Нормирование оборотных средств на запасы готовой продукции

Готовая продукция – изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля.

Норматив оборотных средств на запасы готовой продукции определяется по общей формуле:

Н=Нд*Ор

Ор – однодневный выпуск товарной продукции в планируемом году по производственной себестоимости.

Нд – норма запаса в днях по готовой продукции на складе включает время на подборку и упаковку, маркировку продукции в определенном ассортименте и количестве; время на комплектование партий отгружаемой продукции до требуемых размеров; транспортировку готовой продукции до станции железной дороги и время на погрузку и сдачу ее транспортным организациям.

Норма оборотных средств на отгруженные товары, расчетные документы по которым не сданы в банк на инкассо, устанавливается на период выписки документов и сдачи их в банк. Обычно эти операции должны быть выполнены в двухдневный срок после отгрузки готовой продукции.

Рассчитав норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе и на отгруженные товары, расчетные документы по которым не сданы в банк на инкассо, можно исчислить общую норму оборотных средств на готовую продукцию.

Для этого общую сумму норматива оборотных средств на готовую продукцию планируемого года следует разделить на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года.

Пример. Норматив оборотных средств на запасы готовой продукции на складе – 420 тыс.руб., на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении, -210 тыс.руб. Предполагаемый выпуск готовой продукции в IV квартале (90 дней) по производственной себестоимости -6300 тыс.руб.

При этих условиях норма оборотных средств в целом составит (420+210) / (6300/90)=9 дней. Норма может использоваться предприятием несколько лет.

 

Источники финансирования прироста оборотных средств

В процессе движения оборотных средств их источники, как правило, не различаются. Тем не менее формирование оборотных средств и структура их источников имеет важное значение для предприятия.

Структура источников оборотных средств оказывает влияние на цену капитала и уровень рентабельности производства.

Оборотные средства формируются за счет собственных и приравненных к ним, заемным и дополнительно привлеченных средств. Состав источников формирования оборотных средств представлен в таблице:

Таблица 5. Состав источников формирования оборотных средств

Источники оборотных средств
Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты банков	Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам
Резервные фонды (капитал)	Долгосрочные займы
Фонды накопления	Краткосрочные кредиты банков	Задолженность по ОТ работникам
Целевые финансирование и поступления	Кредиты банков для работников	Задолженность по социальному страхованию и обеспечению
	Краткосрочные займы	Задолженность перед бюджетом по налогам
Нераспределенная прибыль	Коммерческие кредиты	Перед дочерними и зависимыми обществами
Прирост устойчивых пассивов	Инвестиционный налоговый кредит, бюджетные займы и ссуды	Задолженность перед прочими кредиторами
		Фонды потребления
		Резервы предстоящих расходов
		Прочие краткосрочные обязательства
		Благотворительные и прочие поступления

Информация о составе источников собственных средств содержится в разделе III пассива бухгалтерского баланса предприятия, форме 3 «Отчета об изменении капитала», а также в справочных данных к балансу.

Информация о заемных и дополнительно привлеченных средствах представлена в разделах IV и пассива баланса, а также в форме 5 – приложение к бухгалтерскому балансу.

Собственные средства должны покрывать минимальную потребность предприятия в оборотном капитале. Они служат источником формирования нормируемых оборотных средств.

Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания предприятия за счет вкладов учредителей. Это находит отражение в уставном капитале, который включает основные и оборотные средства, инвестированные в производство.

В ходе функционирования организации уставный капитал может не изменяться в течение ряда лет, в то время как активы, включая оборотные средства, растут. Иначе говоря, размер оборотных средств меняется по сравнению с их первоначальной величиной, соответственно изменяется и доля оборотных средств в уставном капитале.

В процессе функционирования организаций их собственные оборотные средства пополняются за счет нераспределенной чистой прибыли, фондов накопления, целевого финансирования, резервного капитала, дополнительной эмиссии акций.

В течение финансового года потребности организации в оборотных средствах не стабильны. Покрыть потребности только за счет собственных оборотных средств для большинства организаций не представляется возможным и они прибегают к заемным и дополнительно привлеченным источникам оборотных средств. Однако собственные источники, прежде всего нераспределенная прибыль и фонды накопления, занимают ведущее место в пополнении оборотных средств.

Выделяют 2 наиболее значимые причины пополнения собственных оборотных средств:

1. рост совокупного норматива

2. использование хозяйственной ситуации организации.

Совокупный (общий) норматив собственных оборотных средств, как уже отмечалось, представляет собой сумму частных нормативов. Если величина совокупного норматива на планируемый год больше, чем было принято предприятием на текущий год, то разница составляет прирост норматива собственных оборотных средств.

Прирост норматива собственных оборотных средств показывает планируемый размер их пополнения. Кроме названных собственных источников финансирования организация использует прирост устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы – постоянная не снижающаяся часть кредиторской задолженности, которая находится в полном распоряжении организации, хотя эти средства не принадлежат ей. Поэтому устойчивые пассивы приравнивают к собственным источникам финансирования.

