При розрахунку прибутку: амортизацію, капітальні витрати, податки, штрафи,

Боргові виплати і чисту суму боргу, позикові і авансовані кошти.

Рис. 5.1 – Модель грошових потоків підприємства

Підприємство

Власний Позиковий

Капітал капітал

Створення

Факторів

Виробництва

Основний Оборотний

Капітал капітал

Ф

І

Н

А

Н

С

О

В

И

Й

Р

И

Н

О

К

Виробництво

Реалізація

ВАЛОВИЙ

ДОХІД

Амортизаційні

Відрахування

Оподаткований

Прибуток

Чистий

Прибуток

Емісія цінних паперів

Позиковий капітал. Попередня оплата

Грошові потоки постачальникам

Продаж засобів виробництва

Грошові потоки від покупців

Грошові потоки кредиторам

Операційні витрати

Грошовий потік податків, зборів,

Обов’язкових платежів

Грошовий потік податків

Додаткова емісія цінних паперів

Інвестиційне використання

Дивіденди

РЕІНВЕСТИЦІЇ

Грошові потоки можна уявити як систему "фінансового кровообігу"

Господарського організму.

В умовах інфляції і неплатежів управління грошовими потоками є однією

З найбільш важливих задач підприємства.

Слід чітко розуміти, що прибуток за звітний період і грошові кошти,

Отримані підприємством протягом періоду не одне і те саме. Наявність

Прибутку не завжди означає наявність у підприємства вільних грошових

Коштів, доступних для використання.

Управління грошовими потоками включає:

− облік руху грошових коштів;

− аналіз потоків грошових коштів;

− складання бюджету грошових коштів.

Основне завдання аналізу грошових потоків полягає в з’ясуванні причин

Нестачі (надлишку) грошових коштів, визначенні джерел їх надходжень і

Напрямків використання.

Для визначення грошових потоків використовують прямий і непрямий

Методи.

Основним документом для аналізу грошових потоків є Звіт про рух

Грошових коштів (ф.3).

Основні поняття, що

Характеризують рух

Грошових коштів

Еквіваленти грошових коштів -

Короткострокові високоліквідні

Фінансові інвестиції, які вільно

Конвертуються у певні суми грошових

Коштів і які характеризуються

Незначним ризиком зміни їх вартості.

Грошові

_____________кошти -

Готівка, кошти

На рахунках у

Банках та

Депозити до

запитання.

Рух грошових

Коштів -

Надходження і

Вибуття

Грошових

Коштів та їхніх

Еквівалентів.

Значення ефективного управління грошовими потоками

підприємства визначається наступним:

− грошові потоки обслуговують здійснення господарської діяльності

підприємства у всіх її аспектах;

− ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову

рівновагу підприємства в процесі його стратегічного розвитку;

− раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню

ритмічності здійснення операційного процесу управління;

− ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити

потреби підприємства в позиковому капіталі;

− управління грошовими потоками є важливим фінансовим важелем

забезпечення прискорення обороту капіталу підприємства;

− ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження

ризику неплатоспроможності підприємства;

− активні форми управління грошовими потоками дозволяють

Підприємству отримувати додатковий прибуток, який генерується

Безпосередньо його грошовими активами.

Класифікація грошових потоків підприємства та їх характеристика

І аналіз. Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної і фінансової

Діяльності

При аналізі потоки грошових коштів розглядаються по трьом видам

діяльності: операційна (основна), інвестиційна і фінансова.

Розрізняють також надходження грошових коштів до підприємства –

“ притоки ”, і вибуття грошових коштів – “ відтоки ” по кожному з 3-х видів

Діяльності.

ПОТОКИ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Оскільки операційна діяльність підприємства є головним джерелом

Прибутку, то вона повинна бути і головним джерелом грошових коштів.