Тема: «анализ отчета о движении денежных средств прямым методом»

 

Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков расчета чистого притока (оттока) денежных средств организации на основе анализа отчета о движении денежных средств прямым методом.

Содержание работы:

· проанализировать движение денежных средств организации прямым методом,

· проанализировать структуру поступлений и выбытий денежных средств организации по различным видам деятельности,

· оценить достаточность денежных средств и величину чистого притока (оттока) денежных средств организации.

 

Теоретические сведения

 

Отчет о движении денежных средств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более3 месяцев.

Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетныйпериод.

Поток денежных средств – поступление и расходование(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов.

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно- хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определениидлительности периода их оборота:

(38)

 

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия, о её инвестиционнойи финансовой деятельности.

Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается таким образом:

 

(39)

 

Составляется следующая таблица (табл. 51), которая показывает колебания оборота денежных средств в течение отчетного периода – срока с момента поступления денег на расчетныйсчет до момента их выбытия.

 

Таблица 51 - Движение денежных средств

Месяц	Остатки денежных средств (по ж/о № 1, 2, 3), тыс. руб.	Оборот за месяц, тыс. руб.	Период оборота, дни (гр. 1 x 30 дней / гр. 2)
Январь
Февраль
и т.д....

 

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и «Отчета о финансовых результатах». В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Также отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемногокапитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

В международной практике существуют два способа составления отчетао движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т. п.

Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средствпо видам деятельности. Главным недостатком этого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. На сокращение денежных средств организации могут оказать влияние следующие причины:

1) прибыль (убыток), отражаемые в форме № 2;

2) наличие расходов будущих периодов;

3) наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;

4) расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени(амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.

Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств(амортизация).

Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение – к их притоку.

Деятельность организации, накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.

Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство организации информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом.

 

ЗАДАНИЯ

 

1. Проанализируйте движение денежных средств организации прямым методом, используя Отчет о движении денежных средств (ф. №4). Заполните таблицу 52. Сделайте аналитические выводы.

 

Таблица 52 – Анализ движения денежных средств организации прямым методом

Показатели	Вид деятельности	Итого
текущая	инвестиционная	финансовая
Предыдущий год
1. Поступило денежных средств
2. Выбыло денежных средств
3. Итого денежных средств (п.1 – п.2)
Отчетный год
4. Поступило денежных средств
5. Выбыло денежных средств
6. Итого денежных средств (п.4 – п.5)

 

2. Проанализируйте структуру поступлений и выбытий денежных средств организации по различным видам деятельности, используя Отчет о движении денежных средств (ф. №4) организации за отчетный год. Заполните таблицу 53. Сделайте аналитические выводы.

 

Таблица 53 – Структура поступлений и выбытий денежных средств

Показатели

Поступления

Выбытия

Сумма, т.р.

Удельный вес во всех поступлениях, %

Изменения

Сумма, т.р.

Удельный вес во всех выбытиях, %

Изменения

пред. год

отч. год

пред. год

отч. год

тыс. руб.

%

пред. год

отч. год

пред. год

отч. год

тыс. руб.

%

1. От текущей деятельности

2. От инвестиционной деятельности

3. От финансовой деятельности

4. Итого

 

3. Оцените достаточность денежных средств организации на начало и конец анализируемого периода, определите величину чистого притока (оттока) денежных средств, используя формулы 38 и 39.

ОДСн.г. = ___________________________________________________________________________

ОДСк.г. =___________________________________________________________________________

±∆Он.г. =____________________________________________________________________________

±∆Ок.г. =____________________________________________________________________________

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №13