Организация финансов и деятельность финансового менеджера

 

Функциональная модель системы управления финансами предприятия представлена на рис. 1.5.

Рис. 1.5. Функциональная модель системы управления финансами предприятия

 

1. Организационный механизм включает следующие элементы:

§ создание структуры управления, распределение функций между подразделениями, а внутри подразделений - между конкретными исполнителями;

§ выбор и разработка финансовых инструментов - контрактов, по которым возникают изменения в активах и обязательствах (денежных средствах, ценных бумагах, кредиторской и дебиторской задолженности по текущим операциям; финансовых опционах, процентах и валютных опционах);

§ выбор и разработка финансовых методов - прогнозирование, планирование, контроль налогообложение, страхование, кредитование, аренда, лизинг, факторинг и т.д.

В процессе управления финансами решаются две главные задачи:

§ перспективная оценка и анализ коммерческой и инвестиционной деятельности;

§ текущая оценка финансового состояния.

 

Общая схема, определяющая задачи и цели управления финансами коммерческого предприятия, представлена на рис. 1.6.

	Рис. 1.6.

 

Примерная схема организационной системы управления финансами предприятия и структуры деятельности финансового менеджера высшего звена приводятся на рис. 1.7, 1.8, в табл. 1.2, 1.3.

 

	Рис. 1.7

Таблица 1.2

Элементы организационного механизма

Финансовые инструменты	Финансовые методы и их элементы
методы	элементы
контракты, по которым возникают изменения в финансовых активах и обязательствах	Прогнозирование Планирование, контроль и регулирование Налогообложение Страхование Кредитование Расчёты Система финансовой помощи (санкции) Амортизация Ценообразование Трастовые и залоговые операции Аренда, лизинг и т.д.	Кредитные ставки Ставки займов Процентные ставки Нормы дивидендов Котировки валютных курсов Акцизы Дисконты Скидки Надбавки и др.
первичные	вторичные
Денежные средства Ценные бумаги Кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям и т.д.	Финансовые опционы (контракт между двумя инвесторами) Форвардные контракты Фьючерсы Процентные свопы Валютные свопы и т.д.

 

 

Таблица 1.3

Структура деятельности финансового менеджера высшего звена

Направления деятельности финансового менеджера
общий финансовый анализ, планирование и контроль	управление источниками средств (обеспечение финансовыми ресурсами)	распределение финансовых ресурсов (инвестиционная деятельность и управление активами)
Задачи
Общая оценка: - активов и источников их образования; - величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания стратегического экономического потенциала и источников дополнительного финансирования. Систематический контроль за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов	Оценка: - объёмов требуемых ресурсов, формы их представления, степени доступности и времени предоставления; - степени стоимости их использования (ставки и т.д.); - степени риска	Оценка долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера: - оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов; - целесообразность и эффективность вложений в основные и оборотные средства; - оптимальность оборотных средств; - эффективность финансовых вложений; Принятие решений на основе альтернативных вариантов, уравновешивающих компромисс между требованиями обеспечения ликвидности и роста доходности

 

Следует учитывать, что организационная структура управления финансами зависит от особенностей организаций и ее организационно–правовой формы.

Классификация финансов

 

Для эффективной организации системы финансовых отношений хозяйствующего субъекта важное значение имеет их классификация (рис. 1.9).

 

 

 

 

Рис. 1.9

Организуя финансы, следует руководствоваться принципами:

§ финансово-хозяйственной самостоятельности, самофинансирования;

§ материальной заинтересованности и ответственности, заинтересованность в результатах финансово-хозяйственной деятельности;

§ деления средств на собственные и привлечённые, что вызывает необходимость финансового контроля за деятельностью хозяйствующего субъекта со стороны инвесторов;

§ обеспечения финансовыми резервами, что уменьшает финансовые риски в условиях неопределённости.

 

Только при соблюдении всех перечисленных принципов организации можно создать эффективную систему финансового управления. Создавая организационную систему финансов важно учитывать факторы, влияющие на неё:

§ организационно-правовую форму предприятия;

§ отраслевые технико-экономические особенности;

§ особенности построения бизнес-процессов;

§ организационную структуру предприятия.

 

ТЕМА 2. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С СУБЪЕКТАМИ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