Характеристика видов небанковских кредитно-финансовых организаций

Лизинговая деятельность является одним из видов инвестиционной деятельности, суть которой заключается в приобретении имущества лизинговой компанией за счет собственных или заемных средств и передачи его в лизинг предприятию — Лизингополучателю. При этом Лизингодатель (лизинговая компания) приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

В течение срока договора лизинга права собственности на предмет лизинга сохраняются за Лизингодателем, а Лизингополучатель за право временного владения и пользования платит соответствующие суммы — лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяются условиями двухстороннего договора финансовой аренды (лизинга). По истечению срока договора Лизингополучатель приобретает у лизинговой компании предоставленное ему оборудование, после чего имущество переходит в собственность.

Лизинговая сделка представляет собой комплекс договорных отношений, связанных между собой и взаимно обусловленных. Прямыми участниками сделки являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик (продавец) имущества. Косвенными — кредитующий банк, поручитель (гарант) по лизинговой сделке, страховая компания и другие хозяйствующие субъекты.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. В инвестиционной деятельности существенное значение имеет фактор риска. Инвестирование всегда связано с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать.

Для осуществления инвестиционной деятельности необходимо иметь предмет инвестирования, то есть определенные активы, которые в соответствии с законодательством РБ могут быть инвестированы.

Всех инвесторов можно поделить на 2 группы:

· индивидуальные – физические, а также юридические лица, для которых инвестиционная деятельность не является единым либо одним из основных видов деятельности;

· институционные – приобретают и реализуют фондовые ценности крупными пакетами.

Институционные инвесторы осуществляют деятельности по займу средств индивидуальных инвесторов, а затем вкладывают их в ценные бумаги иных эмитентов. Такие инвесторы имеют значительное влияние на функционирование рынка ценных бумаг и его активность.

Институционных инвесторов можно разделить на три группы:

1. осуществляют согласованные инвестиции в ограниченный круг предприятий - холдинги, финансовые группы, финансовые компании.

2. осуществляют инвестиции, но при этом не ограничиваются ранее намеченными и определенными объектами инвестирования. К этой группе относятся инвестиционные фонды и компании, страховые фирмы. Портфель инвестиций этих инвесторов достаточно широк и относительно стабилен.

3. осуществляют повсеместные инвестиции но не имеют стабильного портфеля ценных бумаг - инвестиционные дилеры. Это инвесторы, которые стараются получить доход путем спекулятивной игры на бирже (торговые компании, инвестиционные банки).

Инвестиционные компании и фонды осуществляют постоянный кругооборот собственного и ссудного капитала в форме инвестирования существующих производств, новых технических и организационных проектов на отраслевом или региональном уровне.

Деятельность инвестиционных фондов и инвестиционных компаний на фондовом рынке регулируется Положением об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях. Это Положение определяет понятие инвестиционных фондов и инвестиционных компаний, порядок создания и условия их деятельности, осуществление государственного контроля, а также мероприятия по защите интересов их участников.

Открытые фонды создаются на неопределенный срок и осуществляют выкуп своих инвестиционных сертификатов в сроки, установленные инвестиционной декларацией инвестиционного фонда.

Закрытые фонды создаются на определенный срок и осуществляют расчеты относительно инвестиционных сертификатов по истечении срока деятельности инвестиционного фонда.

Учредителями инвестиционного фонда являются юридические и физические лица. Не могут быть учредителями инвестиционного фонда юридические лица, часть государственного имущества в уставном фонде которых превышает 25 %. Учредители несут ответственность перед участниками инвестиционного фонда в пределах стоимости надлежащих им акций уставного фонда. Акции хранятся у депозитария и не могут предъявляться на продажу.

Для создания инвестиционного фонда его учредители составляют учредительный договор, утверждают устав и проводят регистрацию инвестиционного фонда в порядке, установленном для регистрации акционерных товариществ.

Вышестоящим органом управления инвестиционным фондом являются общие сборы учредителей.

Главными функциями инвестиционных фондов и инвестиционных компаний является диверсификация инвестиций и управление инвестиционным портфелем, в который входят ценные бумаги разных эмитентов и другие виды фондовых инструментов. В соответствии с ситуацией данные финансовые посредники осуществляют покупку-продажу ценных бумаг, перераспределяя капитал в перспективные отрасли и предприятия.

Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Финансовые компании образуются с целью содействия формированию и развитию рынка ценных бумаг, мобилизации временно свободных денежных средств с целью их последующего инвестирования и т.д.

Финансовые компании представлены двумя видами:

· по финансированию продаж в рассрочку (занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.) предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев)

· личного финансирования (выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компаний).

Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций.

Существует несколько видов финансовых компаний:

· работающие с ценными бумагами,

· торговые,

· потребительского кредита;

· компании по работе в сфере бизнеса.

Финансовые компании, работающие с ценными бумагами, содействуют формированию и функционированию рынка ценных бумаг, мобилизируют денежные средства для последующего инвестирования. Они занимаются посреднической и коммерческой деятельностью, маркетингом рынка ценных бумаг, выпуском и размещением ценных бумаг.

Торговые финансовые компании финансируют торгово-закупочную деятельность, предоставляют кредиты на покупку товаров у определенного продавца.

Компании потребительского кредита предоставляют кредиты на приобретение мебели, автомобилей, для развития малого бизнеса. Эти компании не выдают непосредственно кредит потребителю, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой.

Компании по работе в сфере бизнеса предоставляют фирмам специфические услуги. Они дают ссуды и скупают обязательства с дисконтом, т.е. погашают факторинговые обязательства. Кроме этого они занимаются лизингом.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни. Ломбарды оказывают услуги, главным образом, физическим лицам.

