Экономическая природа, состав и структура основного капитала корпораций

 

Необходимым условием реализации основной цели пред­принимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управ­ления корпорацией.

Независимо от того, разделяется ли капитал корпорации на собственный, заемный, основной или оборотный, постоян­ный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Совокупность кругооборотов различных частей капитала корпорации представляет собой полный оборот, или воспро­изводство (простое или расширенное).

Основной капитал — это часть капитала корпорации, вложенного в его долгосрочные активы.

Понятия «внеоборотные активы» и «основной капитал» тождественны. Основной капитал включает в себя:

- нематериальные активы;

- новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложе­ния);

- основные средства, в том числе незавершенные долгосрочные инвестиции.

Субъекты вправе вкладывать средства в нематериаль­ные активы, под которыми понимается стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности, а также иных аналогичных имущественных прав.

Нематериальные (неосязаемые) активы — активы, не име­ющие физической натуральной формы, но наделенные «не­осязаемой ценностью» и в силу этого приносящие субъекту дополнительный доход в течение длительного времени или постоянно. Кроме того, нематериальные активы должны об­ладать способностью отчуждения. К нематериальным акти­вам относят товарные знаки (знаки обслуживания), зарегис­трированные места происхождения товаров, «цену фирмы», «ноу-хау», патенты и промышленные образцы, лицензии, интеллектуальную собственность, организационные расхо­ды, права на пользование природными ресурсами, права на использование производственной информации, программное обеспечение ЭВМ, сервитута и др.

По мере развития рыночной экономики значение и доля нематериальных активов в имуществе субъектов будут увели­чиваться, это обусловлено развитием техники и технологий, распространением информации, развитием экономических отношений.

В состав основного капитала также включаются затра­ты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Это - та часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэто­му не должна подвергаться амортизации.

Долгосрочные финансовые инвестиции представля­ют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других корпорациях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе.

К финансовым инвестициям отно­сятся также:

- долгосрочные займы, выданные другим корпорациям под долговые обязательства;

- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

Затраты на долгосрочные финансовые вложения погаша­ются в зависимости от характера и вида.

Основные средства - это средства, вложенные в сово­купность материально-вещественных ценностей, относящих­ся к средствам труда. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капи­тала и, прежде всего, в основные средства. Получение при­были сегодня это результат правильных решений о пропор­циях вложения капитала в основные и текущие (оборотные) средства, принятых еще до начала операционной деятельнос­ти корпорации. Поэтому эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

Стоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в изде­ржки производства или обращения за соответствующий от­четный период.

Основные средства, участвуя в процессе производства, постепенно изнашиваются. Различают два вида износа: физи­ческий и моральный.

Физический износ основных средств происходит в ре­зультате их участия в процессе производства (эксплуатаци­онная форма физического износа) и износа, который непос­редственно не связан с эксплуатацией основных средств, а происходит под воздействием различных внешних факторов: влажности, атмосферных осадков, ржавления, старения ме­талла и др. (естественная форма физического износа).

Моральный износ основных средств связан с техничес­ким прогрессом, совершенствованием и обновлением мето­дов производства. Совершенствование техники и технологий способствует удешевлению производства аналогичных дейс­твующих основных средств. В связи с этим основные средс­тва, находящиеся в эксплуатации, как бы обесцениваются, теряя часть своей стоимости. С созданием и внедрением в производство принципиально новых, более совершенных и экономичных видов машин, оборудования, зданий и соору­жений, новых или улучшенных продуктивных пород живот­ных, видов и сортов многолетних насаждений становится экономически неэффективным дальнейшее использование действующих основных средств.

Моральный износ основных средств в широком плане обуславливают следующие факторы:

1) новшества в производстве или обновлении оборудова­ния (замена старых машин новыми, более производи­тельными);

2) совершенствование технологического процесса - при новой технологии невозможно использовать действу­ющие машины и оборудование;

3) обновление и изменение номенклатуры выпускаемой продукции (при этом старые машины и оборудование не пригодны для выпуска новой продукции);

4) сокращение спроса на отдельные товары, требующее от субъекта сокращения количества машин и оборудо­вания для производства этих товаров;

5) изменения в занятости рабочей силы, квалификации работников, географии размещения производства, которые могут потребовать уменьшения производс­тва и количества используемых машин и оборудова­ния:

6) изменения в наборе компонентов сырья в перерабаты­вающих отраслях промышленности, необходимых для производства отдельных видов продукции, которые могут привести к сокращению объемов производства в добывающих отраслях промышленности. В результате действия морального износа до наступления срока физического износа объекты основных средств заменя­ют новыми, более экономичными. С целью устранения мо­рального износа проводят реконструкцию и модернизацию объектов основных средств. Воздействию морального износа подвержены все основные средства, кроме музейных и худо­жественных ценностей, книг фундаментальных библиотек, фильмофондов, зданий и сооружений, являющихся памятни­ками архитектуры и искусства.

