Совокупный доход корпорации. Модель финансового механизма

 

В условиях рыночных отношений любое предприятие может получать доходы от следующих видов деятельности: основной (операционной), неосновной (финансовой и инвес­тиционной) и чрезвычайной (рис.).

         Хозяйственная деятельность корпорации

Рис. Виды хозяйственной деятельности корпорации

 

Операционная деятельность – это основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой. Это деятель­ность, ради которой создано данное предприятие.

Инвестиционная деятельность - деятельность по при­обретению и продаже долгосрочных активов, выдаче и полу­чению погашаемых займов.

Финансовая деятельность - деятельность юридическо­го лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.

Различные стороны производственной, сбытовой, снаб­женческой, финансовой, инвестиционной деятельности корпорации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности корпорации представлены в форме годовой и квартальной финансовой отчетности «Отчет о доходах и расходах».

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования корпорации.

Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития корпорации. Рост дохода создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и матери­альных потребностей трудовых коллективов. За счет дохода выполняется также часть обязательств корпорации перед бюджетом, банками и другими корпорациими и организа­циями.

Таким образом, показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По доход­ности определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного корпорации.

Конечный финансовый результат деятельности корпорации - это доход (убыток) от деятельности отчетного пери­ода, представляющий собой сумму резуль­тата от реализации продукции (работ, услуг) (от основной деятельности); результата от финансовой и инвестиционной деятельности; сальдо доходов и расходов от чрезвычайной деятельности.

Исходным моментом в расчетах показателей доходности является оборот корпорации по реализации продукции. Вы­ручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла корпорации, возврат авансированных на производство средств корпорации в де­нежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.

Изменения в объеме реализации продукции оказывают на­иболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности корпорации, поэтому финансовый департа­мент должен ежедневно оперативно контролировать процесс отгрузки и реализации продукции.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности корпорации являются:

- оценка динамики показателей доходности, обоснован­ности образования и распределения их фактической величины;

- выявление и изменение действия различных факторов на доход;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста доход­ности на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Теоретической базой экономического анализа финансо­вых результатов деятельности корпорации является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма корпорации в ус­ловиях рыночных отношений, основанная на формировании дохода (рис.). Она отражает присущее всем корпорациим, функционирующим в условиях рынка как независимым то­варопроизводителям, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения доходов, единство системы налогообложения.

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономи­ки содержит ряд шагов или расчетов. Рассмотрим их подроб­нее.

Отчет о доходах и расходах содержит следующие пока­затели:

1) доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю.

По данной статье отражается доход от основной де­ятельности. Доход от основной деятельности может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждений, дивидендов, гоно­раров и ренты в зависимости от основной деятельности;

(Рис. Модель хозяйственного механизма корпорации, основанная на формировании доходов (указаны строки финансовой отчетности «Отчет о доходах и расходах»)- распечатать

2) себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) включает в себя фактические затра­ты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), которые группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: ма­териальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на страхование, износ основных средств, прочие затраты;

3) валовой доход представляет собой финансовый резуль­тат от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) в результате основной деятельности;

4) расходы периода:

- общие и административные расходы;

- расходы по реализации;

- расходы на выплату вознаграждений.

Расходы периода - это расходы, не включаемые в про­изводственную себестоимость готовой продукции (товаров, работ, услуг);

5) доход (убыток) от основной деятельности пред­ставляет собой сальдированный финансовый результат и оп­ределяется как разность между валовым доходом и расхода­ми периода.

6) доход (убыток) от неосновной деятельности. По данной статье показывается сальдированный финансовый ре­зультат (доход, убыток) от неосновной деятельности. Дохо­ды, возникающие от неосновной деятельности - это передача необоротных активов, переоценка ценных бумаг, обращаю­щихся на бирже, и др.;

7) доход (убыток) от обычной деятельности до нало­гообложения. Данный показатель отражает сальдированный финансовый результат (доход, убыток) от обычной деятель­ности до налогообложения, который определяется расчетным путем по показателям пунктов 5 и 6;

8) подоходный налог, определяется в соответствии со стандартом бухгалтерского учета «Учет по подоходному налогу»;

9) доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения определяется расчетным путем в виде разни­цы по данным показателей пунктов 7 и 8;

10) доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций. Данный показатель отражает сальдированный результат от чрезвычайных ситуаций за минусом подоходного налога.

Чрезвычайные ситуации - это события или операции, отличные от обычной деятельности организации. Предполагается, что такие события и операции не будут повторяться часто или регулярно;

11) чистый доход (убыток) отражает сальдированный результат (чистый доход, убыток), полученный юридическим лицом за отчетный период.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельнос­ти предприятий в условиях рыночной экономики дают ве­личина чистой прибыли (дохода) и показатели финансового положения. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении корпорации, т.е. обеспечивать оп­тимальное соотношение темпов научно-технического, произ­водственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибы­ли корпорации проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития корпорации.

Рассмотренная модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности корпорации в услови­ях рыночной экономики отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений меж­ду интересами государства и отдельных предприятий (пред­принимателей). Для корпорации подоходный корпоратив­ный налог как система безвозмездного изъятия определенной доли дохода в государственный бюджет является необходи­мым элементом в процессе функционирования капитала дан­ного корпорации. Величина этого элемента может быть ми­нимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводс­твенного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятель­ности, и обоснованного выбора учетной политики.