Особой разновидностью заклада является залог вещей в ломбарде. Имея все признаки заклада - передачу предметов залога залогодержателю, залог вещей в ломбарде имеет и ряд особенностей в виде специального правового регулирования, специфики способа оформления, законодательного определения, как лиц являющихся залогодержателями и залогодателями, так и перечня имущества, используемого в качестве предмета залога вещей в ломбарде. Залогом вещей в ломбарде обеспечивается только краткосрочный кредит (заем), предоставляемый гражданам для личного потребления.

Предметами залога вещей в ломбарде могут быть вещи, принадлежащие гражданам и предназначенные для личного потребления. В качестве предметов залога вещей в ломбарде могут быть использованы также ценные бумаги, ювелирные изделия. НЕ могут быть предметами залога транспортные средства.

Залогодателем могут быть только физические лица, получающие потребительский кредит в ломбарде.

Основание возникновения залога вещей в ломбарде - договор. Особенностью оформления залога вещей в ломбарде является оформление договора выдачей ломбардом залогового билета. При этом подобная выдача залогового билета приравнивается к совершению сделки в письменной форме.

Оценка предметов залога вещей в ломбарде должна производится в соответствии с ценами на вещи такого же рода и качества, обычно взимаемыми в торговле в момент их принятия в залог, то есть оценка предметов залога должна быть максимально приближена к действительной.

При залоге вещей в ломбарде установлено обязательное страхование передаваемых ломбарду предметов залога ломбардом за свой счет в полной сумме оценки. В случае неисполнения этой обязанности или страхования заложенного имущества в меньших, чем указано, размерах ломбард отвечает перед залогодателем за убытки, которые понес последний, не получив полностью или в части страховое возмещение за свое погибшее, утраченное или поврежденное имущество. Ломбард не вправе пользоваться и распоряжаться предметами залога во время действия договора о залоге вещей в ломбарде.

Ломбард несет повышенную ответственность за утрату и повреждение заложенных вещей по сравнению с общими правилами ответственности залогодержателя при закладе. Вина ломбарда за гибель, утрату или повреждение предмета залога, как и вина залогодержателя при закладе, предполагается и обязывает его к возмещению убытков залогодателя.

Кредитные товарищества и союзы – это кредитные кооперативы, организуемые группами лиц. Они создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов (кооперативов, арендных предприятий, малого бизнеса, физических лиц). Капитал кредитных товариществ и союзов формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса.

Кредитные союзы - это некоммерческие финансовые организации, специализированные на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам.

Экономическая основа кредитных союзов — финансы домашнего хозяйства. Основная задача кредитного союза — обеспечить финансовую стабильность домашнего хозяйства, гарантировать пайщикам приоритет их финансовых интересов. В этих целях кредитный союз избегает рискового использования сбережений пайщиков, создает резервный фонд, развивает систему внутреннего контроля и страхования. Кредитные союзы относятся к организациям "спокойных финансов".

Кредитные союзы выполняют функцию социальной защиты в жизненно важной для граждан сфере финансовых услуг. Они заботятся о повышении финансовой грамотности населения, активно работают над образованием своих членов и своих работников. Кредитные союзы поощряют целевое использование сбережений пайщиков, разрабатывая социальные программы (образовательные, медицинские, рекреационные, жилищные и др.). Членство в кредитном союзе формирует ответственное и добросовестное отношение граждан к своим обязательствам как норму поведения, выявляют значение репутации порядочного человека в деловом обороте. Значение кредитных союзов не ограничивается ролью экономического агента, они — важный элемент социальной структуры общества и фактор социальной стабильности и прогресса.

Управляют Кредитным Союзом выборные органы:

· Правление во главе с Председателем,

· Кредитный Комитет,

· Ревизионная комиссия – выбранные общим собранием пайщиков и подотчетные пайщикам.

Высшим органом Кредитного союза является общее собрание членов союза. Оно решает посредством голосования, кто будет членом Правления, его Председателем и т.п. Причем, голоса всех пайщиков абсолютно равны независимо от суммы вложенных средств и должности.

В периоды между общими собраниями руководство деятельностью Кредитно союза осуществляется Правлением. Именно выбранное общим собранием Правление управляет расчетным счетом, принимает решение об изменении процентных ставок по займам и личным сбережениям, руководит работой КС.

Ревизионная комиссия, созданная для контроля за деятельностью Правления, также избирается общим собранием пайщиков. С помощью данного органа члены Кредитного союза контролируют деятельность исполнительных органов.

Кредитный комитет занимается вопросами предоставления займов членам Кредитного союза.

В развитых странах широкое распространение получили специализированные траст-банки, доверительные фонды. Главная их задача – управление денежными средствами и имуществом клиентов в их интересах.

Трастовые компании — специализированные кредитно-финансовые организации, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо являться филиалом банков или других кредитных организаций. Как правило, траст-компании не занимаются традиционной банковской деятельностью, их основной функцией является осуществление всех доверительных операций, разрешенных законом. Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности. За услуги они взимают плату в виде комиссионных вознаграждений.

Помимо это существуют:

1. Страховые компании выпускают долговые обязательства – полисы, которые их клиенты могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Страхование бывает следующих видов: социальное, имущественное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков. Страховые компании собирают с клиентов страховые взносы (премии), для того чтобы возвратить им средства при наступлении страхового случая.

2. Пенсионные фонды представляют собой совокупность пенсионных касс, созданных отдельными компаниями (частные пенсионные фонды) и государственным сектором. Пенсионные фонды организуют свою деятельность по индивидуальному накопительному признаку: при выходе на пенсию работник получает пособие, размер которого определяется его предыдущими взносами, аккумулированными на его лицевом счете.