Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования

1.1Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляются аналитические таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Методика проведения горизонтального анализа представлена в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия

Показатели	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Сумма тыс. руб.	%	Сумма тыс. руб.	%	Сумма тыс. руб.	%
А
Актив 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итоги по разделу 1. 2. Оборотные активы Запасы НДС по потребленным ценностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итоги по разделу 2. Баланс (1. и 2.)

 

Продолжение табл.1.1.

А
Пассив 3. Капитал и резервы Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Целевое финансовое поступление Нераспределённая прибыль отчетного года Итоги по разделу 3. 4. Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Итоги по разделу 4. 5. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Задолженность участникам (учредителям) по выплате дивидендов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу 5. Баланс (3+4+5)

 

1.2. Вертикальный анализ баланса

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ активов и пассивов баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей.

Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.

Результаты расчетов приведены в таблице 1.2.

 

Таблица 1.2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

 

Показатели	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Актив Внеоборотные средства Нематериальное активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Доходные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого по разделу 1. 2. Оборотные активы. Запасы. НДС по потреблению ценностным Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итоги по разделу 2. Баланс (1. и 2.) Пассив 3. Капитал и резервы Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Целевое финансовое поступление Нераспределённая прибыль отчетного года Итоги по разделу 3. Долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и займы Итоги по разделу 4. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу 5. Баланс (3+4+5)	100,0   100,0	100,0   100,0	100,0   100,0

 

1.3. Сравнительный аналитический баланс

 

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На их базе составляется сравнительный аналитический баланс.

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику её показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчёты показателей.

В табл. 1.3. представлен сравнительный аналитический баланс предприятия. Все его показатели можно разделить на три группы:

1. показатели структуры баланса (графа 7).

2. параметры динамики баланса (графа 8).

3. показатели структурной динамики баланса (графа 9).

Признаками удовлетворительного баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста необоротных активов.

3. собственный капитал организации больше, чем 50 %, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

 

Отдельные аспекты результатов анализа в обобщенной форме можно представить в следующем виде (табл.1.4).

Таблица 1.3 Сравнительный аналитический баланс предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Отклонения
На начало года	На конец отчётного периода	На начало года	На конец отчётного периода	Абсолютных величин, тыс. руб.	Удельного веса, %	К величине на начало года, %	К изменению итога баланса, %
А
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II Оборотные активы
Запасы
НДС по приобретённым ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Баланс (I+II)

 

Продолжение табл. 1.3.

А
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевое финансирование и поступления
Нераспределённая прибыль отчётного года
Итого по разделу III
IV Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Итого по разделуIV
VКраткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
Баланс (III+IV+V)

 

 

Таблица 1.4 Динамика состава, структуры имущества

предприятия и источников его формирования

 

 

ПОКАЗАТЕЛИ	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Состав имущества
1. Стоимость имущества предприятия (код стр. 300)
В том числе
1.1 Внеоборотные активы (1 разд. + код стр. 230)
1.2 Оборотные активы (код стр. 290 – стр. 230)
Из них
1.3 Запасы (код стр. 210)
1.4 Денежные средства и расчёты (код стр.240+250+260+270)
1. Стоимость реального имущества (код стр.110+120+211+213)
2. Соотношение основных и оборотных средств (1разд./ 2 разд.)
Источники образования имущества
3. Источники формирования имущества – всего (код стр. 700)
В том числе
4.1 Собственные (III разд.)
4.2 Заёмные (IV+Vразд.)
4. Соотношение заёмных и собственных источников (IVразд. +Vразд.):IIIразд.

 

1.4 Анализ источников формирования капитала

 

Таблица 1.5 Динамика структуры собственного капитала

 

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевое финансирование и поступления
Нераспределённая прибыль прошлых лет
Нераспределённая прибыль отчётного года
Итого

 

Таблица 1.6 Динамика структуры заёмного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Долгосрочные кредиты
В том числе кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 мес.
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
В том числе:
Поставщикам
векселя к уплате
авансы, полученные персоналом по оплате труда
органам страхования
Бюджету
прочим кредиторам
Расчёт по дивидендам
Итого

Факторы изменения капитала устанавливаются по данным отчёта форма №3 «Отчёт об изменениях капитала»

Увеличение капитала может произойти за счёт:

- переоценки активов;

- дополнительного выпуска акций;

- реорганизации юридического лица (слияние присоединение);

- прироста имущества в результате присоединения новых активов;

- доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта относятся непосредственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход)

Факторы, понижающие капитал, следующие:

- снижение номинальной стоимости акций;

- уменьшение количества акций, находящихся в обращении, если такая возможность предусмотрена уставом предприятия;

- реорганизация предприятия (разделение, выделение)

- расходы, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта непосредственно относятся на увеличение капитала (непокрытые убытки прошлых лет и отчётного года).

 

1.5 Факторный анализ темпов прироста собственного капитала.

Для факторного анализа темпа прироста собственного капитала можно использовать следующую модель:

Т­СК= = х х х =

= R_об х К_об х МК х Д_отч,

 

где Т­СК – темпы роста собственного капитала (отношение реинвестированной прибыли к собственному капиталу ПР/СК);

R_об – рентабельность оборота (отношение чистой прибыли к выручке ЧП/В);

К_об – оборачиваемость капитала (отношение выручки к среднегодовой сумме капитала В/KL);

МК – мультипликатор капитала, характеризующего одинаковую активность предприятия по привлечению заёмных средств (отношения среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала KL/СК);

Д_отч,- доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (отношения реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли Пр/ЧП)

 

Информация для проведения факторного анализа приведена в табл. 1.7

 

Таблица 1.7 Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала

Показатели	Прошлый год	Отчётный год
Реинвестированная прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Выручка нетто от всех видов продукции
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.
В том числе собственного капитала, тыс. руб.
Темпы роста капитала за счёт капитализации прибыли (Т­СК), %
Рентабельность оборота (Rоб), %
Оборачиваемость капитала (Коб)
Мультипликатор капитала (МК)
Доля реинвестированной прибыли в общей сумме чистой прибыли (Дотч.)