Банковский кредит как источник финансирования инвестиций в основной капитал. Объекты и условия инвестиционного кредитования

 

Финансирование инвестиций может осуществляться как за счет одного, так и за счет нескольких источников, особенно при реализации средних и крупномасштабных проектов: например, собственные средства и банковский кредит; собственные и привлеченные ресурсы; собственные средства, банковский кредит и бюджетные ресурсы.

Республика Беларусь испытывает дефицит инвестиционных ресурсов, особенно бюджетных ассигнований и собственных средств инвесторов. Неразвитый фондовый рынок не обеспечивает существенного привлечения инвестиционных ресурсов от размещения ценных бумаг. Незначителен приток в республику иностранного капитала. В этих условиях масштабное обновление основных производственных фондов и внедрение передовых технологий невозможно без активного использования банковского кредита.

Для финансирования инвестиционных проектов используются, как правило, долгосрочные кредиты, предоставляемые на цели, связанные с созданием и движением основных фондов. Но кредит может быть инвестиционным и при сроке полного погашения, первоначально установленного кредитным договором, менее одного года, если он выдан на финансирование быстроокупаемых мероприятий, обеспечивающих увеличение основных фондов субъектов хозяйствования.

Таким образом, инвестиционный кредит – это кредит, предоставленный для целей, связанных с созданием и движением основных фондов, приводящий к увеличению их стоимости, а также для финансирования недвижимости физических лиц.

Банковский кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования. Нередко кредитование является более оперативным и удобным методом получения необходимых денежных средств, чем выпуск акций и проведение облигационных займов. Кредитование предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных вложений и возвратом кредита, требует отбора для реализации высокоэффективных, социально значимых инвестиционных проектов. Возвратность и платность кредита повышают ответственность кредитополучателей за соблюдение нормативных сроков осуществления проектов и освоение введенных производственных мощностей, за рациональное использование заемных средств.

Ресурсами для инвестиционного кредитования служат собственные средства коммерческих банков; привлеченные ими средства юридических и физических лиц (за вычетом перечисленных в фонд обязательных резервов Национального банка); ресурсы, приобретенные у других банков; государственные инвестиционные ресурсы (средства республиканского и местных бюджетов); привлеченные внешние займы.

Используемые ресурсы существенно влияют на организацию кредитных отношений. При кредитовании за счет собственных и привлеченных средств коммерческий банк самостоятельно осуществляет выбор кредитополучателя и инвестиционного проекта, формирует условия кредитной сделки (сумму, срок кредита, размер процентной ставки, ответственность сторон и т.д.), без какого–либо вмешательства государственных органов в выбор и реализацию этих условий. При кредитовании же за счет государственных инвестиционных ресурсов права банков в выборе проекта, срока кредитования, процентной ставки ограничены, условия кредитования таких проектов (как правило, льготные) определяются Указами Президента Республики Беларусь или постановлениями Правительства Республики Беларусь.

Юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям кредит предоставляется на следующие цели:

– капитальные затраты на новое строительство, расширение и перепрофилирование объектов производственного и непроизводственного назначения, модернизацию и техническое перевооружение действующего производства;

– приобретение готовых и незавершенных строительством объектов производственного и непроизводственного назначения;

– приобретение техники, оборудования, транспортных средств, не входящих в сметы строек;

–затраты на создание (приобретение) научно–технической продукции, технологий, создание и освоение новых видов продукции, интеллектуальных ценностей;

– другие объекты, связанные с созданием и движением основных (например, на развитие агроэкотуризма).

К кредитованию принимаются финансово–реализуемые и окупаемые инвестиционные проекты. Обеспеченность проекта источниками финансирования (собственными средствами инвестора, бюджетными и другими ресурсами) оценивается банком на основании представленных расчетов и подтверждающих документов. При недостаточности ресурсов для реализации проекта в определенные бизнес–планом сроки проект может быть признан финансово нереализуемым.

Физические лица могут получить инвестиционный кредит на строительство, ремонт, реконструкцию и покупку недвижимости (жилых домов, квартир, садовых домиков, гаражей).

Инвестиционные кредиты предоставляются в белорусских рублях и в иностранной валюте (за исключением периодов, когда государство вводит ограничения на выдачу кредитов в инвалюте).