Состав и структура оборотных средств но их функциональной роли в процессе производства:

Группы оборотных средств	Состав включаемых средств
1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)	1.1. Производственные запасы: - сырье - основные материалы - покупные полуфабрикаты - топливо - вспомогательные материалы малоценные быстроизнашивающиеся предметы
	1.2. Средства в процессе производства; - незавершенное производство - полуфабрикаты собственной выработки - расходы будущих периодов
2. Фонды обращения (оборотные средства обращения)	2.1. Нереализованная продукция: - готовая продукция на складах корпорации - отгруженная, но еще не оплаченная продукция - товары для перепродажи
	2.2. Денежные средства:    - касса - расчетный счет - валютный счет - ценные бумаги - прочие денежные средства - расчеты с другими корпорациими и - организациями

 

По степени управляемости оборотные средства под­разделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормиру­емый средствам относятся, как правило, все оборотные про­изводственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах корпорации.

К ненормируемым средствам относятся остальные эле­менты фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произ­вольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между корпорациими пре­дусматривает систему экономических санкций со стороны государства против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отраже­ние в финансовых планах (бизнес-плане) корпорации, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планиро­вания практически не являются.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставле­ния предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала корпорации (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно ве­личина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 1 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус вне­оборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйс­твенной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капи­тала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Потребность корпорации в собственном оборотном ка­питале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских и небанковских кредитов, облигационных зай­мов, кредиторской задолженности и прочих источников. Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (креди­торская задолженность). Потребность корпорации в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).

Источники формирования оборотных средств неразли­чимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе произ­водства информация о том, за счет каких средств приобрета­ли потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различ­ного режима использования собственных и заемных оборот­ных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование обо­ротных средств оказывает активное влияние на ход произ­водства, на финансовые результаты и финансовое состояние корпорации, позволяя достигать успеха с минимально необ­ходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

Классификация оборотных средств по степени их ликвид­ности и степени финансового риска характеризует качество средств корпорации, находящихся в обороте (табл). Задача такой классификации - выявление тех текущих акти­вов, возможность реализации которых представляется мало­вероятной. Эффективное управление оборотным капиталом корпорации предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рацио­нальное их размещение в активах корпорации, особенно в текущих активах.