Тема: анализ уровня и динамики финансовых результатов по показателям отчетности

 

Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков выполнения анализа уровня и динамики финансовых результатов по показателям отчетности.

 

Содержание работы:

· провести аналитические расчеты динамики финансовых результатов,

· оценить эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

 

Теоретические сведения

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить объёмы реализации продукции, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия. Анализ отчета о финансовых результатах предполагает последовательное изучение всех статей отчёта.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов – себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли – источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о финансовых результатах конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов.

Кроме этого результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов, что может быть использовано как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный, факторный анализ. В оценке качества прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики.

К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста(прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Построенные тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность – прибыли и убытки, итоговый показатель – будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль (формируется не только за счет выручки от продажи). Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж.

Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому целесообразно представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о финансовых результатах.

Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности (табл. 27), рассчитываемых по данным отчета о финансовых результатах. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль/выручка от продажи).

 

Таблица 27 - Коэффициенты доходности и рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета
Коэффициент валовой прибыли	Валовая прибыль / выручка от продажи
Рентабельность текущей деятельности	Прибыль от продажи / полная себестоимость проданной продукции
Рентабельность продаж по прибыли от продажи	Прибыль от продажи / выручка от продажи
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения / выручка от продажи
Рентабельность продаж по чистой прибыли	Чистая прибыль / выручка от продажи

 

Объем продаж анализируемой организации оценивается с позиций его роста (снижения) в течение нескольких периодов в сравнении с продажами основных конкурентов и лидеров в данной отрасли или на соответствующем сегменте рынка.

К оценке состава и структуры прочих доходов и расходов подходят с позиций существенности этих статей как факторов увеличения чистой прибыли.

Выделение в отчете о финансовых результатах расходов по обслуживанию долга (стр. 070 «Проценты к уплате») позволяет рассчитывать полезный аналитический показатель – доход до выплаты процентов и налога на прибыль, который может быть получен из отчетности о финансовых результатах любым из двух способов (без учета финансовых результатов чрезвычайных событий):

доход до выплаты процентов и налогов =

прибыль до налогообложения + проценты к уплате, (17)

или

доход до выплаты процентов и налогов =

чистая прибыль +налог на прибыль + проценты к уплате. (18)

 

ЗАДАНИЕ

 

1. Используя данные отчета о финансовых результатах, составить аналитическую таблицу (табл. 28), рассчитать и оценить динамику показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Напишите выводы.

 

Таблица 28 - Динамика показателей отчета о финансовых результатах

Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Отчетный год в % к прошлому
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг в том числе от продажи собственной продукции
работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в том числе проданной собственной продукции
работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

 

2. Проведите вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов, используя таблицу 29. Сделайте выводы.

 

Таблица 29 - Аналитическая таблица для вертикального анализа финансовых результатов

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Всего доходов и поступлений
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (в % к стр. 1)
3. Выручка от реализации (в % к стр. 1)
4. Затраты на производство и сбыт продукции(в % к стр. 3) в том числе:
себестоимость продукции (в % к стр. 4)
коммерческие расходы (в % к стр. 4)
5. Прибыль (убыток) от реализации (в % к стр. 3)
6. Доходы по операциям финансового характера (в % к стр. 1)
7. Расходы по операциям финансового характера (в % к стр. 2)
8. Прочие доходы (в % к стр. 3)
9. Прочие расходы (в % к стр. 2)
10. Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения (в % к стр. 3)
11. Налог на прибыль (в % к стр. 10)
12. Чистая прибыль (в % к стр. 1)

 

3. Оцените эффективность хозяйственной деятельности предприятия через способность покрывать расходы и генерировать прибыль (табл. 30).

 

Таблица 30 - Аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчета о финансовых результатах

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Проценты к уплате
2. Налог на прибыль
3. Чистая прибыль
4. Амортизационные отчисления
5. Денежный поток (стр. 3 + стр. 4)
6. Доход до выплаты процентов и налога на прибыль (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)
7. Доход до вычета амортизации, выплаты процентов и налога на прибыль(стр. 6 + стр. 4)

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №7