Тема: «анализ движения собственного капитала»

Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков анализа общего изменения источников формирования средств организации.

Содержание работы:

· проанализировать общее изменение источников формирования средств организации, динамику и структурные изменения в собственном капитале и динамику структуры заемного капитала организации.

 

Теоретические сведения

Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала» коммерческой организации предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, расчет и оценку коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения прибыли на дивиденды, а также исследование стоимости чистых активов. Остановимся на оценке состава и движения собственного капитала, заемного каптала и анализе изменения источников.

Собственный капитал представлен в разделе III формы №1 Привлеченный капитал отражается в двух разделах бухгалтерского баланса: в разделе IV приводятся долгосрочные обязательства, а в разделе V - краткосрочные.

Информация о движении капитала и резервов раскрывается в форме№3 отчетности «Отчет об изменениях капитала».

В форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» дается характеристика движения привлеченного капитала по его видам: долгосрочными краткосрочным кредитам и займам.

В составе собственного капитала организации учитываются уставный(складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Прочие резервы разделяются на резервы предстоящих расходов и оценочные резервы. Резервы предстоящих расходов раскрываются в форме№3 и приводятся обособленно в бухгалтерском балансе в разделе V«Краткосрочные обязательства» по стр. 650. Оценочные резервы в балансе не отражаются, сведения о них подлежат раскрытию дополнительно в форме №3.

Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества, анализ финансовой устойчивости и финансового состояния организации. Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих состав собственного и привлеченного капитала, изменения его абсолютных и относительных показателей.

При оценке состава и структуры источников имущества анализируются направления их размещения в активы.

В ходе анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности следует изучить качественные и структурные изменения в составе источников финансирования. Особый интерес представляют при этом изменения величин таких источников как собственный капитал, долгосрочный и краткосрочный привлеченный и заемный капитал, кредиторская задолженность.

Рассматривая структуру краткосрочных обязательств организации, следует помнить, что такие статьи баланса, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, включаемые в состав раздела V бухгалтерского баланса, целесообразно исключить из состава краткосрочных обязательств, поскольку они таковыми не являются.

Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота служат причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость организации от внешних кредитов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность.

Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить поданным отчета формы №3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, целевого финансирования и поступлений.

Для полноты анализа собственного и привлеченного капитала оценивают

каждый его элемент на основании показателей форм №3 и 5.

Движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования (использования) средств, а привлеченного – с учётом полученных и погашенных кредитов и займов.

Анализируя добавочный капитал, учитывают специфику формирования его отдельных статей для использования результатов анализа при принятии управленческих и финансовых решений.

Информация об изменении (увеличении или уменьшении) добавочного капитала может раскрываться при составлении отчета об изменениях капитала и анализироваться в пояснительной записке. Значимость раскрытия и анализа этой статьи бухгалтерского баланса в форме №3 или пояснительной записке подчеркивает ее влияние на формирование и изменение двух показателей отчетности: уставного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банком, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, своими работниками и другими контрагентами. Показатели, отражающие изменение заемного капитала, показаны в бухгалтерском балансе и в приложении к бухгалтерскому балансу (раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность» форма №5). Это позволяет осуществить аналитическую группировку обязательств по двум основным признакам: по срочности погашения и наличию просроченных к погашению заемных средств.

По срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным обязательствам относятся кредиты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. После отчётной даты.

Краткосрочные обязательства включат займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, и кредиторскую задолженность. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность служат источниками формирования оборотных активов.

По наличию просроченных к погашению заемных средств обязательства делятся на погашенные и не погашенные в срок. Источником информации для разделения обязательств по этому классификационному признаку является формы № 5.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Источниками собственных средств являются: уставный, добавочный и резервный капитал, целевые финансирование и поступления, а также нераспределённая прибыль отчетного года и прошлых лет. Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции.

Изменения собственного капитала возникают в результате:

1) расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций;

2) прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках;

3) накопленной (нераспределенной) прибыли;

4) изменений в учетной политике.

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу и рассчитать показатели движения капитала.

Коэффициент поступления:

(33)

Коэффициент выбытия:

(34)

 

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

 

ЗАДАНИЕ

1. По данным Отчета об изменениях капитала (ф. №3) за отчетный год проанализируйте общее изменение источников формирования средств организации. Заполните таблицу 41. Сделайте аналитические выводы.

 

Таблица 41 – Общее изменение источников формирования средств организации

Показатели	Качественные сдвиги	Структурные сдвиги
на начало года, т. руб.	на конец года, т. руб.	изменение	в % к итогу на начало года	в % к итогу на конец года	абсолютное отклонение (+\-) (гр.7-гр.6)
абсолютное, т.руб.	относительное, %
Собственный капитал
Привлеченный капитал
в том числе: долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
в том числе: займы и кредиты
кредиторская задолженность
Итого источников образования имущества

 

2. По данным отчета об изменениях капитала за отчетный год проанализируйте динамику и структурные изменения в собственном капитале организации. Заполните таблицу 42. Сделайте аналитические выводы.

 

Таблица 42 – Оценка динамики с структурных изменений в собственном капитале организации

Показатели	Наличие средств, т. руб.	Структура капитала, %
на начало года	на конец года	изменение за период	на начало года	на конец года	изменение за период
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Доходы будущих периодов
Нераспределенная прибыль (убыток)
Итого

 

 

3. Проанализируйте динамику структуры заемного капитала организации по данным Отчета об изменении капитала (ф.№3) за два года. Заполните таблицу 43. Сделайте аналитические выводы.

 

Таблица 43 – анализ динамики структуры заемного капитала организации по данным Отчета об изменении капитала (ф.№3) за 2 года

Показатели	Сумма, т. руб.	Структура капитала, %
1-й год	2-й год	изменение	1-й год	2-й год	изменение
Долгосрочные кредиты
В том числе: кредиты, подлежащие погашению не более чем через 12 месяцев
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
В том числе:
векселя к уплате
авансы полеченные
персоналу по оплате труда
во внебюджетные фонды бюджету
прочим кредиторам
Итого
В том числе: просроченные обязательства

 

 

4. Проанализируйте структуру и динамику основных источников финансирования предприятия. Заполните таблицу 44. Для обоснования структуры капитала используйте следующие критерии оценки: скорость возврата вложенного капитала; показатель рентабельности собственного капитала; показатель «прибыль на акцию» (для акционерных обществ); среднюю взвешенную цену капитала. Напишите выводы.

 

Таблица 44 - Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

Источники средств финансирования	На начало периода	На конец периода	Отклонения суммы, тыс. руб.	Темп прироста, %
сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
1. Собственные средства финансирования
1.1. Внутренние источники
1.1.1. Амортизация основных фондов и нематериальных активов
1.1.2. Прибыль
1.2. Внешние источники
1.3. Прочие средства
2. Заемные источники финансирования
2.1. Банковские кредиты
2.2. Займы прочих организаций
2.3. Средства, полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций
2.4. Бюджетные ассигнования
.5. Средства внебюджетных фондов
2.6. Прочие средства
3. Итого средств финансирования

 

 

5. Оцените движение собственного капитала по данным отчета об изменениях капитала. Заполните таблицу 45. Сделайте выводы.

 

Таблица 45 - Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых лет	Фонд социальной сферы	Целевые финансирования и поступления	Резервы предстоящих расходов и платежей
Код строки
Остаток на начало года
Поступило
Использовано
Остаток на конец года
Абсолютное изменение остатка
Темп роста, %
Коэффициент поступления
Коэффициент выбытия

 

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №11