I Необходимость и методика проведения анализа,

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

(РАБОТА)

По экономическому анализу

(название дисциплины)

по теме: «Анализ финансового состояния предприятия________»

 

 

Студента (ки) 3 курса 1 БУ-13 группы

направления подготовки

38.00.00. „Экономика и управление”

специальности

38.02.01. „Экономика и бухгалтерский

учет (по отраслям)”

Гегешидзе Юлии Олеговны

(фамилия и инициалы)

Руководитель-преподаватель

____________________ Хроменкова О.Н.

(должность, ученое звание, научная степень, фамилия и инициалы)

 

Национальная шкала ________________

Количество баллов: __________Оценка: ECTS __

 

Члени комиссии ________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

 

г. Донецк – 2015 год

Содержание

Вступление I Необходимость и методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 1.1 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 1.2 Характеристика деятельности анализируемого предприятия II Анализ финансового состояния предприятия 2.1 Анализ имущественного состояния предприятия 2.1.1 Анализ состава основного капитала и структуры имущества предприятия 2.1.2 Анализ собственного оборотного капитала 2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 2.2.1 Общая оценка ликвидности и платежеспособности 2.2.2 Анализ состояния оборотных активов. Анализ дебиторской задолженности 2.2.3 Анализ состояния текущих обязательств. Анализ кредиторской задолженности 2.2.4 Анализ оборотности оборотных активов 2.3 Анализ финансовой стойкости предприятия. Диагностика прибыльности III Диагностика банкротства предприятия и поиск путей улучшения финансового состояния предприятия Вывод Список использованных источников Приложения

Введение

Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-

хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются

интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием.

Достижение целей владельцев, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров,

государства невозможно без поддержки достаточно высокого уровня

финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый

уровень финансового состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко и

недостаточным условием реализации всего спектра целей деятельности каждого

предприятия.

 

Оценка и анализ финансового состояния были важны во все времена, потому что

невозможно вести хозяйство без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с

расходами, не добился превышения первых над вторыми. Важность оценки

финансового состояния росла вместе с усложнением экономических отношений,

возникновением кредитования, развитием инвестирования, когда владельцев

капитала стала интересовать способность компаний погасить предоставленные

им средства, обеспечив при этом достаточный уровень доходности.

Становлению анализа финансового состояния как самостоятельного раздела

финансовой науки способствовало совершенствование методов бухгалтерского

учета и финансового менеджмента, а также развитие всех смежных с финансами

наук.

Необходимо отметить, что тема финансового состояния предприятия очень

широка. Так или иначе, с этой характеристикой связаны все параметры

деятельности хозяйствующего субъекта. Но объем работы не позволяет нам

остановиться на каждом из них. Раскроем более конкретно те вопросы, на

которых мы сфокусировали наше внимание в данном исследовании, и структуру

работы.

Открытое акционерное общество "Укртелеком" - современное предприятие с

развитой инфраструктурой, занимает лидирующие позиции на рынке

фиксированной телефонной связи Украины. Охватывает около 71% рынка услуг

местной телефонной связи (обслуживает более 10 млн. телефонных линий) и 83% рынка услуг междугородной и международной телефонной связи. Обслуживает более 1 млн. интернет-пользователей, более 400 тыс абонентов сотовой связи.

В 1993 году было зарегистрировано Украинское объединение электросвязи

"Укрэлектросвязь", в 1994-м переименованное в "Укртелеком". В 1998 году

объединение было реорганизовано в единое госпредприятие. В 2000-м, после

проведения корпоратизации, преобразовано в ОАО.

Компания предоставляет на всей территории Украины практически все виды

современных телекоммуникационных услуг. В частности:

- международная, междугородная и местная телефонная связь;

- услуги передачи данных и построения виртуальных частных сетей;

- интернет-услуги (в т.ч. коммутированный и широкополосный доступ в

Интернет для абонентов фиксированной телефонной связи);

- постоянное IP-соединение по выделенной линии;

- аппаратный и виртуальный хостинг;

- предоставление в пользование выделенных некоммутированных каналов связи;

- ISDN;

- видеоконференц-связь;

- проводное вещание;

- телеграфная связь;

- техническое обслуживание сетей эфирного теле- и радиовещания.

Сегодня ОАО "Укртелеком" - предприятие, организационная структура которого

сформирована по вертикальному принципу управления финансами,

технологическими процессами, персоналом. В его состав входит 32 филиала (в

том числе "Утел", специализирующийся на услугах международной связи).

 

I Необходимость и методика проведения анализа,

Характеристика основных показателей

Методика проведения анализа финансового состояния

Предприятия

Комплексный анализ финансового состояния в данной работе будет проведен на

основе данных характеризующих деятельность ОАО "Укртелеком".

Методики анализа финансового состояния основаны на определенных

принципах, методах и последовательности проведения анализа. Остановимся на

наиболее общих из них, которые используются при оценке финансового

состояния по всем направлениям.

Как уже отмечалось ранее, информационной базой оценки и анализа

финансового состояния служит бухгалтерская отчетность предприятия, однако

периодическая отчетность - это еще «сырая» информация, которую необходимо

некоторым образом трансформировать и обработать исходя из целей анализ

а финансового состояния. После этого проводится аналитическое чтение уже

подготовленных данных бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения бухгалтерских отчетов - это

дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться

многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и

логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,

направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы чтения

отчетности предприятия. Выделяют 6 основных методов:

1 горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности

с предыдущим периодом. Позволяет выявить тенденции изменения отдельны

х статей или их групп, входящих в состав отчетности;

 

 

2 вертикальный (структурный) анализ. В его основе лежит иное представление

бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих

структуру обобщающих итоговых показателей, с выявлением влияния каждой

позиции отчетности на результат в целом;

3 трендовый (динамический) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с

рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной

тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и

индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда

формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно,

ведется перспективный прогнозный анализ;

4 анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями бухгалтерского отчета и определения

взаимосвязи показателей.

5 сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный

анализ сводных показателей отчетности по отдельным параметрам деятельности

фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ

показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми

и средними хозяйственными данными;

6 факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических

приемов исследования.

Анализ финансового состояния как одна из функций управления им

представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:

- объективной оценки достигнутого уровня устойчивости финансового

состояния предприятия, оценки изменения этого уровня в сравнении с

предыдущим периодом, с бизнес-планом под воздействием различных

факторов;

- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по

финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия

инвестиционной привлекательности предприятия;

- улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой

устойчивости и инвестиционной привлекательности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены

следующие документы:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о

развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику

относительного изменения различных групп активов и пассивов по

сравнению с периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из

разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк

баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также цели анализа

финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что к его основным задачам относятся:

1 оценка имущественного состояния, структуры его распределения и

эффективности использования;

2 оценка достаточности собственного и заемного капитала для текущей

хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор

стратегии для дальнейшего развития предприятия;

3 оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния

предприятия, его финансовой независимости, обеспеченности собственными

оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных

запасов и незавершенного производства для обеспечении

я конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;

4 оценка платежеспособности предприятия и ликвидности имущества;

5 анализ влияния основных технико-экономических факторов на изменение

финансового состояния, включая:

- изменения в структуре стоимости имущества предприятия и средств,

вложенных в него;

- изменение платежеспособности предприятия; изменение финансовой

устойчивости предприятия; изменение эффективности использования

имущества и рентабельности выпускаемой продукции;

6 выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности (включая

инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние

предприятия;

7 выявление внутрипроизводственных резервов и разработка управленческих

решений, направленных на повышение устойчивости финансового состояния

предприятия и его инвестиционной привлекательности;

8 повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части,

направленной на улучшение финансового состояния предприятия, определение

перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния, включая

построение прогнозных балансов, расчет потребности в инвестициях и приросте

оборотных средств и основных фондов.

