Неопределенность – порождение недостатка информации

Если кто-то (фирма или частное лицо) хочет продать свой товар (машину, квартиру и вообще любую вещь), то очевидно он стремится получить наибольшую цену за свой товар. Для этого он должен найти того единственного покупателя, который согласится заплатить за данный товар наивысшую цену. Однако, как найти этого единственного покупателя неизвестно, но вполне понятно, что для этого надо обладать необходимой информацией. Точно так же, если кто-то хочет купить квартиру, машину, станок и т.п., то он должен опять-таки обладать информацией о том, кто согласится продать свои товары по самой низкой цене. Обладая такой информацией, продавцы и покупатели быстро заключают сделки купли-продажи. Если же такой информации недостаточно, то заключение сделок откладывается, что может принести убытки обеим сторонам сделки. Таким образом, недостаток информации порождает явление неопределенности: не ясно, что делать и как поступить, чтобы получить наибольшую выгоду от сделки. Отсюда неопределенность можно определить как состояния неясности, неточности и неконкретности, возникающие из-за недостатка информации.

При анализе рынка совершенной конкуренции предполагалось, что информация на таком рынке распределена симметрично, то есть все участники рынка обладают равным доступом к ней. Но конкурентный рынок порождает настолько большое количество информации (о ценах товаров, местах их наиболее выгодных покупок и продаж, динамике спроса и предложения, количестве продавцов и покупателей, и т.п.), что каждый отдельно взятый продавец (производитель) и покупатель (потребитель) никогда не смогут ее собрать и обработать, а значит не смогут заключить самые выгодные для них сделки. Следовательно, в модели чисто конкурентного рынка неопределенность возникает от абсолютного избытка информации, которой производители (фирмы) и потребители (домохозяйства) не могут воспользоваться в полной мере.

Рациональные продавцы, как и покупатели, будут откладывать заключение сделки и собирать информацию до тех пор, пока ожидаемый предельный выигрыш от этого будет больше, чем ожидаемые предельные затраты на приобретение информации, что показано на графике (рис. 11.1).

До точки равновесия "Р" ожидаемые выгоды от приобретения дополнительной информации будут превышать затраты на ее дополнительное приобретение. После прохождения равновесной точки затраты на поиск дополнительной информации будут превышать ожидаемые дополнительные выгоды от ее использования. Равновесный объем информации сосредотачивается, как правило, у посредников, которые специально занимаются ее сбором и обработкой, и могут снабдить продавцов и покупателей более хорошими вариантами заключения сделок, продавая им дополнительную информацию. Поэтому и продавцы, и покупатели могут выиграть, используя услуги посредников.

Рис. 11.1. Равновесие предельных затрат и предельной выгоды
на рынке информации

 

Наиболее распространенными формами посредничества являются спекуляция и арбитражирование. Спекуляция – это покупка чего-либо по низкой цене в расчете продать позже по более высокой цене. Арбитражирование подразумевает деятельность по закупке чего-либо по низкой цене на одном рынке и перепродаже этого товара по более высокой цене на другом рынке. Посредники (спекулянты и арбитражеры), изучая бизнес во всех деталях, покупают и обрабатывают информацию, нанимая для этого специальный штат исследователей, которые составляют прогнозы возможного изменения цен на конкретные товары и услуги. Прибыли посредников зависят от знаний и информации, которой они обладают и которая недоступна другим. Однако в определенное время они начинают делиться своей информацией, так как без этого получить прибыль невозможно. Распространение ранее конфиденциальной информации происходит путем активизации деятельности посредников на определенных рынках. Если по их прогнозам цена, допустим, на нефть скоро начнет расти, что может принести хорошую прибыль, то они начинают заключать срочные контракты на покупку нефти и скупать акции нефтяных компаний. Таким образом, посредники делают доступной для всех информацию о возможном росте цен на нефть и все другие участники рынка начинают покупать активы нефтяных компаний. Правда, пока никто, кроме посредников, не знает до какого уровня могут подняться цены. Так что поделившись одной информацией, посредники пока скрывают другую. В любом случае посредники (спекулянты и арбитражеры) на время выравнивают или сглаживают асимметричность распространения информации и делают ее одинаково доступной для всех участников рынка.

Из сказанного выше следует несколько важных выводов, объясняющих состояние неопределенности на рынке: 1) информация – это редкий ресурс, издержки на "производство" которого включают все затраты, связанные со сбором дополнительной информации на время отсрочки заключения сделки; 2) посредники (спекулянты и арбитражеры) в рыночной экономике оказывают ценные услуги продавцам и покупателям; сокращая общие затраты в обществе на поиск информации, они способствуют повышению эффективности использования ресурсов; 3) в реальной жизни даже на совершенно конкурентном рынке возникает асимметричность информации, под которой понимается различная доступность субъектов рынка к важной информации; 4) на рынках несовершенной конкуренции асимметричность информации усиливается, так как у монополистов всегда есть информация, которая не подлежит разглашению.

