Кредитование экспортно-импортных операций

Основным целевым назначением международного кредита является содействие международной торговле через кредитование экспорта и импорта. Кредитование импорта осуществляется в форме коммерческого или банковского кредита.

Коммерческие кредиты делятся на:

* кредит по открытому счету. В этом случае экспортер записывает на счет импортера в виде долга стоимость проданных товаров, а импортер обязуется погасить этот долг в установленный срок;

* вексельный кредит. Экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера;

* авансовый платеж импортера. В случае подписания соглашения этот кредит предоставляется импортером в пользу иностранного поставщика в размере 10-15 % и больше от стоимости соглашения.

Банковские кредиты на импорт:

* акцептный кредит - импортер соглашается оплатить тратту экспортера, и его банк в установленный срок погашает обязательство;

* акцептно-рамбурсный кредит - банк импортера выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который под вексель выплачивает экспортеру деньги. Когда настанет срок оплаты, последний держатель предъявляет ее к оплате банку экспортера, который производит платеж за счет возмещения, полученного от банка импортера;

* бланковый кредит - предоставляется банками большим фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, кредит без формального обеспечения;

* экспортный кредит;

* финансовый кредит;

* брокерский кредит;

* компенсационные соглашения - форма долгосрочного кредитования, за которой в счет погашения кредита осуществляются встречные поставки продукции, произведенной на оборудовании, под куплю которого был предоставленный кредит.

Кредитование экспорта может осуществляться в таких формах:

* банковского кредитования;

* Факторинга;

* форфейтинга;

* лизинга.

Новой формой кредитования является общее финансирование несколькими кредитными учреждениями больших проектов.

Проектное финансирование - современная форма долгосрочного международного кредитования, где речь идет о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок. Его особенности состоят в том, что основные этапы инвестиционного цикла связаны между собой и входят в компетенцию определенного банковского синдиката, который возглавляет банк-менеджер.

11.7. Международные кредитные учреждения

 

Международный валютный фонд (INTERNATIONAL MONETARY FUND, IMF, МВФ) — специализированное учреждение Организации Объединенных Наций, предназначенное для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.

МВФ был учрежден на мировой валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). Конференция приняла статьи соглашения МВФ, которые исполняют роль его устава. Этот документ вступил в силу 27 декабря 1945г., практическую деятельность фонд начал в мае 1946г., имея в своем составе 39 стран членов, а к валютным операциям он приступил с 1 марта 1947г.

СССР принял участие в Бреттон-Вудской конференции, но, впоследствии, в связи с холодной войной он не ратифицировал статьи соглашения МВФ. По той же причине на протяжении 50-60-х годов из МВФ вышли Польша, Чехословакия и Куба.

Международный валютный фонд и Всемирный банк (созданный тогда же в 1944 году на совещании мировых лидеров в Бреттон-Вудсе) в своей деятельности дополняют друг друга, но при этом существуют довольно существенные различия между функциями, выполняемыми каждым из этих учреждений.

Всемирный банк – это кредитное учреждение, чья цель заключается в содействии интеграции стран в мировую экономику и долгосрочному экономическому росту, способствующему повышению уровня жизни населения бедных стран.

МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, испытывающим серьезный дефицит платежного баланса.

В отличие от Всемирного банка, финансирующего как реформы политики, так и проекты, Международный валютный фонд занимается исключительно реформами. Он предоставляет займы государствам-членам, испытывающим краткосрочные трудности в расчетах с международными кредиторами, и стремится к достижению полной конвертируемости валют государств-членов в рамках системы гибких обменных курсов, действующей с 1973 года.

Всемирный банк предоставляет кредиты только развивающимся странам и странам с переходной экономикой.

Что касается МВФ, его услугами и ресурсами могут воспользоваться все государства-члены этой организации (как богатые, так и бедные). Чтобы Фонд мог успешно выполнять свою работу, в ней должно участвовать подавляющее большинство стран мира. Поскольку международная торговля и инвестиции не знают границ, практически каждая страна вынуждена покупать и продавать иностранные валюты для финансирования импорта и экспорта.

МВФ отслеживает такие операции и консультируется со странами-членами относительно того, как они могут содействовать становлению ликвидной и стабильной международной валютной системы.

Основные функции МВФ:

- содействие международному сотрудничеству в денежной политике;
- расширение мировой торговли;

- кредитование;

- стабилизация денежных обменных курсов.

Официальные цели МВФ:

1) способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;

2) содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого Уровня занятости и реальных доходов государств-членов;

3) обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов и не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ;

4) оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;

5) предоставлять временно государствам-членам средства иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.