Внутренние факторы закрепления устойчивой деятельности банков

Внешние факторы создания устойчивости банков как особых кредитных институтов поддерживали внутренний потенциал зарождающихся нацио­нальных банковских систем в отдельных странах.

С 40-х годов XVII века банки выполняют эмиссионные операции в Англии и Шотландии. Благодаря официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 году, отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных налогов и платежей, повсеместным запретам (вплоть до выселения из страны) деятельности банкиров-евреев в Англии получили возможность расширить свои операции ювелирных дел мастера. Важным условием стало и то, что в результате порчи монет металлическое содержание денежной едини­цы Англии — фунта стерлингов снизилось за период с 1290 по 1616 год в 3 раза и более.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средства у масте­ров ювелирных дел. Мастера в свою очередь стали предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получили возможность отдавать их в рост по более высокой ставке.

Расписки мастеров (частные векселя), подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот. Со временем количество неболь­ших частных банков заметно возросло, каждый из них обладал равными правами выпуска банкнот в неограниченных масштабах и вне государственного контроля.

В результате относительно устойчивого банкнотного обращения банкам и банкирам удалось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности дан­ное денежное средство активно и легко использовалось при платежах.

Банк первоначально выступал как один банкир или нескольких человек (два—шесть), объединенных эмиссионным интересом.

Эмиссионные операции банков в равной степени были и переводными, так как сумма их денежных обязательств и деловое (предпринимательское) состояние не менялись.

Основное преимущество эмиссионной деятельности банков заключалось в том, что доход от нее (сеньораж) превышал комиссии, получаемые от каждого вида денежных операций в отдельности. Для ликвидации избыточной эмиссии в условиях сложившейся острой конкуренции между банками обычным стало регулярное взаимное погашение банкнот. Обмен банкнот происходил дважды в неделю, и сразу же подводились балансы по проведенным операциям.

Банкноты выступали единым денежным стандартом (единицей учета), что позволяло преодолевать естественные трудности, связанные с обращением метал­лических денег.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и серебряные монеты, государственные бумажные деньги, которые подлежали размену на монеты.

Основным условием сохранения самостоятельности эмиссионной деятель­ности банков явилась форма их организации.

При организации банков в форме обществ с неограниченной ответствен­ностью в Шотландии предусматривалось, что в случае банкротства они должны нести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Англии на протяжении XVII—XIX веков, напротив, преобладали общества с неограничен­ной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превос­ходил данный показатель для Шотландии. Убытки зачастую ложились на держате­лей банкнот, тогда как в Шотландии они обычно покрывались самими банками.

Однако, несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссион­ные банки. В 1921 году собственная эмиссия банкнот частными банками в стране прекратилась.

Банкнотное обращение частных банков имело существенные недостатки:

■ необходимость постоянного приема и выпуска банкнот;

■ отношения между банком и его клиентами, приобретающими банкноты, не носили личного характера;

■ обладатели банкнот часто не в состоянии были судить о кредитоспособ­ности банка.

Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую органи­зационно-экономическую основу, определяемую периодом возникновения и масш­табами деятельности эмиссионных банков.

В банки на хранение стали поступать крупные денежные суммы под обес­печение всего лишь бухгалтерской записи (депозиты). Банки имели возможность предоставлять взаймы достаточно крупные денежные суммы из тех, что были депо­нированы. Они стремились облегчить вкладчикам распоряжение депонирован­ными средствами. Вместо личного присутствия и записей в банковских книгах путем переписывания в счетах проводилась простая передача бумаг на предъяви­теля. Вместо уплаты наличными появляется уступка (цессия) требования на банк как на общую кассу.

Государство обратило внимание на стихийно сформировавшуюся систему банков. Для усиления своего влияния оно в 1694 году учредило Банк Англии. Используя сложившуюся форму организации бизнеса (акционерное общество), банк получил от государства привилегии в виде определенной монополии. Она предполагала значительные преимущества, в том числе предоставление права увеличения капитала в обмен на кредит правительству. Ни один другой банк, состоявший из семи и более партнеров, не имел права выпуска банкнот (со сро­ком выплаты менее полугода). Это фактически привело к исключению акционер­ных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского дела вообще.

С 1742 года Банк Англии становится единым акционерным обществом по выпуску банкнот.

«Концентрация привилегий» в Банке Англии усилила его положение в деле выпуска банкнот: многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств.

К началу XIX века Банк Англии приобрел в основном черты центрального банка страны. Банкноты Банка Англии практически стали законным средством платежа. В 1812 году правительство объявило банкноты Банка Англии универ­сальным средством платежа.

Банки стали рассматривать банкноты центрального банка в качестве сред­ства обеспечения собственной эмиссионной деятельности. В местном денежном обращении решающую роль также стали играть обязательства Банка Англии.

