Оценка финансового состояния ОАО “Строительный трест №9”.

 

Под платежеспособностью предприятия понимают возможность своевременно и полно погашать краткосрочные обязательства. Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

· коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение мене нормативного (К1>1,2)

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, мене нормативного (К2>0,15)

Для определения устойчивого характера неплатежеспособности необходимо наличие двух условий:

Ø Неплатежеспособность в течении четырех кварталов

Ø (К3)>0,85

 

Расчет коэффициентов за 2004 год приведен ниже.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

 

 

Таблица 2.2- Анализ финансового состояния ОАО “Стройтрест №9” по состоянию на 2004 г.

Наименование показателя	На начало 2004г.	На конец 2004г.	Норматив	Отклонение от норматива
На начало 2004 г.	На начало 2004 г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,06	0,88	1,2	-0,14	-0,32
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,04	-0,26	0,15	-0,11	-0,41
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,29	0,5	К3<=0,85	-0,56	-0,35

Источник: собственная разработка автора на основании статистической отчетности предприятия

 

Из анализа таблицы 2.2 коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 1,06, но на конец года он снизился и составляет 0,88. Наблюдается негативная тенденция т. к. коэффициент ниже норматива. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года равен 0,04 этот показатель ниже норматива и к концу года произошло значительное снижение до -0,26, что свидетельствует о ухудшении финансового состояния.

Анализ таблицы 2.2 показывает, что ОАО “Строительный трест №9” на конец 2004 года является неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительна. Но неплатежеспособность не приобрела устойчивый характер т. к. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами менее 0,85.

Расчет коэффициентов за 2005 год приведен ниже.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитываться по финансовым обязательствам после реализации активов.

 

 

Таблица 2.3 - Анализ финансового состояния ОАО “Стройтрест №9” по состоянию на 2005 г.

Наименование показателя	На начало 2005 г.	На конец 2005 г.	Норматив	Отклонение от норматива
На начало 2005 г.	На конец 2005 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,91	1,2	-0,32	-0,29
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,26	-0,15	0,15	-0,41	-0,3
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,5	0,47	К3<=0,85	-0,35	-0,38

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

По анализу таблицы 2.3 коэффициент текущей ликвидности на начало 2005 года равен 0,88 и к концу кода он увеличился и составил 0,91 это является положительной динамикой, однако, он ниже норматива. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года составляет -0,15 по нему также наблюдается положительная динамика. Данная динамика показателей свидетельствует об улучшении финансового состояния. Анализ показывает, что организация является неплатежеспособной и коэффициенты ниже нормативных (в соответствии с инструкцией), однако, неплатежеспособность не является устойчивой, так как коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)< 0,85.

Далее рассчитаем коэффициенты на 2006 год.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Таблица 2.4 - Анализ финансового состояния ОАО “Стройтрест №9” по состоянию на 2006 г.

Наименование показателя	На начало 2006г.	На конец 2006г.	Норматив	Отклонение от норматива
На начало 2006г.	На начало 2006 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,91	1,04	1,2	-0,29	-0,16
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,15	-0,15	0,15	-0,3	-0,3
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,47	0,54	К3<=0,85	-0,38	-0,31

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

Из анализа таблицы 2.4 коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 0,91, но на конец года он увеличился и составляет 1,04. Наблюдается положительная тенденция т. к. коэффициент приближается к нормативу. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года равен -0,15 этот показатель ниже норматива, к концу года не произошло ни какого изменения. Анализ таблицы 2.4 показывает, что ОАО “Строительный трест №9” на конец 2006 года неплатежеспособно, а структура баланса неудовлетворительная, но неплатежеспособность не приобрела устойчивый характер т. к. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами мене 0,85. Для полного определения финансового состояния необходимо провести анализ за два года, данные сведены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Сравнительный анализ коэффициентов финансового состояния ОАО “Стройтрест №9” за 2005, 2006 гг.

Наименование показателя	Начало 2005г.	Начало 2006г.	Конец 2006г.	изменение
Конец 2006 к началу 2005г., %	Конец 2006 к началу 2006г., %
Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,91	1,04	0,16	0,13
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,26	-0,15	-0,15	0,11
Коэффициент обеспеченности финансовыми обязательствами	0,5	0,47	0,54	0,04	0,07

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

Анализ таблицы 2.5 показывает, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух лет повышался, на начало 2005 года он был 0,88, на начало 2006 года 0,91 и на конец 2006 года стал равен 1,04. Норматив для строительства 1,2 и на анализируемом предприятии он не достигнут. По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами не произошло значительного изменения. Изучение показателей за два года свидетельствует о улучшении показателей финансового состояния предприятия, что положительно сказывается на деятельности предприятия, однако, предприятие является неплатежеспособным, но она не приобрела устойчивый характер т. к. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ниже 0,85.

