Оценка финансового состояния предприятия в соответствии с «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен выполнять анализ финансового состояния должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.

Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является.

Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б)определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Финансовый анализ проводится на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б)учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур, материалов налоговых проверок и судебных процессов.

Финансовый анализ должен содержать:

а) расчет и анализ коэффициентов финансово -хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета (табл.12), поквартально не менее чем за 2- летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве);

б) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;

в) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;

г) результаты анализа активов и пассивов должника;

д) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника;

е) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

ж) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

з) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае, если в отношении должника введена процедура наблюдения).

 

Таблица 12 - Показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности

Показатели	Условные обозначения	Формула расчета
Совокупные активы	СА	стр.300
Скорректированные внеоборотные активы	СкВА	стр.190-стр.112-стр.113
Оборотные активы	ОА	стр.210 – стр.215 + ДДЗ + ЛОА + стр.220 + стр.252 + стр.244
Долгосрочная дебиторская задолженность	ДДЗ	Стр.230
Ликвидные активы	ЛОА	НЛОА + КДЗ + стр.270
Наиболее ликвидные оборотные активы	НЛОА	стр.260 + стр.250 – стр.252
Краткосрочная дебиторская задолженность	КДЗ	стр.240 – стр.244 + стр.215
Потенциальные оборотные активы к возврату	ПОА	Списанная в убыток сумма дебиторской задолженности, сумма выданных гарантий и поручительств
Собственные средства	СС	стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.244 – стр.252
Обязательства должника	ОД	ДОД + ТОД
Долгосрочные обязательства должника	ДОД	стр.590
Текущие обязательства должника	ТОД	стр.610 + стр.620 + стр.630 +стр.660
Выручка нетто	ВН	стр.010 ф2
Валовая выручка	ВВ	Оборот по Кредиту сч.90
Среднемесячная выручка	СВВ	ВВ / Tмес
Чистая прибыль	ЧП	стр.190ф2

Примечание: Нумерация строк приведена по форме 1

 

 

Таблица 13 -Коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия

Показатели	Условные обозначения	Формула расчета	Рекомендуемые значения и комментарии
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	НЛОА / ТОД	0,2-0,5
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	ЛОА / ТОД	1,5-2,0
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Кооа	(ЛОА+СкВА) / ОД	> 2
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Кпто	ТОД / СВВ	< 3 месяцев
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Кфн	СС / СА	0,5 - 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ксс	(СС – СкВА) / ОА	> 0,1
Доля просроченной кредиторской задолженности	Кпкз	С231ф5 / СА	Не должнобыть
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	Кдзд	(ДДЗ + КДЗ + ПОА) / СА	Зависит от условий расчетов
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ДЕЛОВУЮ АКТИВНОСТЬ ДОЛЖНИКА
Рентабельность активов	Ра	(ЧП / СА) * 100%	≥среднеотрас-левому показателю
Норма чистой прибыли	НЧП	ЧП / ВН	≥ уровню инфляции

 

3. Диагностика вероятности банкротства. Выявление признаков банкротства позволяет своевременно принять меры, направленные на его предотвращение и поэтому является одной из основных задач финансового анализа. Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

а) трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей;

в) интегральных показателей;

г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

д) факторных регрессионных и дискриминантных моделей.