Закон Пиля 1844 года окончательно закрепил монополию на эмиссионную деятельность за Банком Англии. Не обеспеченная золотом банкнотная эмиссия ограничивалась. Все прочие существовавшие к тому времени эмиссионные банки продолжали действовать на протяжении длительного времени. Однако максималь­ный предел эмиссии для каждого из них фиксировался на том уровне, который был установлен в преддверии принятия закона. Банки теряли эмиссионные пра­ва в тех случаях, когда сливались с другими банками либо поглощались ими или добровольно отказывались от эмиссионных прав. Банк Англии приобретал эмис­сионные права банков в объеме ²/₃ от утвержденной им эмиссии. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками было запрещено.

Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии выпускать дополнительное количество собственных банкнот, не заботясь о покрытии их нахо­дящимся в банке золотым запасом.

Неразменные банкноты превращались в кредитные деньги в масштабах всей экономики страны:

1) они не имели внутренней стоимости;

2) были непосредственно и тесно связаны с движением торгового нацио­нального капитала и богатства;

3) обеспечивали устойчивость денежного обращения системой государ­ственного кредита;

4) были сравнимы по стоимостной характеристике с казначейскими бумаж­ными деньгами.

Отделение эмиссионной функции от кредитной в Банке Англии поло­жило начало денежного обращения, регулируемого центральным банком. Активно начинает использоваться внутренний государственный долг для поддержания устойчивости денежного обращения. За 1844—1921 годы эмиссионное право утратили 207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка Великобритании.

Первые локальные денежные системы, опиравшиеся не на золото, а на нацио­нальные кредитные деньги, были созданы со второй половины XIX века в коло­ниальных владениях Великобритании, а затем и в других странах Европы. Концен­трация эмиссии банкнот центральными банками ведущих европейских стран осу­ществлялась во второй половине XIX века — первой четверти XX века.

В Германии ко времени окончательного объединения немецких земель (70-е годы XIX века) действовали 33 эмиссионных банка. В 1848 году были изданы общие правила, разрешавшие открытие эмиссионных банков: сумма эмис­сии банкнот не должна была превышать основной капитал. С 1875 года расшире­ние эмиссионного права банкам стало прерогативой государства.

Постепенно количество особых правил по ограничению банкнотной эмис­сии росло. Вскоре значительная часть банков отказалась от своего права эмиссии в пользу имперского Прусского банка, образованного в 1846 году. Одни эмис­сионные банки были ликвидированы. Другие потеряли право эмиссии вследствие истечения срока, на который они это право получили. Третьи должны были под­чиняться требованиям имперского Прусского банка (помещать свои средства в строго разрешенные операции, инвестировать не более половины своего основ­ного и запасного капитала в ценные бумаги, обеспечивать находившиеся в обра­щении банкноты на у_з металлическими деньгами, на ²/₃ — учетными векселями с тремя подписями на срок не свыше трех месяцев).

Увеличение объема эмиссионных операций разрешалось лишь тем банкам, которые могли доказать, что их банкнотная эмиссия не превышает размеров основ­ного капитала. Ломбардные ссуды могли выдаваться только под определенные виды обеспечения и не могли служить покрытием для банкнот. Однако последу­ющее ограничение ломбардных операций к началу XX века побудило оставшиеся эмиссионные банки отказаться от выпуска банкнот.

В 1909 году имперским банкнотам была придана сила национального пла­тежного средства.

Во Франции еще с XVIII века стали создаваться эмиссионные банки. Регу­лирующую роль по декрету Наполеона I должен был сыграть Банк Франции, действовавший с 1800 года. В 1848 году был установлен принудительный курс банкнот существовавших эмиссионных банков и Банка Франции, что привело к потере самостоятельности девятью провинциальными банками и их превраще­нию в отделения центрального банка. Поставленный в привилегированное поло­жение с 1803 года Банк Франции в течение длительного времени использовал его для концентрации выпуска банкнот.

Законом 1911 года привилегии банка были возобновлены и его эмиссион­ное право значительно увеличено.

Беспроцентный государственный долг, подлежащий погашению только после упразднения привилегий, активно использовался для придания устойчи­вости банкнотному обращению.

В России банковское дело развивалось как государственное; частных эмис­сионных банков не было.

Созданный в 1860 году Государственный баик выступил в качестве комис­сионера казны и эмиссионера кредитных билетов. Он осуществлял обмен кредит­ных билетов: ветхие — на новые, крупные — на мелкие — и размен на монету, а также проводил прием монеты и слитков из золота и серебра с выдачей за них кредитных билетов. Действовавшее в то время законодательство не регламенти­ровало эмиссионные функции Госбанка. Министр финансов являлся «непосред­ственным главным начальником банка» с широкими распорядительными права­ми и возможностью направлять всю деятельность банка.

С принятием нового устава в 1894 году Госбанк приобрел функции цент­рального эмиссионного банка, государственные кредитные билеты стали выпу­скаться в строго ограниченном размере.

В 1897 году монопольное право осуществления эмиссии кредитных биле­тов Государственным банком Российской империи установилось окончательно.