Для наглядного отражения изменения коэффициентов финансового состояния организации построим график, рисунок 2.3

Рисунок 2.3 Анализ динамики коэффициентов финансового состояния

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

Из анализа рисунка 2.3 видно наглядное изменение коэффициентов финансового состояния. За три года произошло снижение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств, Коэффициент текущей ликвидности практически не изменился.

Более подробный анализ показателей ликвидности приведен ниже.

Коэффициенты ликвидности на 2005 год.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2-0,25.

Коэффициент срочной платежеспособности.

Оптимальное значение этого коэффициента 0,7-0,8

 

Таблица 2.6 - Анализ показателей ликвидности ОАО “Строительный трест №9” на 2005г.

Показатели	На начало 2005 года	На конец 2005 года	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,91	0,03
Коэффициент срочной ликвидности	0,68	0,72	0,04
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,2	0,15

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

Проведенный сравнительный анализ таблицы 2.6 показывает, что по всем показателям наблюдается положительная динамика. Данные таблицы свидетельствуют о том, что хоть показатели ликвидности и выросли, однако рост не существенный и в целом уровень ликвидности остался на прежнем, низком уровне.

С анализом платежеспособности тесно связан и анализ кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность – это право и возможность получения кредита. Платежеспособность также характеризует такое финансовое состояние предприятия, которое позволяет своевременно вернуть кредит.

При оценке кредитоспособности банки широко используют коэффициент текущей ликвидности. Считается, что если этот коэффициент ниже 1, то банк имеет дело с неплатежеспособным предприятием и кредит может быть выдан только на определенных условиях. В нашем случае коэффициент текущей ликвидности составляет 0,91 это близко к 1, однако, недостаточно, следовательно, предприятие некредитоспособно.

Коэффициенты ликвидности на 2006 год приведены ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Коэффициент срочной платежеспособности.

Таблица 2.7 - Анализ показателей ликвидности ОАО “Строительный трест №9” на 2006г.

Показатели	На начало 2006 г.	На конец 2006г.	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	0,91	1,04	0,13
Коэффициент срочной ликвидности	0,72	1,16	0,44
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,17	-0,03

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов

 

Проведенный сравнительный анализ таблицы 2.7 показывает, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,13 пункта и коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,44 пункта, это положительно сказывается на превращении своих активов в денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02 пункта. Большое внимание при анализе кредитоспособности уделяется изучению степени риска банка и заимодавца. При высокой степени риска процентная ставка выше средней. Степень риска чаще всего определяется экспертным методом.

 

2.3 Анализ структуры средств и источников их образования

Для общей характеристики средств предприятия изучаются активы предприятия их наличие, состав, структура и происшедшее изменение. По данным актива баланса составляется аналитическая таблица 2.8.

Анализ актива бухгалтерского баланса по таблице 2,8 показал, увеличение внеоборотных активов до 15786 млн. руб., однако, удельный вес в структуре баланса на конец года снизился и составил 53 %. Во внеоборотных активах произошло увеличение по статье основные средства, они составляют 14015 млн. руб. или 88,8 %. Произошло увеличение оборотных активов с 10728 до 14012 млн. руб. что составляет 47 %.

Произошло увеличение по статье запасы и затраты это говорит об наращивании производственного потенциала организации, стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы от обесценивания.

Таблица 2.8 - Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части за 2006 г.

Наименование статей баланса	Показатели структуры актива в валюте баланса
На начало 2006 года	На конец 2006 года
Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес	Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес
1 Внеоборотные активы (190)		58,8
1.1 Основные средства (110)		69,9		88,8
1.2 Нематериальные активы (120)
1.3 доходные вложения в материальные ценности (130)		6,3		7,3
1.4 Вложения во Внеоборотные активы (140)		23,8		3,9
2. Оборотные активы (290)		41,2
2.1 Запасы и затраты (210)		17,6
2.2 Налоги по приобретенным ценностям (220)		2,4		3,1
2.3 Готовая продукция и товары (230)		0,3		0,7
2.4 Товары отгруженные (240)	-		-
2.5 Дебиторская задолженность (250)				67,7
2.5 Денежные средства (270)		21,7		11,5
Баланс

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Структура оборотных средств на конец года практически не изменилась, следует отметить увеличение денежных средств и увеличение дебиторской задолженности. Статья дебиторская задолженность составляет 67,7 % в оборотных активах и за год произошло увеличение с 6225 млн. руб. до 9483 млн. руб. это не благотворно сказывается на деятельности предприятия.