Таким образом, экономический анализ может использоваться не только как

инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом

состоянии предприятия, а также для оценки изменений данного уровня под в

оздействием технико-экономических факторов.

 

 

 

Рисунок 1 – Содержание и цели анализа финансового состояния

 

Цель финансового анализа – всесторонняя оценка финансового состояния

организации для принятия эффективных решений.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в

целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных

контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой

устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении

данного предприятия.

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью

детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации,

технического и кадрового обеспечения.

 

Предприятия

 

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно проводить в

следующей последовательности. На начальном этапе предварительно изучается

финансовое состояние предприятие на основе его финансовой отчетности.

Поэтому дается оценка сформированного финансового положения, выявляются

основные тенденции его изменений за предыдущий период. Затем принимается

решение о целесообразности проведения анализа по выявлению влияния

основных факторов на изменения инвестиционной привлекательности и

финансового состояния предприятия и выявления резервов усиления его

финансовой стойкости.

На первом этапе осуществляется анализ структуры стоимости имущества и

средств. Прежде всего обращают внимание на рациональность и обоснованность

распределения имущества между основными средствами, производственными

запасами и затратами, дебиторскою задолженностью и другими видами

имущества. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала в

формирование имущества предприятия и его взаимосвязью с чистыми активами

. Далее проводится анализ влияния основных технико-экономических факторов

на изменение структуры общей величины стоимости имущества в отчетном

периоде в сравнение с предыдущем периодом. При этом выявляются

внутрихозяйственные резервы повышения стойкости финансового состояния

предприятия.

Сравнительный аналитический баланс ОАО "Укртелеком" рассмотрим в

таблице 1.

АКТИВ	Абсолютные величины тыс. горн	Удельный вес, %	Изменения
на начало периода	на конец периода	на начал перио- да	на конец перио-да	в абсол. Величи- нах	в удельном весе	в % к началу года	в % к изм. валюты баланса
I. Необратимые активы				82,86	-520983	-38285	-6,4647	238,35
II. Оборотные активы, в том числе: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция. товары	166 33655		2,9944   0,0001   0,0182   3,6982	12,8842     2,0687   8,5321   0,0064   3,2318	-3004   -   -90	-0,9257   8,532   -0,0118   -0,4664	28,7933     -11,0238   853,2   -0,0071   -0,0013	119,88     1,37   -   0,041 -1,93
Дебиторская задолженность Текущие инветестиции Денежные средство и их эквиваленты Прочие оборотные активы			69,7175     1,8917     4,4383	69,7869     1,886     1,7233	-20191	0,0694     -0,0031   4,0228   -2715	1,0938     -1,8007   0,0025   -6,7221	-84,41     -2,21   -42,43   9,23
III. Расходы будущих периодов			0,4352	0,7675		0,3323	0,0008	-13,4
Баланс			100%	100%	-218579	-	-	-
ПАССИВ
I. Собственный капитал			53,33	58,28		4,95	6,72	152,88
II. Обеспечения последующих затрат и платежей			3,47	3,69		0,22		1,64
III. Долгосрочные обязательства			20,59	0,04	-1914167	20,55	99,77	875,73
IV. Текущие обязательства в том числе: краткосрочные кредиты кредиторская задолженность   Прочие краткосчоные пассивы	250000		22,60     11,87 98,16     1,83	38,07     12,23 98,98   1,01	173,949     -3520	15,47     0,36 0,8     -2,84	64,47     69,57 65,85     9,10	621,20     79,58 622,81     1,61
V. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс		9096,718			-218579	-	-	-

 

По данным аналитической таблицы наблюдаем значительное понижение всего

имущества на -218579 тыс.грн. На это могло повлиять повышение оборотных

активов на +262040 тыс.грн. Также повлияло незначительное снижение

необоротных активов на -520983 тыс.грн.