Износ основных фондов начисляется всеми субъектами, независимо от форм собственности, по всем видам основных фондов, за исключением земли, библиотечных фондов, фильмосрондов, музейных и художественных ценностей, сценическо - постановочных средств, зданий и сооружений, являю­щихся памятниками архитектуры и искусства, продуктивного скота, волов, буйволов и оленей, многолетних насаждений, не достигших эксплуатационного возраста, экспонатов живот­ного мира в зоопарках и других аналогичных учреждениях, а также оборудования, экспонатов, образцов, моделей, дейс­твующих и недействующих, макетов и других наглядных пособии. находящихся в кабинетах и лабораториях и использу­емых для научных целей.

Износ основных фондов отражается исходя из принятых субъектом норм и методов начисления амортизации. Термин «износ», используемый в учете, следует понимать не как фи­зический износ или как снижение рыночной стоимости объ­екта в течение данного времени, а как списание стоимости активов в течение времени их полезного функционирования. Термин употребляется для обозначения постепенного списа­ния стоимости основных средств на издержки производства или обращения.

Увеличение износа также происходит при поступлении на баланс субъекта объектов основных средств, ранее быв­ших в эксплуатации, а уменьшение износа - при ликвидации объектов основных средств, продаже, безвозмездной переда­че (дарении) другим субъектам.

Ремонт основных средств. Основные средства в про­цессе их эксплуатации подвергаются физическому и мораль­ному износу. Их отдельные части (основные узлы и детали, конструктивные элементы) изнашиваются в более короткий срок, по сравнению с объектом основных средств в целом. Во избежание преждевременного износа основных средств их периодически ремонтируют. По организационно-техничес­ким признакам ремонт подразделяют на капитальный и ма­лый (текущий).

Под капитальным ремонтом понимают восстанов­ление отдельных частей основных средств, которые имеют меньшие сроки износа, по сравнению с объектом в целом. Капитальным ремонтом машин, оборудования и транспорт­ных средств считают ремонт, проводимый с периодичностью свыше одного года, при котором агрегат полностью разбира­ют, заменяют или восстанавливают все изношенные детали и узлы, собирают и испытывают агрегат. Капитальный ремонт основных агрегатов машин (двигателя, мостов, коробки пере­дач) проводят после установленного пробега в зависимости от марки машин. При капитальном ремонте зданий и сооруже­ний заменяют полностью изношенные конструкции и детали аналогичными или более прочными и экономичными, улуч­шающими эксплуатационные возможности ремонтируемых объектов. Капитальный ремонт сопровождается, как правило, малой реконструкцией ремонтируемых объектов, что должно устранить физический износ и максимально ликвидировать последствия морального износа.

Малая реконструкция и модернизация не увеличивают первоначальной стоимости основных средств. При этом сле­дует отметить, что последующие капитальные вложения (мо­дернизация, реконструкция, техническое перевооружение) в основные средства увеличивают первоначальную стоимость объектов лишь при условии увеличения будущей экономи­ческой выгоды от использования, оцененной в начале срока полезной службы. Все другие последующие затраты должны признаваться как расходы периода, в котором они были про­изведены.

Текущий ремонт состоит в замене или исправлении отдельных изношенных деталей основных средств для под­держания их в рабочем состоянии. Его проводят в процессе эксплуатации основных средств.

Важное значение, имеет планово-предупредительный ре­монт, осуществляемый в заранее установленные сроки с це­лью профилактики основных средств.

Ремонт основных средств производится подрядным или хозяйственным способом. При подрядном способе, который является более прогрессивным и экономичным, основные средства ремонтируют специализированные субъекты (авто­ремонтные, ремонтно-строительные хозяйствующие субъек­ты); при хозяйственном способе ремонт осуществляется си­лами и средствами самого субъекта.