Факторинг. Ферфейтинг в системе кредитования ВЭД

Фактор в переводе «посредник» - проводит эту операции посредник банка. Факторинг – представл собой операцию по инкассированию дебиторской задолженности клиента, в этом случае фактор может выплатить заключившие с ним договор клиенту до 80% суммы должника на срок до 180 дней при этом взыскание долга передается клиентам – посредникам должника. После того как долг покрыт выплачивается остальная сумма. Фактор осуществляет оплату на комиссионных началах за осуществление операции и банку. Факторинг может быть открытым и фактор может осуществлять договор с экспортёром открыто. Факторинг так же может быть закрытым.

Фарфейтинг – в переводе означает «полностью», т.е. оплата долга идет полностью. При этом оплачивается сумма должника кредитом на 5-7лет и он под-ся векселем. Факторные операции осущ-ся банком, а форфейтейные нет.

Со среднесрочным фирменным кредитом непосредственно связано форфетирование - кредитование экспорта банком или фин компанией путем покупки без оборота на продавца векселей и др торговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет). Форфетор приобретает векселя у экспортера с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов.

Платежные условия

Платеж условия контракта. Способ платежа показ, когда произв-ся оплата по отнош к моменту его фактич поставки

Существуют 3 способа платежа:

1)наличными (с р/с в течении 2-х дней) 2)авансовый (предоплата) 3)кредит

Средства платежа могут быть:

1)банковский (телеграфный) перевод 2)чек 3)вексель

Форма платежа:

1)аванс 2)аккредитив 3)инкассо 4)открытый счет

Междуна платежи и расчеты осущ-ся только при наличии корреспондентских отношен открытии счетов ностра-конта Международные операции: документарное инкассо и аккредитивы (испол-ся для контрактов).

1.авансовый платеж более выгоден для экспортера.

2.Менее выгоден – аккредитив для экспортера

3.Наименее выгоден – открытый счет.

А наоборот для импортера (3à1)

Сроки поставки – это календарная дата, к кот товар должен быть доставлен в установленный контрактом географический пункт согласно условиям поставки Передача может быть осуществлена:

1.в течен срока действия договора отдельными партнерами, т.е. могут быть периоды поставок.

2.Может быть установлен четкий график поставок. Они устанавливаются по декаде, суткам, часам.

Кроме того, в сроках поставки может быть косвенная фиксация сроков, т.е. поставка может быть осуществлена в течении 50 дней с даты подписания контракта, в течении 2-х месяцев с даты получения документа, в течении 90дн. с даты открытия аккредитива.

Для учета срока поставки важен порядок исполн поставки:

1)способ фиксации поставки – дата пересеч границы, но может быть исполнена дата отгрузки; кроме того может быть записано: 1) немедленно, т.е. в течен 2-х недель; 2) как можно быстрее (с указанием срока); 3) по мере готовности.

Кредитование во ВЭД

Под расчетом в кредит (с рассрочкой платежа) понимается коммерч кредит (кредит экспортера импортеру) или выдача авансов импортером экспортеру. Наличные расчеты более предпочтительны по экспортным операциям, поскольку они позволяют быстро вовлечь в оборот валютную выручку.

В мировой практике широко исп-ся коммерческий кредит. Коммерч кредиты подразделяются на краткоср - до одного года, среднеср до пяти лет, долгосрочные - свыше пяти лет.

Коммерческий кредит представляется в двух формах - вексельной и по открытому счету.

Вексельный кредит. Обязательство оформляется срочной траттой (переводным векселем). Вексель - письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы. Экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера срочную тратту и передает ее вместе с товарораспорядительными документами в свой банк. Импортер получает в своем банке документы только после акцепта тратты. Векселя, выписанные на срок до одного года, остаются в банке импортера, а на срок свыше одного года - передаются в банк экспортера.