 

Для общей характеристики средств предприятия изучается их наличие, состав,

структура и происшедшие в них изменения. Размещение средств организации

имеет огромное значение и в повышении эффективности финансовой

деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные

средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в

денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во

многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности,

следовательно, и финансовое состояние организации.

 

По данным баланса ОАО "Укртелеком" составляется аналитическая таблица 2 и

3.

Таблица 2 - Аналитическая характеристика имущества (средств) предприятия

Таблица 2-Аналитическая характеристика имущества(средств)предприятия

Наименования показателей	На начало года	На конец дату	Отклонения
Всего имущества, тыс. грн. в том счете: 2. Основные средства и необратимые активы а) - тыс. грн.. б) - в % к имуществу, % 3. Оборотные средства а) - тыс. грн.. б) - в % к имуществу, % 3.1. Материальные оборотные средство а) - тыс. грн.. б) - в % к оборотному средству, % 3.2. Денежные средство, ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения: а) - тыс. грн.. б) - в % к оборотному средству, % 3.3. Дебиторская задолженность а) - тыс. грн.. б) - в % к оборотному средству, % 4.Расходы будующих периодов а) - тыс. грн.. б) - в % к оборотному средству, %   5,Необоротные актив и группы выбытия а) - тыс. грн.. б) - в % к оборотному средству, %	865113 910016     0,067   0,19   6,97175   0,4352     305959 3,2844	82,8628   12,8842     0,052   0,23     9,9872 0,7675     317057 3,4853	-218579 -520983 -38285       -0,014   0,04   0,0694   0,3327     11098 0,2009

Исходя из данных таблицы аналитической характеристики имущества

предприятия ОАО «Укртелеком» можно увидеть, что имущество предприятия

уменьшилось на конец периода по сравнению с началом периода на 218579 тыс.

грн. На это повлияло увеличение оборотных средств на 262024 тыс. грн,

уменьшение основных средств и необоротных активов на 520983 тыс. грн.

 

Таблица 3 - Анализ имущества предприятия по источникам формирования

 

Наименования показателей	На начало года	На конец дату	Отклонения
Всего имущества, тыс. грн. в том счете: 1.1Собственный капитал обеспечения последующих затрат и платежей а) - тыс. грн.. б) - в % к имуществу, % из них -наличие собственных оборотных средст а) - тыс. грн.. б) - в % к имуществу, % 1.2 Заемный капитал а) - тыс. грн.. б)в % к имуществу,% из них: Долгосрочные обязательства а) - тыс. грн.. б) - в % к заемному капиталу, % Текущие обязательства а) - тыс. грн.. б) - в % к заемному средству, %     Доходы будущих периодов а) - тыс. грн.. б) - в % к заемному средству, %	57,92     -849406   44,05   47,67   52,32	-1904823   38,12   38,12   99,87	-21857(8)9     3,96       -556256 -5,93   -1914167 -5,93   47,55

 

На основании таблицы 3 - Анализ имущества предприятия по источникам

формирования можно сделать вывод, что основными источниками

формирования всего имущества является наличие собственных оборотных

средств, поскольку он занимает 1055417 тыс. грн.

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

(РАБОТА)

По экономическому анализу

(название дисциплины)

по теме: «Анализ финансового состояния предприятия________»

 

 

Студента (ки) 3 курса 1 БУ-13 группы

направления подготовки

38.00.00. „Экономика и управление”

специальности

38.02.01. „Экономика и бухгалтерский

учет (по отраслям)”

Гегешидзе Юлии Олеговны

(фамилия и инициалы)

Руководитель-преподаватель

____________________ Хроменкова О.Н.

(должность, ученое звание, научная степень, фамилия и инициалы)

 

Национальная шкала ________________

Количество баллов: __________Оценка: ECTS __

 

