Финансовые услуги коммерческого банка, их доходность.

Кроме инвестиционных операций и кредитования коммерческий банк осуществляет еще целый ряд операций, по которым он получает комиссионное вознаграждение, начисления и сборы, называемых финансовыми услугами. К числу таких операций относятся:

- лизинг;

- факторинг;

- траст.

1. Лизинг или финансирование операций по аренде имущества получил развитие в банковской среде в последнюю треть 20 века. Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин или оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Объектом лизинга может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных. К прямым участникам сделки относятся:

- лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);

- лизингополучатели или арендаторы;

- поставщики объектов сделки – производственные и торговые компании.

Косвенными участниками являются:

- коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

- страховые компании.

Участие банка в лизинге осуществляется 2 способами:

· - заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или пакет лизинговых соглашений, учитывая при этом репутацию и кредитоспособность лизингодателя;

· приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

В теории выделяется 2 основных вида лизинга.

· Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Объектом сделки при оперативном лизинге являются популярные и наиболее часто используемые виды машин и оборудования. Поэтому оперативный лизинг получил распространение в таких отраслях как сельское хозяйство, транспорт, строительство, электронная обработка информации. После завершения лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности:

- продлить срок договора на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование лизингодателю;

- купить оборудование у лизингодателя при наличии опциона на покупку по рыночной цене.

· Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. После завершения контракта лизингополучатель может:

- купить объект сделки по остаточной стоимости;

- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

- вернуть объект сделки лизинговой компании.

В проекте лизинговой операций наиболее сложным является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю.

В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

- амортизация;

- плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

- лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (1-3%);

- рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Общая сумма лизинговых платежей имеет следующий вид:

Л_п = А + П_к + П_ком + П_у

где А – сумма начисленной амортизации;

П_к – плата за привлеченные кредитные ресурсы;

П_ком – размер комиссионных выплат;

П_у – плата за дополнительные услуги.

При этом отдельные компоненты этой формулы рассчитываются следующим образом:

1. Сумма амортизационных отчислений:

 

С * Н_а * Т

А = -------------------------------

где С – балансовая стоимость оборудования;

На – норма амортизационных отчислений;

Т – период действия договора лизинга.

 

2. Плата за привлеченные кредитные ресурсы:

К * С_п

П_к = ------------------------

Где К – величина кредитных ресурсов;

С_п – ставка процента за пользование кредитом.

_Т

К = å[(С_н – С_к)/2]

¹

где С_н – стоимость оборудования на начало года;

С_к - стоимость оборудования на конец года.

 

 

3. Размер комиссионных выплат:

 

К * С_ком

П_ком = -----------------------

где С_ком – ставка комиссионного вознаграждения.

 

4. Платежи за дополнительные услуги банка

 

П_у = Р_к + Р_у + Р_р + Р_д

где Р_к – командировочные расходы;

Р_у – расходы на услуги;

Р_р – расходы на рекламу;

Р_д – другие расходы.

Величина лизинговых взносов (Л_в) в зависимости от периодичности платежей определяется следующим образом:

при ежегодной выплате Л_в = Л_п: Т

при ежеквартальной выплате Л_в = Л_п: Т: 4

при ежемесячной выплате Л_в = Л_п: Т: 12

 

2. Факторингявляется разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного каптала поставщика и связанной переуступкой неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг факторинговой фирме или банку.

В настоящее время факторинговая операция банка представляет собой систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового страхового, кредитного и юридического характера. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на производственной операции.

Авансируя поставщику средства до наступления срока погашения требований, банк кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90% суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10-30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляется на блокированный счет клиента (страховой фонд). Таким образом, если адресат платежных требований оказывается неплатежеспособным то убытки делятся между банком и поставщиком. При успешном окончании факторингового договора после оплаты долга сумма страхового фонда возмещается поставщику.

Плата, взимаемая банком по факторингу, состоит из двух элементов:

- Платы за управление, т.е. комиссии. Комиссионное вознаграждение – это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно без участия клиента, рассчитывается как процент от годового оборота поставщика.

- Плата за учетные операции, взимаемая с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно. Процент за факторинговый кредит на 3-4% выше процентной ставки по краткосрочному кредитованию аналогичных клиентов, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

3. Трастовые операции – операции по управлению собственностью, другими активами, принадлежащими клиенту.

Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает:

- более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть использованы с выгодой банка;

- комиссионные по трастовому договору или долю прибыли, полученной в результате эффективного управления банком активами.

Трастовые операции представлены следующими операциями по распоряжению активами:

- хранение;

- представительство интересов доверителя;

- распоряжение доходом и его инвестирование;

- купля продажа активов;

- привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг;

- учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица;

- передача собственности на имущество (дарение, передача в наследство);

- ведение личных банковских счетов клиентов, кассового и финансового хозяйств, осуществление расчетов по обязательствам;

- временное управление делами предприятия.

 

 

Раздел 4. Организация движения финансов и кредита на национальном и международном уровнях

 

Тема 23. Рынок ссудных капиталов.