Объективными условиями, порождающими разный доступ к информации и вызывающими явление неопределенности, могут быть: свобода выбора владельцев ресурсов, технологический прогресс и изобретательство, инновации и предпринимательство.

Свобода выбора владельцев ресурсов, основой которой служит частная собственность и личный интерес, является самой широкой и потому наиболее благоприятной для возникновения неопределенности. Собственники материальных и трудовых ресурсов могут выбрать сферу или вид деятельности для их применения по своему усмотрению. Получив доход от использования ресурсов, они становятся покупателями потребительских товаров и услуг. Свобода выбора у покупателей значительно расширяется, так как ничем не ограничивается кроме их желаний. Свобода выбора производителей оказывается зависимой, с одной стороны, от желаний потребителей иметь определенные товары и услуги, а с другой – от технологических возможностей удовлетворения запросов потребителей.

Технологический прогресс осуществляется на основе изобретений. В основе изобретений лежит новая, ранее не известная информация, которая является продуктом умственной деятельности отдельных ученых или специально созданных исследовательских лабораторий. Авторы изобретений защищают свою информацию с помощью патентов, что ставит конкурентов в положение неопределенности, преодолеть которое они могут, покупая информацию у ее разработчиков.

Инновации – это второй этап технологического прогресса, следующий за изобретением. Если изобретение представляет собой открытие нового и доказательство возможности его воплощения в реальном продукте или процессе, то под инновацией понимается первое коммерческое внедрение новых продуктов, методов производства или форм организации бизнеса. В отличие от изобретений, инновации не могут быть предметом патентования, но на их основе происходит обновление существующей информации о технологических процессах, что порождает у конкурентов опять-таки состояние неопределенности и заставляет некоторых из них сначала копировать, а затем совершенствовать новые технологии, создавая новейшие. Создателями и распространителями новых продуктов, технологий и способов организации бизнеса являются фирмы, занимающиеся предпринимательством.

Предпринимательство есть процесс поиска новых возможностей для бизнеса, осуществляемый предпринимателями для получения экономической прибыли. Это значит, что предпринимательство есть специфическая функция бизнеса, хотя бизнес и предпринимательство часто отождествляют, забывая при этом, что абсолютно тождественных самим себе явлений не бывает и что им всегда присущи внутренние различия. Предпринимателем становится лишь тот хозяйствующий субъект, который в процессе производственно-коммерческой деятельности, используя новые принципы и методы управления, создает нечто такое, чего не было раньше (новый продукт или услугу, технологию, инструменты, новый рынок, нового потребителя), и повышает таким образом эффективность использования ресурсов. Различие между бизнесом и предпринимательством заключается в содержании осуществляемых ими функций.

Бизнес – это процесс создания (или улучшения) известных товаров и услуг с использованием традиционной техники, технологии, организации производства и последующей продажи этих товаров на известных рынках с использованием традиционных каналов и методов сбыта. Целью бизнеса является получение нормальной (средней) прибыли.

Предпринимательство начинается с поиска новых творческих идей, их анализа и оценки с точки зрения потребностей рынка и экономической выгодности, воплощения идеи в новом предприятии (или специальном подразделении действующего предприятия), в котором идея реализуется в форме коммерческого продукта, и реализация которого позволяет получить прибыль выше средней в виде предпринимательского дохода.

Общим для бизнеса и предпринимательства является, с одной стороны, то, что они функционируют в одних и тех же организационно-правовых формах, а с другой стороны, то, что и бизнес, и предпринимательство в равной мере представляют собой рискованное занятие.

Риск и способы его снижения

Если неопределенность – это объективное состояние неясности, неконкретности ситуации (в сфере экономики, политики и др.), возникающее из-за недостатка информации, то риск – это субъективная оценка степени опасности своего положения каждым человеком, оказавшимся в состоянии неопределенности. В экономике субъективная данность риска закреплена, например, нормой Гражданского Кодекса Российской Федерации, которая гласит, что "предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке".

В семантическом (смысловом) значении риск определяется, с одной стороны, как возможная опасность чего-либо, а с другой – как действие наудачу в надежде на благоприятный исход. В этих определениях риска совмещаются два его характерных признака: возможные неудачные последствия предпринимаемых действий и возможность получения хороших результатов. С риском как неуверенностью в возможном результате своих действий (поступков) люди встречаются постоянно: совершая ежедневные поездки на транспорте любой человек рискует попасть или не попасть в аварию; курящий человек рискует заболеть или не заболеть раком легких; находясь на пляже, каждый отдыхающий рискует утонуть или не утонуть во время купания; рассеянный человек, забывая отключить электроприбор, закрыть водопроводный кран и т.п., создает риск возникновения пожара, затопления квартиры и др. Рисков такого вида существует великое множество и уменьшить потери от таких рисковых событий можно путем разного вида страхования: жизни, здоровья, имущества, жилья.