Во внеш торговл применяются следующ формы расчетов (в порядке убывания выгодности для экспортера): 100-процентн аванс; аккредитив; инкассо; открытый счет. В основном использ-ся инкассовая и аккредитивная форма, обеспечивающие соотношение интересов экспортера и имп

Документарное инкассо - поручение экспортера банку получить от импортера платеж против товарных документов с последующим перечислением сумм платежа экспортеру. Механизм расчета по инкассо следующий. Отгрузив товар, экспортер передает документы в свой банк, который отсылает их в банк импортера. Последний передает документы импортеру против указанной в инкассовом поручении суммы валюты или, если платеж осуществляется на условиях кредита, против акцепта (согласия на оплату в виде надписи на лицевой стороне векселя) срочной тратты. Банк импортера извещает банк экспортера о зачислении на его корреспондентский счет суммы платежа. После этого банк экспортера рассчитывается с экспортером.

Документарный аккредитив защищает экспортера от риска неплатежа, не выкупа или несвоевременного выкупа импортером товарных документов. Аккредитив по сути означает передачу обязательства оплатить товар банку, открывшему аккредитив. Он является наиболее выгодной для экспортера формой расчета, поскольку обеспечивает надежность платежа и быстрое его получение, защищает от валютных и политических рисков. Напротив, для импортера аккредитив менее выгоден, т.к. замедляет оборачиваемость средств. Расходы на открытие аккредитива обычно несет импортер. Комиссионное вознаграждение банку в этом случае выше, чем по инкассо.

Аккредитив имеет следующие разновидности. Отзывной аккредитив может быть аннулирован импортером или открывшем его банком. Безотзывной аккредитив не может быть аннулирован досрочно без согласия экспортера.

Подтвержденный аккредитив в отличие от неподтвержденного, включает в себя помимо ответственности банка его открывшего, ответственность другого банка (как правило, банка страны контрагента).

Открытый счет - это форма международных расчетов, которая не содержит надежных гарантий для экспортера и является для него наименее выгодной. При операциях по открытому счету экспортер направляет в адрес покупателя товар и товарные документы, которые оплачиваются импортером в течение обусловленного срока.

Банк перевод испол-ся при погашении долга по кредитам, выдаче авансов, урегулировании рекламаций, в расчетах по неторговым операциям и др.

Расчеты чеками применяются в тех же случаях, что и банк переводы. Чек - документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю.

Аванс платежи использ-ся и в экспортных, и в импортных операциях. 100-процентные авансы встречаются редко.

Важное место во внешнеэк отнош занимает кредитование международной торговли. Для финансирования внеш торг испол-ся различ, конкретные виды кредитов, отличающиеся др от др по составу участников кредит отношений, технике проведения операций и др признакам. В качестве кредиторов выступают частные фирмы, банки, государст учреждения и международные финансовые организации.

Традиционным инструментом кредитования экспорта служит фирменный кредит, предоставляемый экспортером иностранному покупателю в форме отсрочки платежа. Наиболее распространенной формой фирменного кредитования является вексельный кредит. Он оформляется путем выставления переводного векселя (тратты) на импортера, который акцептует его по получении товарораспорядительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида продаваемого товара и может колебаться от нескольких месяцев до 3-7 лет.

При расчетах между постоянными контрагентами применяется такая форма краткосроч кредитования, как кредит по открытому счету. В этом случае экспортер относит стоимость отгруженной продукции в дебет счета, открытого им иностранному покупателю, котор погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки.

Особую разновидность фирменного кредита представл собой аванс покупателя, кот выплачивается иност поставщ после подписания контракта в оговоренном размере

Фирменное кредитование имеет определенные недостатки. Оно сопряжено с кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства компании-кредитора, ухудшает ее балансовые данные и платежеспособность. Поэтому фирменный кредит нередко сочетается с различными формами банковского обслуживания экспортеров и кредитования внешнеторговых операций.

Специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности является факторинг. Факторинговые услуги обычно предоставляются коммерческими банками или специализированными компаниями поставщикам экспортной продукции. Факторинг включают в себя взыскание дебиторской задолженности клиента, предоставление ему краткосрочного кредита, а также освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.

Со среднесрочным фирменным кредитом непосредственно связано форфетирование - кредитование экспорта банком или финансовой компанией путем покупки без оборота на продавца векселей и других торговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет). Форфетор приобретает векселя у экспортера с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов.

Распространенной формой кредитования экспорта является акцептный кредит, при котором экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму (в рамках кредитного лимита). Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Основными условиями экспортных банковских и коммерческих кредитов является сумма, срок, стоимость и валюта кредита.