Оберіть співвідношення для визначення коефіцієнта нарощення для

нарахування простих відсотків:

a)

Кн (пр) 1 n i

b) Кн (пр) 1 n i

c)

n Кн (пр) 1 i

6 Здійснення дисконтування приводить до:

a) Визначення теперішньої вартості майбутніх грошових надходжень

b) Визначення майбутньої вартості грошових внесків

c) Визначення найбільш оптимального варіанту вкладення коштів

Теперішня вартість певної суми грошей, що визначена із застосуванням

простих відсотків:

a) Менше ніж результат отриманий шляхом нарахування складних відсотків

b) Більше ніж теперішня вартість розрахована із застосуванням складних

Відсотків

c) Дорівнює величині теперішньої вартості що визначена із застосуванням

Складних відсотків

Для отримання 1000 грошових одиниць що у кінці п’ятого року при ставці

дисконтування 20 % необхідно вкласти:

a) У разі нарахування простих відсотків – 500

b) У разі нарахування складних відсотків – 386,1

c) У разі нарахування простих відсотків – 600

d) У разі нарахування складних відсотків – 401,9

Оберіть співвідношення для визначення теперішньої вартості у разі

нарахування складних відсотків:

a) n i

PV

b) n i

PV FVn

c)

N i

PV FVn

10 Оберіть вірні твердження:

a) Періодичний внесок при визначенні майбутньої вартості ануїтету

Вважається змінною величиною

b) Періодичний внесок при визначенні майбутньої вартості ануїтету

Вважається незмінним

c) Майбутня вартість ануїтету розрахованого виходячи з внесків у кінці року

Перевищує вартість ануїтету визначеного на умовах внесення коштів на

Початку року

d) Майбутня вартість ануїтету розрахованого виходячи з внесків у кінці року

Менше вартості ануїтету визначеного на умовах внесення коштів на початку

Року

Література

Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – К.:Ника-Центр, 2006.

– 711 с.

Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки

Любых активов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1341 с.

Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия

Бизнес-решений /Analysis for Financial Management. – М.: Вильямс,

С.

4. Сафонова Т. Ю. Рынок производных финансовых инструментов. – М.:

Феникс, 2008. - 464 с.

Виленский П.Л., Лившиц В. Оценка эффективности инвестиционных

Проектов. Теория и практика. 4-е изд. – М.: Дело, 2008. – 1104 с.

Воронцовский А. В. Методы обоснования инвестиционных проектов в

Условиях определенности. - СПб: ИД Санкт-Петербургского

государственного университета, ОЦЭиМ, 2004. - 184 с.

Джеймс С. Ванхорн, Джон М. Вахович мл. Основы финансового

Менеджмента, 12-е изд. / Fundamentals of Financial Management, 12th

Edition James C. Van Horne, John M Wachowicz Jr. - М.: Издательский

Дом «Вильямс», 2008.— 1232 стр., с ил.

Finding money: the small business guide to financing / Kate Lister, Tom

Harnish. – John Wiley&Sond, Inc., 1995. – 246 p.

ТЕМА 5.

УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА ПІДПРИЄМСТВ

Поняття грошового потоку та його значення для фінансової

Діяльності підприємства

Найбільш важливі фінансові показники діяльності підприємства це:

Прибуток – різниця між звітними доходами від реалізації товарів, робіт,

Послуг і нарахованими витратами на реалізовану продукцію.

Виручка – звітний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за певний

Період, який враховує як грошові так і не грошові форми доходу.

Потік грошових коштів – надходження і вибуття грошових коштів в

Процесі здійснення господарської діяльності підприємства

Сукупність цих трьох показників і тенденцій їх зміни характеризує

Ефективність роботи підприємства і його головні проблеми.

Основні відмінності цих понять:

− прибуток відображає облікові грошові і не грошові доходи протягом

певного часу, що не співпадає з реальним надходженням грошових коштів;

− прибуток визнається після здійснення продажу, а не після

надходження грошових коштів;

− при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції

визнаються після її реалізації, а не в момент їх оплати;

− грошовий потік враховує рух грошових коштів, які не враховуються