США и Вели­кобритании могут быть проданы на рынке и переходят из рук в руки с по­мощью передаточных надписей. Этой формой вклада пользуются крупные компании, местные органы власти, иностранные вкладчики.

Активные операции банка связаны с кредитными операциями по размещению своих средств. Для того чтобы своевременно выплачивать вкладчикам проценты, получать прибыль, банки должны эффективно функционировать. Большое значение в выдаче банковских ссуд имеет во­прос их обеспечения, т. е. их возвратности. Поэтому различают ссуды без обеспечения (бланковые), ссуды с обеспечением (под залог векселя, лич­ного имущества), подтоварные и фондовые (под залог товарных докумен­тов и биржевых ценных бумаг). Коммерческие ссуды выдаются предпри­ятиям на пополнение временной нехватки оборотного капитала, возникающей на различных этапах воспроизводства, для вложения в основной -капитал, расширения производства, скупки конкурирующих предприятий и т.п. Ссуды посредникам фондовой биржи, брокерам и дилерам выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевой спекуляции. Сельскохозяйственные ссуды бывают двух видов: ипотечные ссуды под залог недвижимости - земли, строений и ссуды на временные нужды например, на покупку семян. Обычно они погашаются после продажи урожая. Ссуда под залог жилых строений выдаётся под закладную, даю­щую банку право в случае просрочки очередного платежа распоряжаться заложенным имуществом. Это же относится и к ценным бумагам, и к вкладным сертификатам.

Выдаче ссуды банком предшествует многоступенчатая процедура Заёмщик подаёт заявку в банк, в которой указывает цель кредита, срок, график погашения. Он обязан сообщить подробные сведения о своей производственной и финансовой деятельности, а в случае потребительской ссуды - о состоянии личных финансов, доходах, месте работы. Мелкие фирмы должны предоставить обеспечение, а также поручителей или га­рантов. После изучения кредитоспособности заёмщика Совет директоров принимает решение о выдаче ссуды.

Разнообразные операции с ценными бумагами (фондовые операции) занимают много места в деятельности банков. Во-первых, они покупают ценные бумаги для собственного портфеля с целью получения прибыли в виде дивидендов; во-вторых, приобретают и продают ценные бумаги для клиентов; в-третьих, за собственный счет покупают облигации государст­венных займов; в-четвёртых, банки обслуживают операции по подписке на государственные облигации, участвуют в первичном и вторичном разме­щении этих ценных бумаг, а также организуют вторичный рынок государ­ственных облигаций, выступая посредниками при их перепродаже одними владельцами другим.

Комиссионно-посреднические и доверительные (трастовые) опера­ции - это деятельность, которую выполняют банки как для частных лиц, так и для организаций. По поручению частных лиц банки выполняют сле­дующие доверительные операции: управление капиталом клиента с целью обеспечить высокую прибыль путём вложения денег в акции, недвижи­мость; совершение различных платежных операций с чеками, векселями, иностранной валютой, закладными листами; хранение ценностей в сейфах; Управление имуществом вдов, несовершеннолетних наследников; управ­ление средствами пенсионных фондов. Получая имущество во временное управление, банки инвестируют капитал в акции и облигации тех предпри­ятий, которые они стремятся контролировать.

Конкуренция на финансовом рынке толкает банки США, Западной Европы, Японии заниматься лизинговыми операциями. Идея лизинговых операций родилась задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. В Венеции уже в XI веке венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

В США ныне лизинг (от англ., «leasing» - сдавать внаём) превратил­ся в один из основных видов экономического бизнеса. Располагая крупными финансовыми средствами, банки приобретают у одних фирм оборудование и сдают их другим фирмам в долгосрочный инвестиционный кредит. Через лизинг в США реализуется больше половины ЭВМ, энергетиче­ского, полиграфического, транспортного оборудования, 50% пассажирских самолётов, средств связи, электронного оборудования. Наибольшее рас­пространение получил лизинг в отраслях с быстро меняющейся технологи­ей и вычислительной техникой. Лизинговыми операциями занимаются и сами фирмы - производители оборудования. Но в Европе лизинговые ком­пании на 75-80% контролируются банками или считаются их дочерними обществами. В Европе существует международное лизинговое общество, в которое входят 17 стран.

Подводя итог, можно сказать, что современные банки развернули деятельность в самых разных сферах и практически готовы выполнять лю­бые поручения клиентов. Об этом свидетельствует и развитие финансового сервиса. Так, например, в США уже к концу 70-х гг. семьи с ежегодным доходом менее 30 тыс. приобрели в среднем 20 видов финансовых това­ров) акции, облигации, полисы (у 12 продавцов, а семьи с большим дохо­дом соответственно 38 товаров у 20 продавцов. В настоящее время доход свыше 30 тыс. имеют порядка 2/3 американских семей.[168]

Прибыль банков. Целью операционной деятельности капиталисти­ческих банков является получение прибыли на вложенный капитал. Банки находятся на коммерческом расчёте и стремятся получить за свои услуги большую массу и норму прибыли. Это им удаётся благодаря тому, что че­рез посредство этих операций банки улавливают часть прибыли, созданной в отраслях материального производства, которые они обслуживают, а так­же через оплату многочисленных услуг, которые они осуществляют в сфе­ре обращения. 2/3 прибыли банки получают за счёт разницы в процентах, которые они уплачивают по вкладам и получают за пользование предос­тавляемой ссудой. Вся сумма банковских доходов составляет валовую прибыль. В неё входят доходы банков от указанных выше операций. Часть прибыли банка идёт на покрытие его издержек (выплату заработной платы банковским служащим, содержание помещений, канцелярские расходы и т. д.). Оставшаяся часть составляет чистую прибыль банков. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка называется нормой бан­ковской прибыли:

[Норма_банковской_прибыли =

= ((валовая_прибыль_банка) – (расходы_на_содержание_банковского_отдела)) / собственный_капитал_банка]

Я эпоху свободной конкуренции она примерно равнялась средней норме прибыли. В условиях современного капитализма норма банковской при­были сравнялась с нормой промышленной прибыли крупнейших корпора­ций.

В 1992 г. норма прибыли в крупнейшей банковской холдинг-компании США Джей П.И. Морган составила - 21,27%, в Бэнк оф Америка - 17,И%. в Чейз Манхеттен Бэнк - 10,50%[169]. Прибыль позволяет банкам выплачивать высокие дивиденды акционерам, наращивать собственный капитал, развивать активные операции, повышать как свою надёжность, так и банковской системы в целом.

Ликвидность банков. Надёжность банков определяется не только размером получаемой прибыли, но прежде всего их ликвидностью. Лик­видность банка - это его платежеспособность, способность своевременно погашать свои обязательства перед клиентами. Большая часть денег, по­ступивших в банк, не находится там. Тем не менее банк должен иметь в наличии достаточно средств, чтобы вернуть их клиентам, которые захотят изъять свои вклады. Современному американскому банку достаточно иметь в наличии не более 2% своих средств. Однако закон требует, чтобы банки размещали 1/6 или 1/7 часть своих средств без получения прибыли в Федеральном резервном банке своего округа.

Чтобы обеспечить себе дополнительную защиту против «бегства» капиталов, при котором количество изымаемых вкладов превышает имеющиеся в наличии средства, большинство банков приобретает госу­дарственные ценные бумаги - облигации или сертификаты. Это кратко­срочные облигации с погашением через промежуток времени от 90 дней до года. Причины покупки кратко- или долгосрочных облигаций таковы: они быстро могут быть обращены в наличность, обеспечивая таким образом ликвидность. Они дают прибыль, обеспечивают з