Теоретические основы организации операций банков с ценными бумагами 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Теоретические основы организации операций банков с ценными бумагами



Сущность банковских операций с ценными бумагами, их классификация и принципы организации

 

 

Коммерческие банки, осуществляя операции с ценными бумагами, могут преследовать различные цели, в том числе получение доходов от проведения этих операций в качестве инвесторов или посредников; формирование и увеличение уставного фонда; привлечение денежных средств для проведения активных операций; участие в уставном капитале акционерных обществ; использование фондовых ценностей в качестве залога с целью получения кредитных ресурсов на межбанковском рынке.

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении или если доказано закрепление этих прав в специальном реестре [4]. Для того чтобы стать ценной бумагой как таковой, финансовый инструмент должен быть определен государством в качестве ценной бума­ги. Ценная бумага представляет собой форму существования капитала, от­личную от его товарной, производительной и денежной форм, которая мо­жет передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть этой формы состоит в том, что у владельца капита­ла сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафик­сированы в форме ценной бумаги.

Согласно ст. 144 Гражданского кодекса к ценным бумагам относятся: го­сударственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберега­тельные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие докумен­ты, которые в установленном порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Ряд таких ценных бумаг, как чеки, банковские сберегательные книжки на предъявителя и коносаменты, не обращаются на рынке подоб­но акциям, облигациям или векселям, имеют свою специфику, которая свя­зана с порядком их обращения и условиями создания.

Классификация банковских операций с ценными бумагами может осуществляться с использование различных критериев, характерных как для рынка ценных бумаг, так и коммерческих банков. Как участники рынка ценных бумаг банки могут выступать в качестве: эмитентов ценных бумаг; инвесторов; посредников.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных ценных бумаг, а выступая в роли инвестора, банк формирует свой портфель ценных бумаг. Посредническая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением ими профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Кроме того, банки могут выполнять операции в качестве первичных инвесторов на рынке государственных облигаций и облигаций Национального банка Республики Беларусь.

Деятельность коммерческого банка как эмитента на рынке ценных бумаг осуществляется в соответствие с требованиями, установленными и для других субъектов хозяйствования. В данном случае банк эмитирует акции и облигации в соответствии с законодательством. При выпуске банковских сертификатов, коммерческие банки должны руководствоваться соответствующей инструкцией Национального банка [15, 256]. Инвестиционная деятельность коммерческого банка связана с проведением активных операций, в том числе акций других банков и иных субъектов хозяйствования. Активные операции в первую очередь должны приносить банку доход, с другой стороны банк может преследовать стратегические цели, такие как контроль над субъектом хозяйствования, акционером которого является банк.

Другой подход к классификации операций банков с ценными бумагами

представлен в таблице 1.1.1.

Таблица 1.1.1 – Классификация операций коммерческого банка с ценными бумагами

Критерий классификации операций Вид операции Примечания
В зависимости от видов ценных бумаг, участвующих в сделке Фондовые Коммерческие  
Исходя из функционального назначения Эмиссионные Торговые Доверительные Залоговые Гарантийные Учетные Депозитарные Торговые операции подразумевают покупку и продажу
В зависимости от режима осуществления Добровольные     Обязательные (принудительные) Проводимые в рамках активной стратегии (направленные на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер) Проводимые в рамках пассивной стратегии (ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг с целью получения доходов) Операции с государственными ценными бумагами, от покупки которых банк не всегда может отказаться.
В зависимости от источника средств и инициатора проведения Банковские (собственные) Клиентские Проводятся за счет средств банка   Осуществляются за счет средств и по поручению клиентов

Примечание – Источник: [15]

Классификация банковских операций с ценными бумагами может осуществляться и по традиционным для всех банковских операций критериям:

· пассивные операции с ценными бумагами (операции с депозитными
и сберегательными сертификатами, облигациями, выпущенными банком, а также с акциями при формировании и пополнении уставного фонда банка);

· активные операции с ценными бумагами (размещение ресурсов бан­ка с целью приобретения ценных бумаг);

· посреднические операции с ценными бумагами (различные опера­ции, проводимые банком с ценными бумагами от имени и поручению кли­ентов, а также операции за счет собственных средств).

 

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2016-12-15; просмотров: 338; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.220.41.148 (0.005 с.)