К устойчивым пассивам относят минимальную задолженность по оплате труда работникам предприятия; минимальную задолженность по социальному страхованию и обеспечению; задолженность перед бюджетом по налогам; минимальную задолженность по резерву предстоящих расходов и платежей; минимальную задолженность по авансам заказчиков; минимальную задолженность по неотфактурованным поставкам.

Минимальная задолженность по оплате труда работникам возникает в связи с несовпадением даты выплаты зарплаты со сроками начисления. Она определяется за промежуток времени между концом расчетного периода, за который производится оплата труда, и датой выплаты средств по формуле:

МЗ= (Ф / 90)*Д

МЗ – минимальная задолженность по оплате труда

Ф – фонд оплаты труда в IV квартале предстоящего периода

Д – количество дней с начала месяца до дня выплаты средств

Пример: Минимальная задолженность по оплате труда в отчетном году – 205 тыс.руб. Фонд оплаты труда в IV квартале планируемого периода – 4860 тыс.руб. Сроки выплаты заработной платы – 20-е число за первую половину месяца и 5-е число за вторую половину месяца. Минимальная задолженность по оплате труда составит 4860/90*4=216 тыс.руб. Прирост устойчивого пассива: 216-205=11 тыс.руб.

Минимальная задолженность по социальному страхованию и обеспечению определяется умножением установленных нормативов отчислений в ФСЗН на величину устойчивого пассива по заработной плате.

Пример: Устойчивый пассив на отчетный год – 70 тыс.руб. Норматив отчислений в ФСЗН – 35%. Минимальная задолженность по оплате труда на планируемый год определена в сумме 216 тыс.руб. Минимальная задолженность по социальному страхованию и обеспечению составит 216*0,35=75,6 тыс.руб. Прирост устойчивого пассива: 75,6-70=5,6 тыс.руб.

Резерв предстоящих расходов и платежей формируется для резервирования средств на оплату труда отпусков работникам предприятия и тому подобных расходов.

Минимальная задолженность по резерву предстоящих расходов принимается в размере минимального остатка по счету резерва в динамическом ряду за отчетный год с учетом изменения фонда оплаты труда в предстоящем году.

Пример: устойчивый пассив на отчетный год – 190 тыс.руб. Минимальный остаток средств по счету «Резерв предстоящих расходов» в отчетном году – 200 тыс.руб. В предстоящем году фонд оплаты труда возрастет на 5%. Минимальная задолженность по резерву предстоящих расходов составит 200*1,05=210 тыс.руб. Прирост устойчивого пассива: 210-190=20 тыс.руб.

По другим видам устойчивых пассивов их величина принимается обычно в половинном размере минимального остатка в динамическом ряду за отчетный год.

Затем находится общий прирост устойчивых пассивов, который и служит источником пополнения оборотных средств.

Если собственных средств организации и суммы прироста устойчивых пассивов недостаточно для покрытия прироста совокупного норматива собственных оборотных средств, то организация может обратиться в банк за кредитом.

Так определяется плановая сумма необходимого пополнения оборотных средств и источники его финансирования.

Однако организовать производственно – торговый процесс так, чтобы обеспечить непрерывность кругооборота средств с помощью совокупного норматива собственных оборотных средств, удается далеко не всем предприятиям. Поэтому необходимость пополнять оборотные средства остается, даже если фактический размер оборотных средств превышает совокупный норматив.

Размер необходимого пополнения оборотных средств в виду финансовой неустойчивости можно определить, сопоставив фактическое наличие собственных оборотных средств, рассчитав его по бухгалтерскому балансу, с величиной запасов и затрат по бухгалтерскому балансу за тот же период времени.

Если наличие собственных оборотных средств меньше, чем величина запасов и затрат, то разница по сути означает недостаток собственных оборотных средств. Хронический недостаток оказывает губительное влияние на состояние финансов. Поэтому предприятие должно принять меры по восполнению недостатка собственных оборотных средств и изыскать источники финансирования. К ним относят чистую прибыль, выпуск в обращение долговых ценных бумаг, банковские кредиты, бюджетные ссуды и займы, инвестиционный налоговый кредит, представляющий временную отсрочку платежей.

Внеплановым источником привлечения средств в хозяйственный оборот предприятий является кредиторская задолженность в суммах, превышающих размер устойчивых пассивов. Следует иметь в виду, что образование кредиторской задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. При нарушении сроков платежей предприятие использует в своем обороте средства других субъектов в ущерб их экономическим интересам. Такая задолженность свидетельствует о нарушениях финансовой дисциплины, и финансовая служба организации должна принимать меры по ее сокращению.

К дополнительно привлекаемым источникам оборотных средств относят также фонды потребления и резерв предстоящих расходов. При недостатке других источников финансирования оборотных средств предприятия переносят выплаты за счет указанных фондов на более поздние сроки, сокращают расходы по социальной поддержке работников и используют средства на хозяйственные нужды.

Механизм формирования и использования оборотных средств влияет на ход производства и выполнение финансовых планов организации. Одной из задач финансовых менеджеров является обеспечение успешного функционирования организаций с минимальной величиной оборотных средств.