Денежно-кредитная политика центрального банка,

Ее цели и инструменты.

Совокупность операций, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и денежно-финансового рынка, определяют денежно-кредитную политику центрального банка.

Методы государственного регулирования денежно-кредитной сферы:

1) общие методы: эмиссионная, учетная (процентная) политика, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке, валютная политика;

2) специальные методы: прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных коммерческих банков, регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, установление размеров предельной маржи как разницы между ставкой рефинансирования и средним ссудным процентом.

Одним из принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование роста денежной массы в экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы.

В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее роста (рестриктивная кредитная политика).

Особое место в рамках проведения центральным банком денежно-кредитной политики занимает установление обязательных нормативов для коммерческих банков, соблюдение которых является неотъемлемым условием их функционирования. Нормативы, устанавливаемые Национальным банком Республики Беларусь для коммерческих банков, включают:

1) минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка (5 млн. евро) и минимальный размер собственного капитала для действующего банка (5 млн. евро), а для банка, имеющего лицензию на привлечение во вклады средств физических лиц (10 млн. евро);

2) предельный размер неденежной части уставного фонда для банка (20 % уставного фонда в первые два года после регистрации и 10 % – в последующие годы);

3) нормативы ликвидности;

4) нормативы достаточности капитала;

5) максимальный размер риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов – представляет собой процентное соотношение совокупной суммы требований банка к клиенту (выданных кредитов, учтенных векселей и т.д.) и собственного капитала банка (в первые два года – деятельности банка – не более 20 % собственного капитала, в последующем – не более 25 %);

6) максимальный размер крупных рисков (не более шестикратного размера собственного капитала банка). Фактом возникновения крупного риска является осуществление банком операций, в результате которых совокупная сумма требований к клиенту превысит 10 % собственного капитала;

7) максимальный размер риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц устанавливается в процентном соотношении совокупной суммы требований к инсайдеру и связанных с ним лицам и собственного капитала; под инсайдерами понимаются физические и юридические лица, связанные с банком, его учредителями, в силу этого способные влиять на решения банка при осуществлении операций в их интересах (физическое лицо – не более 2 % собственного капитала, юридическое лицо – 10 % собственное капитала в первые два года после создания банка и 15 % в последующие годы);

8) максимальный размер рисков по инсайдерам (не более 25 % собственного капитала);

9) максимальный размер риска по средствам, размещенным в зарубежных странах, не входящих в группу «А» (наиболее развитых стран) – не более 10 % собственного капитала;

10) нормативы для участия банка в инвестиционной деятельности (в уставном фонде одного юридического лица не более 5 % собственного капитала, в уставных фондах совокупности юридических лиц – не более 25 % собственного капитала);

11) норматив валютного риска (не более 20 % собственного капитала);

12) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) – представляет собой предельное соотношение величины вкладов (депозитов), полученных банком кредитов, остатков по счетам одного кредитора (вкладчика) и собственного капитала банка (не выше 250 % собственного капитала банка);

13) максимальный размер собственных вексельных обязательств (не более 50 % собственного капитала);

14) максимальный размер привлеченных средств физических лиц (не более 100 % собственного капитала);

15) норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов с ограниченным риском (не более 1,0).

Денежно-кредитная политика связан с формированием и ростом ВВП, его структурой, с оборотом товарно-материальных ценностей.