Кумулятивный процесс К. Викселля

Предпосылки:

1. Рыночный процент (r) отражает спрос на кредит и возможности его удовлетворения банками, которые зависят от резервов банков и от банковского законодательства.

2. Естественный процент (k) отражает потенциальную доходность капитальных активов при некоторых заданных условиях воспроизводства.

3. k и r независимы (в бартерной экономике k=r).

Имя Викселля прочно ассоциируется с понятием кумулятивного процесса, являющегося центральным в модели, устанавливающей зависимость между ссудным процентом, доходностью капитала, ценами и объемом производства, которая позже стала центральной темой кейнсианских дебатов, имевших серьезные последствия для развития экономической науки в XX в. Имя Фишера вошло в историю экономической науки в связи с развитием количественной теории, ее трансакционной версии. Последнее имело не только теоретическое, но и огромное практическое значение в деле формирования основ кредитно-денежной политики. При этом оба экономиста были незаурядными людьми, с широкими общественными интересами.

Викселль рассматривал денежную экономику, в которой действуют банки, определяющие цену кредита. Предприниматели-инвесторы при определении объема инвестиций исходят, с одной стороны, из величины рыночной ставки процента, а с другой — из так называемого естественного процента, который отражает величину предполагаемой доходности новых капитальных благ.

Викселль сосредоточил внимание не на самих по себе значениях рыночного или естественного процента, а на их соотношении.

То, что эти проценты не всегда совпадают, можно объяснить хотя бы тем, что они связаны с разными процессами. Рыночный (банковский, денежный) процент отражает, с одной стороны, спрос на кредит, а с другой - возможности его удовлетворения банками, которые зависят от резервов банков и от банковского законодательства. Естественный (реальный) процент отражает потенциальную доходность капитальных активов при некоторых заданных условиях воспроизводства. Предпосылки:

4. Рыночный процент (r) отражает спрос на кредит и возможности его удовлетворения банками, которые зависят от резервов банков и от банковского законодательства.

5. Естественный процент (k) отражает потенциальную доходность капитальных активов при некоторых заданных условиях воспроизводства.

6. k и r независимы (в бартерной экономике k=r).

Когда банковский (рыночный, денежный) процент меньше естественного (реального), у потенциальных инвесторов возникают ожидания дополнительных прибылей. Инвестиционные проекты начинают претворяться в жизнь, растет спрос на факторы производства, что приводит к росту заработной платы и рентных платежей, порождая в свою очередь рост спроса на предметы потребления. Повышение спроса на предметы потребления в свою очередь стимулирует производство и инвестиции. Процесс приобретает кумулятивный характер.

Здесь важно подчеркнуть, что импульс к расширению производства дает рынок инвестиционных товаров, затем тенденция повышения деловой активности распространяется на рынок предметов потребления и как «вторичный импульс» «возвращается» на рынок капитальных благ и т.д.

Хозяйственная экспансия, возникшая таким образом, не может продолжаться бесконечно. В некоторый момент начнет ощущаться ограниченность банковских резервов, что заставит банки повысить процентные ставки, в результате чего первоначальная разница между естественным и денежным процентом сократится. Процесс экспансии исчерпает себя, когда банковский процент достигает уровня реального процента. При этом система приходит в состояние равновесия, которое характеризуется более высоким уровнем цен и производства.

Из модели кумулятивного процесса Викселль сформулировал условия денежного равновесия и стабильности цен. Оно сводится к равенству рыночного и естественного процентов. В этом случае совокупный спрос на заемный капитал равен совокупному предложению сбережений, процент не влияет на цены, цены и заработная плата остаются неизменными.

Главная задача кумулятивного процесса – определить условия стабильности цен!

Следствия схемы:

Схема Викселля является упрощенным описанием неравновесного процесса, может рассматриваться как шаг в сторону динамического анализа. Объясняет однонаправленное изменение цен и процента. Влотную подошел к рассмотрению лагов и ожиданий.

В рамках динамического подхода была принята попытка интеграции теории денег и теории цен. Речь идет о связи между изменением относительных и абсолютных цен. В кумулятивном процессе цены на капитальные активы изменяются прежде, чем цены на потребительские товары, а значит, изменяются относительные цены. Изменение общего уровня цен завершает процесс подстройки системы цен к первоначальному импульсу, вызванному расхождением между естественной и рыночной ставками.

Викселль внес модификацию в теорию денег, сделав ее интегральной частью теории производства. Он отказался от старых представлений об экзогенности предложения денег, связав политику банков с общей экономической конъюнктурой.

Из схемы следует практический вывод о процентной ставке как важнейшем инструменте политики стабилизации. Эффективность инструмента зависит от того, в какой мере обоснованны предположения об устойчивости рассматриваемых взаимосвязей и о независимости переменных модели. Если рыночная и естественная ставки изменяются в одном направлении, то эффективность процента как инструмента экономической политики падает. Если происходит одновременный рост и рыночного и естественного процента из-за оптимистичных ожиданий инвесторов, то эффективность повышения процента как средство борьбы с перегревом падает (ситуация войны).

Аналогично, когда происходит падение этих двух ставок одновременно, тогда снижение процента перестает быть средством в борьбе со спадом производства (пессимистические настроения). Эта ситуация стала впоследствии объектом пристального внимания Кейнса.

Викселль сделал важный шаг к созданию динамической модели денежной экономики и во многом предвосхитил и макроэкономический подход Кейнса, и другие направления развития кейнсианской теории.

 

Билет №16

Понятие экономического развития и инновации в теории Й. Шумпетера.

Роль предпринимателя.