Проведем анализ структуры актива баланса за 2005 год в таблице 2.9

 

Таблица 2.9 - Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части за 2005 г.

Наименование статей баланса	Показатели структуры актива в валюте баланса
На начало 2005 года	На конец 2005 года
Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес	Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес
1 Внеоборотные активы (190)		59,8		58,8
1.1 Основные средства (110)		75,5		69,9
1.2 Нематериальные активы (120)
1.3 доходные вложения в материальные ценности (130)		5,8		6,3
1.4 Вложения во Внеоборотные активы (140)		18,7		23,8
2. Оборотные активы (290)		40,2		41,2
2.1 Запасы и затраты (210)		19,4		17,6
2.2 Налоги по приобретенным ценностям (220)		3,4		2,4
2.3 Готовая продукция и товары (230)				0,3
2.4 Дебиторская задолженность (250)		71,9
2.5 Денежные средства (270)		5,3		21,7
3. Баланс (390)

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

 

Анализ актива бухгалтерского баланса, таблица 2.9, показал, что по статье внеоборотные активы не произошло существенных изменений. Следует отметить увеличение вложений во внеоборотные активы с 2630 до 3659 млн. руб. Это указывает на инвестиционную направленность организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2005 год.

Увеличение коэффициента, рассчитанного на конец 2005 года, по сравнению с коэффициентом на начало 2005 года показывает ускорение оборота оборотных средств. По статье оборотные активы произошло незначительное увеличение до 10728 млн. руб. Следует отметить снижение дебиторской задолженности с 6799 до 5225 млн. руб. или 58 %. Произошло значительное увеличение денежных средств с 505 млн. руб. 5,3 % до 2330 млн. руб. 21,7 %

Структура оборотных средств на конец года улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, следует отметить увеличение денежных средств и снижение дебиторской задолженности.

Целесообразно по данным табл. 2.9 определить реальные активы, характеризующие производственный потенциал предприятия. К ним относятся основные средства и запасы. На начало года они составляли 12496 млн. руб. или 53% в общей сумме средств; на конец года 10602 млн. руб. или 48,3% соответственно.

 

Таблица 2.10 - Анализ динамики актива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части в сравнении за 2005, 2005 г.

Наименование статей баланса	Показатели структуры актива в валюте баланса
2005 год	2006 год	Изменение к началу 2005 г.	Темп роста к началу 2005 г.
На начало года	На конец года	На конец года
1 Внеоборотные активы (190)					111,3
1.1 Основные средства (110)					131,8
1.2 доходные вложения в материальные ценности (130)					139,7
1.3 Вложения во Внеоборотные активы (140)				-2018	23,1
2. Оборотные активы (290)					148,1
2.1 Запасы и затраты (210)					130,2
2.2 Налоги по приобретенным ценностям (220)
2.3 Дебиторская задолженность (250)					139,5
2.4 Денежные средства (270)					318,4

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Анализ таблицы 2.10 показывает, что произошел прирост внеоборотных активов на 1596 млн. руб. или 11,3 %. Рост произошел за счет увеличения основных средств на 31,8 %. Произошел значительный прирост оборотных активов с 9459 до 14012 млн. руб. или 48,1 %. Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 2684 млн. руб. или 39,5 %. Это негативная тенденция т. к. кредитуя другие организации предприятие делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. По состоянию на конец 2006 год произошло увеличение денежных средств на 1103 млн. руб. или 218,4 % данное увеличение свидетельствует об улучшении хозяйственной деятельности.

Изменения в структуре оборотных средств на конец 2006 года можно оценить положительно, следует отметить увеличение денежных средств и запасов, однако, в то же время существенно выросла дебиторская задолженность дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности будет приведен ниже.