Члени комиссии ________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

________________ ___________________________

(подпись) (фамилия и инициалы)

 

г. Донецк – 2015 год

Содержание

Вступление I Необходимость и методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 1.1 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 1.2 Характеристика деятельности анализируемого предприятия II Анализ финансового состояния предприятия 2.1 Анализ имущественного состояния предприятия 2.1.1 Анализ состава основного капитала и структуры имущества предприятия 2.1.2 Анализ собственного оборотного капитала 2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 2.2.1 Общая оценка ликвидности и платежеспособности 2.2.2 Анализ состояния оборотных активов. Анализ дебиторской задолженности 2.2.3 Анализ состояния текущих обязательств. Анализ кредиторской задолженности 2.2.4 Анализ оборотности оборотных активов 2.3 Анализ финансовой стойкости предприятия. Диагностика прибыльности III Диагностика банкротства предприятия и поиск путей улучшения финансового состояния предприятия Вывод Список использованных источников Приложения

Введение

Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-

хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются

интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием.

Достижение целей владельцев, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров,

государства невозможно без поддержки достаточно высокого уровня

финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый

уровень финансового состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко и

недостаточным условием реализации всего спектра целей деятельности каждого

предприятия.

 

Оценка и анализ финансового состояния были важны во все времена, потому что

невозможно вести хозяйство без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с

расходами, не добился превышения первых над вторыми. Важность оценки

финансового состояния росла вместе с усложнением экономических отношений,

возникновением кредитования, развитием инвестирования, когда владельцев

капитала стала интересовать способность компаний погасить предоставленные

им средства, обеспечив при этом достаточный уровень доходности.

Становлению анализа финансового состояния как самостоятельного раздела

финансовой науки способствовало совершенствование методов бухгалтерского

учета и финансового менеджмента, а также развитие всех смежных с финансами

наук.

Необходимо отметить, что тема финансового состояния предприятия очень

широка. Так или иначе, с этой характеристикой связаны все параметры

деятельности хозяйствующего субъекта. Но объем работы не позволяет нам

остановиться на каждом из них. Раскроем более конкретно те вопросы, на

которых мы сфокусировали наше внимание в данном исследовании, и структуру

работы.

Открытое акционерное общество "Укртелеком" - современное предприятие с

развитой инфраструктурой, занимает лидирующие позиции на рынке

фиксированной телефонной связи Украины. Охватывает около 71% рынка услуг

местной телефонной связи (обслуживает более 10 млн. телефонных линий) и 83% рынка услуг междугородной и международной телефонной связи. Обслуживает более 1 млн. интернет-пользователей, более 400 тыс абонентов сотовой связи.

В 1993 году было зарегистрировано Украинское объединение электросвязи

"Укрэлектросвязь", в 1994-м переименованное в "Укртелеком". В 1998 году

объединение было реорганизовано в единое госпредприятие. В 2000-м, после

проведения корпоратизации, преобразовано в ОАО.

Компания предоставляет на всей территории Украины практически все виды

современных телекоммуникационных услуг. В частности:

- международная, междугородная и местная телефонная связь;

- услуги передачи данных и построения виртуальных частных сетей;

- интернет-услуги (в т.ч. коммутированный и широкополосный доступ в

Интернет для абонентов фиксированной телефонной связи);

- постоянное IP-соединение по выделенной линии;

- аппаратный и виртуальный хостинг;

- предоставление в пользование выделенных некоммутированных каналов связи;

- ISDN;

- видеоконференц-связь;

- проводное вещание;

- телеграфная связь;

- техническое обслуживание сетей эфирного теле- и радиовещания.

Сегодня ОАО "Укртелеком" - предприятие, организационная структура которого

сформирована по вертикальному принципу управления финансами,

технологическими процессами, персоналом. В его состав входит 32 филиала (в

том числе "Утел", специализирующийся на услугах международной связи).

 

I Необходимость и методика проведения анализа,