Определение потребности корпораций в оборотном капитале

 

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, вы­полнение текущих производственных и финансовых планов.

Расширение объемов производства и реализации продук­ции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала корпорации, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, иными словами минимальной величиной оборотных средств.

В этом состоит главная задача менеджеров, ответствен­ных за планирование и организацию эффективного использо­вания оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения.

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потреб­ности корпорации в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность корпорации в оборотных средствах за­висит от множества факторов:

- объемов производства и реализации;

- вида бизнеса (характера деятельности корпорации);

- масштаба деятельности (бизнеса);

- длительности производственного цикла;

- структуры капитала корпорации;

- учетной политики корпорации и системы расчетов;

- условий и практики кредитования хозяйственной де­ятельности предприятий;

- уровня материально-технического снабжения;

- видов и структуры потребляемого сырья;

- темпов роста объемов производства и реализации продукции корпорации;

- искусства менеджеров и бухгалтеров и т.д.

Точный расчет потребности корпорации в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребы­вания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше фак­торов.

Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает: время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функ­ционирования (или обработки); время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства производства пребыва­ют в состоянии запасов.

Время пребывания оборотных средств в сфере обра­щения охватывает: время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе корпорации, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Общее время оборота оборотных средств (длитель­ность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влия­ющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние корпорации.

Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности корпорации в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижения се­бестоимости продукции.

Таким образом, скорость оборота оборотных средств сле­дует отнести к числу наиболее важных качественных показа­телей работы корпорации.

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициен­тный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нор­мирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных цен­ностей корректируются их фактические запасы и исключают­ся излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обос­нованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-техничес­кого уровня корпорации с учетом всех изменений, происхо­дящих в развитии техники и технологии, в организации про­изводства, транспортировке товарно-материальных ценнос­тей и в области расчетов.

При коэффициентном методе в сводный норматив пред­шествующего периода вносятся поправки на планируемое из­менение объема производства и на ускорение оборачиваемос­ти средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямо­го счета по каждому элементу оборотных средств в отдельнос­ти. Другие методы нормирования используются в промышлен­ности как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности в целях образования необходимых для выпол­нения планов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов, незавершенного производства, готовых изделий (товаров), на расходы будущих периодов, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных средств заключается:

1) в разработке и установлении норм запасов всех обо­ротных средств по отдельным видам товарно-матери­альных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

2) в разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денеж­ном выражении. Нормы запасов оборотных средств применяются в течение ряда лет для расчетов годовых нормативов.

Они уточняются по отдельным видам ма­териальных ценностей при составлении годовых фи­нансовых планов в случае существенного изменения условий производства, снабжения и сбыта.

Норматив собственных оборотных средств каждого корпорации определяется следующими основными показа­телями:

1) объемом производства и реализации продукции;

2) затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

3) нормами запаса оборотных средств (нормами оборот­ных средств) по отдельным видам товарно-материаль­ных ценностей и затрат, выраженных в днях.

Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выражена так:

Норматив _СОС = О / Т * Н

 

где Норматив_сос  - норматив собственных оборотных средств по элементу;

Н - норма оборотных средств по данному элементу;

О - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за пе­риод;

Т - продолжительность периода в днях (О/Т значит од­нодневный расход данного элемента).

Однодневным расходом для отдельных элементов произ­водственных запасов считается сумма затрат по соответству­ющей статье производства за квартал, деленная на 90.

Рассмотрим основные принципы нормирования трех важнейших элементов оборотных средств: сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в дальнейшем — материалов); незавершенного производства; готовой про­дукции.

Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произве­дение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на мате­риалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам мате­риалов.

В норму оборотных средств в днях включается время:

а) нахождения материала в пути от оплаты счета до при­бытия;

б) приемки, разгрузки, сортировки, складирования и ла­бораторного анализа;

в) подготовки к производству (например, естественная сушка и пр.);

г) пребывания в виде текущего складского запаса;

д) пребывания в виде гарантийного (страхового) запаса.

Расчет времени производится в соответствии с отрасле­выми инструкциями с учетом конкретных условий данного корпорации.

Нормирование незавершенного производства. Для рас­чета норматива собственных оборотных средств на незавер­шенное производство необходимо определить норму оборот­ных средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности про­изводственного цикла коэффициента нарастания затрат.

Длительность производственного цикла включает в себя время:

а) непосредственного процесса обработки (технологи­ческий запас);

б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас

в) пребывания обрабатываемых изделий между отде­льными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр. (оборот­ный запас):

г) пребывания изделии при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Если равномерность в наслаивании расходов отсутствует, то коэффициент нарастания затрат определяется по графику последовательности, нарастания затрат по главным издели­ям.

Норматив оборотных средств на незавершенное про­изводство определяется как произведение стоимости одно­дневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств.

Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство в отдельных отраслях промышленности может производиться иными методами в зависимости от характера производства.

Нормирование готовой продукции. Норматив оборот­ных средств на готовую продукцию определяется как произ­ведение однодневного оборота товарной продукции по про­изводственной себестоимости и нормы оборотных средств. Норма оборотных средств устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предпри­ятий-поставщиков на станцию отправления, а также от вре­мени погрузки.

Для характеристики оборотных средств в целом исчисля­ется общая норма оборотных средств в днях. Ее определяют как частное от деления общего норматива оборотных средств (сумма нормативов по отдельным элементам) на одноднев­ный расход по смете затрат на производство.