Йозеф Алоиз Шумпетер (1883-1950). «Теория экономического развития» (1912).

Выясним последовательно, что представляет собой развитие и как понятие, и как феномен.

o во-первых, существует постоянное изменение исторических условий, которые именно по этой причине становятся исторически индивидуальными во времени,

o во-вторых, данные изменения не совершают кругооборота.

Отдельные процессы в экономике как частные проявления тенденции к равновесию, но не к одному и тому же (положение идеального равновесия меняется). Развитие – лишь такие изменения хоз. оборота, кот эк сама порождает, т.е. только случайные измен «предоставленного самому себе». Если бы таких изменений не было, то можно было бы говорить об отсутствии экономического развития.

Обычный рост эк (↑ населения и богатства) тоже не рассматривается Шумпетером как эк развитие, т.к. он не порождает нов в качественном отнош явл, а всего лишь дает толчок процессам их приспособления.

Итак, вывод по развитию: Развитие – не явление кругооборота или тенденции к равновесию, это изменение траектории, по которой осуществляется кругооборот. Это смещение состояния равновесия. Но не любое смещение, а только стихийное и дискретное.

Стихийные и дискретные изменения имеют место только в промышленности и торговле, но не в сфере удовлетворения потребностей. Потому что Ш считал, что скорее не потребители влияют на то, что будет произведено, а производители прививают потребителям новые потребности.

Дискретно возникает новая комбинация. Тогда форма и содержание развития – осуществление новых комбинаций. Существует пять вариантов новых комбинаций:

1) производство новых благ;

2) применение новых способов производства и коммерческого использования благ существующих;

3) освоение новых рынков сбыта;

4) освоение новых источников сырья;

5) изменение отраслевой структуры (создание или подрыв монополии).

Экономическое развитие — появление чего-то нового, неизвестного ранее, или, иначе говоря, инноваций. «Под развитием следует понимать лишь такие изменения, которые экономика сама порождает, т.е. только случайные изменения хозяйственного оборота, которые возникают внутри экономики»

Шумпетер выделил группу людей, которые занимаются экономическим новаторством – предпринимателей. Он указал 2 способа извлечения производительных благ из старых комбинаций и их привлечение в новые, потенциально более производительные.

1) командная власть

2) для рыночной экономики –кредит.

Взяв кредит, предприниматель может предложить собственнику производительных благ цену, превышающую ту, которую ему платили до сих пор.Экономическая функция предпринимателя является дискретной (выполняется до тех пор, пока новая комбинация не превратилась в рутину) и не закреплена навечно за определенным носителем. По Шумпетеру «предприниматель, остающийся таковым на протяжении десятилетий, встречается так же редко, как и коммерсант, который никогда в жизни не бывал хоть немного предпринимателем» Поэтому предпринимательство не составляет профессию или устойчивый общественный класс. Новаторскую функцию предпринимателя Шумпетер четко отделяет от функции капиталиста: предприниматель не обязательно обладает правом собственности на какое-либо имущество и не несет какого-либо риска(риск несет капиталист, когда ссужает деньги), в то же время она отличается от рутинных функций менеджеров. Но предприниматель – это не изобретатель, а человек, реализующий изобретения. Предпринимательская функция тесно связана с личными свойствами предпринимателя

Предпринимательский доход

В состоянии кругооборота вознаграждение каждого фактора соответствует его предельной полезности. Предприниматель, изымающий ресурсы из старых комбинаций, должен предложить за них больше, чем было предложено раньше, => его издержки возрастут.

Источник дохода - временное монопольное положение, которое приобретает предприниматель. Рассматривает два типа новых комбинаций:

1) усовершенствование производства старого блага и снижение издержек (внедрением новых технологий, использование нового источника сырья, укрупнение фирмы)

2) открытие новых рынков, производство совершенного нового блага или нахождение новых рынков для уже существующего блага.

 

В обоих случаях процесс можно разделить на три стадии:

1. Предприниматель, увидевший возможность новой комбинации, получает кредит, налаживает выпуск и выходит на рынок. Для новых комбинаций первого типа (#внедрение ткацкого станка в текстильной отрасли, где используется ручной труд) это связано с затратами на то, чтобы «перекупить» факторы производства (хлопок и труд) у прежних производителей. Перед предпринимателями, осуществляющими новые комбинации второго типа, стоит более сложная задача: им нужно найти рынок сбыта. Для этого нужно увеличить потребительский спрос на данный товар. На этой стадии он не получает никакого остаточного дохода, кроме того может осуществить чистые дополнительные затраты.

2. Предприниматель укрепляется на рынке и станет монополистом. На этой стадии ему удастся получить монопольный доход: в первом случае за счет более низких, чем у других производителей, издержек, во втором – за счет того, что цены некоторое время непосредственно формируются на основе потребительских оценок, а издержки, которые и здесь состоят из необходимых услуг труда и земли, учтенных по прежним ценам, не имеют в данном случае определяющего значения. На этой стадии окупаются затраты первой стадии.

3. Фирма получает настолько высокий профит, что в отрасль приходят конкуренты и временной монополии приходит конец. => Цены снижаются и вновь сравниваются с издержками, но уже на другом уровне. Чистый доход предпринимателя исчезает, и весь получаемый доход распределяется между собственниками факторов производства.

Главное новаторство: признание предпринимательских способностей как одного из факторов производства.

Из новаторской функции предпринимателя выводится не только прибыль, но и процент, и экономический цикл. Однако экономическая теория ещё долгое время продолжала игнорировать теорию Шумпетера, поскольку она не укладывалась в рамки статистического равновесного анализа.

 

Билет №17