Страхование – это создание за счет средств предприятий, организаций, граждан специальных страховых фондов, предназначенных для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями или несчастными случаями. Общий принцип страхования заключается в том, что застрахованный человек периодически жертвует какой-то небольшой долей своего дохода, чтобы в будущем избежать больших потерь, вероятность наступления которых существует. Например, человек живет в доме, цена которого 1 млн руб. Существует один шанс из тысячи, что дом может сгореть в конкретный год. Математическое ожидание потерь составляет 1000 руб. в год, но если дом действительно сгорит, то его владелец останется без жилья и станет бомжем. В такой ситуации разумно создать общество взаимной помощи. Если в него войдет 1000 человек, имеющих равноценные дома, то в случае пожара каждый участник общества заплатит в счет погашения ущерба 1000 руб. в год. Если сгорит два дома, то взнос составит 2000 руб., а если все дома останутся целыми, то страховая плата не вносится. Такой метод страхования называется объединением риска и лежит в основе работы всех страховых компаний.

Риск в экономике – это опасность и вероятность потенциально опасного сокращения доходов, возникновения убытков и даже утраты имущества вследствие наступления рискового события в сравнении с расчетными высокими доходами. Рисковым событием может быть неблагоприятное для фирмы изменение внутренних и внешних факторов ее функционирования, то есть ухудшение природно-естественных, экологических, транспортных, производственно-коммерческих, политических и других условий.

Так как риск есть вероятностная категория, то для любого хозяйствующего субъекта наиболее сложным является количественное определение возможных потерь в сравнении с ожидаемыми положительными результатами. Для производственно-коммерческой фирмы можно рассчитать разные степени (разную тяжесть) риска, используя известные правила максимизации выгоды (рис. 11.2).

 

Зоны устойчивого дохода	Зоны риска
Сверхприбыль	Нормальная прибыль	Допредельная	Предельная	Запредельная	Катастрофическая
ДПр>Ипр ЦП>ИСВлмин	ДПр>Ипр ЦП=ИСВлмин	ДПр>Ипр ЦП>ИСПммин	ДПр>Ипр ЦП<ИСПммин	ДПр<ИПр ЦП<ИСПммин	Потеря имущества фирмы

Рис. 11.2. Зоны доходности и риска фирмы

 

В зоны риска фирма попадает, когда она не может полностью возместить затраты на производство. Фирмой с предельным риском является та, которой удается покрывать лишь средние переменные издержки. В случае повышения цен до уровня выше минимальных средних переменных издержек, но ниже минимальных средних валовых издержек, фирма окажется в зоне допредельного риска и приблизится к зоне устойчивого дохода. В случае снижения цен ниже уровня минимальных средних переменных издержек, фирма окажется в зоне запредельного риска, так как не сможет покрывать даже текущие издержки и будет вынуждена прекратить производство. За прекращением производства может последовать банкротство, утрата имущества и фирма окажется в состоянии катастрофического риска.

Для снижения степени риска фирмы могут использовать метод диверсификации своей деятельности и метод хеджирования. Диверсификация – это способ снижения риска, при котором фирмы используют свои финансовые средства в разных сферах и отраслях деятельности, чтобы в случае неудачи в одной из них компенсировать убытки за счет более высоких доходов в других. Фирмы могут диверсифицировать: ассортимент выпускаемой продукции; поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива; оптовых покупателей и перевозчиков и т.п. Во всех этих случаях фирма снижает риск возникновения убытков.

Хеджирование как способ снижения риска представляет собой спекулятивные операции по заключению срочных контрактов, через которые происходит компенсация одного риска за счет другого. Срочный контракт – соглашение обменять что-либо в будущем, но по цене, установленной сегодняшним договором.

Страхование риска с помощью операций хеджирования происходит следующим образом. Допустим, что небольшая фирма заключает с городской администрацией договор о снабжении школ в течение всего учебного года булочками по цене 5 руб./шт. и общим количеством 10 тыс. штук. Договор основан на сегодняшней цене зерна пшеницы 4000 руб./т и предположении, что эта цена в течение года не изменится, хотя полной уверенности в этом нет. Если цена на зерно пшеницы повысится, то дороже станет мука и прибыль фирмы снизится или станет отрицательной, то есть для фирмы существует риск потерпеть убытки от данной сделки. Чтобы снизить степень этого риска, фирма может заключить срочный контракт на покупку необходимого количества пшеницы по цене 4000 руб. за тонну. Если цена на пшеницу повысится, то фирма получит прибыль с этого срочного контракта, которая компенсирует рост издержек на выпечку булочек. Если цена на пшеницу снизится, то по срочному контракту фирма понесет убытки, которые будут компенсированы большей прибылью от продажи булочек за счет снижения издержек от дешевой пшеницы. Так, посредством хеджирования фирма перекладывает свой риск, связанный с возможным изменением цен на зерно пшеницы, на спекулянта (продавца пшеницы) и спокойно занимается выпечкой булочек для школ.

Таким образом, успешное функционирование всех фирм в значительной мере зависит от уровня овладения предпринимателями теорией рисков. Многие фирмы разоряются потому, что в сложных условиях или не идут на риск вообще, или начинают рискованные проекты и сделки, не просчитав заранее возможные убытки и не определив способы снижения риска.

Раздел 3.
МАКРОЭКОНОМИКА