Проведенный анализ показывает, что в абсолютной сумме предприятие расширило свою материально-техническую базу, однако относительное вложение средств в производственный потенциал уменьшилось. На это следует обратить внимание, поскольку такое положение может привести к снижению производственного потенциала, который и без того находится на низком уровне. В оценке статей баланса не учтены инфляционные процессы

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для их предварительной оценки по данным пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.11.

 

Таблица 2.11 - Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части за 2006 год.

Наименование статей баланса	Показатели структуры пассива в валюте баланса
На начало 2006 года	На конец 2006 года
Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес	Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес
1 Источник собственных средств (590)
2 Доходы и расходы (690)	-54	-0,2	-76	-0,6
3 Расчеты (790)		47,2		54,3
3.1 Долгосрочные кредиты и займы (720)		3,6
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (710)		10,8		5,8
3.3 Кредиторская задолженность (730)		85,6		77,2
Баланс

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Анализ таблицы 2.11 показывает снижение собственных средств с 13825 до 13674 млн. руб. также произошло снижение доли собственных средств с 53 % до 46 % это является негативным явлением на предприятии. Увеличилась статья расчеты с 12296 до 16185. Увеличились краткосрочные и долгосрочные кредиты. По статье кредиторская задолженность наблюдается увеличение и на конец 2006 года она составила 12489 млн. руб. Увеличение доли заемных средств организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышение степени ее финансовых рисков.

Анализ табл. 2.11 показал, что произошло общее снижение источников средств предприятия. Это произошло в основном за счет снижения целевого финансирования до 84 млн. руб. Существенно, по сравнению с началом года, в процентном соотношении увеличились долгосрочные кредиты. Если оценивать в совокупности, то произошло ухудшение структуры пассива бухгалтерского баланса и это негативно сказывается на деятельности организации в целом.

 

Таблица 2.12 - Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части за 2005 год.

Наименование статей баланса	Показатели структуры пассива в валюте баланса
На начало 2005 года	На конец 2005 года
Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес	Абсолютная величина, млн.руб.	Удельный вес
1 Источник собственных средств (590)		49,8		53,4
2 Доходы и расходы (690)	-95	-0,4	-54	-0,6
3 Расчеты (790)		50,6		47,2
3.1 Долгосрочные кредиты и займы (720)		9,5		3,6
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (710)		5,6		10,8
3.3 Кредиторская задолженность (730)		83,5		85,6
3.4 Прочие виды обязательств (740)		1,4
Баланс

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Анализ таблицы 2.12 показал, что произошло общее увеличение источников средств предприятия с 11725 до 13825 млн. руб., удельный вес их составляет 53,4 %. Это произошло в основном за счет снижения непокрытого убытка, и увеличения целевого финансирования до 3121 млн. руб. Существенно, по сравнению с началом года, в процентном соотношении увеличились краткосрочные кредиты на 98,8%. Однако произошло снижение долгосрочных кредитов на 60,6%. Большой удельный вес в структуре пассива бухгалтерского баланса занимает кредиторская задолженность, на конец 2005 года она равна 10528 млн.руб. или 85,6 % и она выросла по сравнению с началом года.

Для предприятии, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60%.

Отношение собственных источников к общей их сумме называется коэффициентом собственности (на данном предприятии он 53%). Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Однако это положение не безусловно, так как в некоторых странах (в Японии) уровень заемных средств существенно превышает собственные.

Для выявления тенденций происходящих в пассиве бухгалтерского баланса необходимо провести сравнение пассивов за два года и выявить влияние его основных разделов по данным таблицы 2.13.

 

Таблица 2.13 - Анализ динамики пассива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части в сравнении за 2005, 2006 гг.

Наименование статей баланса	Показатели структуры пассива в валюте баланса
2005 год	2006 год	Изменение к началу 2005 г.	Темп роста к началу 2005 г.
На начало года	На конец года	На конец года
1 Источник собственных средств (590)					116,6
2 Доходы и расходы (690)	-95	-54	-79		116,8
3 Расчеты (790)					135,9
3.1 Долгосрочные кредиты и займы (720)					243,5
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (710)					136,2
3.3 Кредиторская задолженность (730)					125,6

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Из таблицы 2.13 видно, что произошло увеличение статей источник собственных средств на 1949 млн. руб. или на 16,6 % и статьи расчеты на 4274 млн. руб. или 35,9 %. Рост данной статьи связан прежде всего с ростом кредиторской задолженности на 2549 млн. руб. или 25,6 %. Увеличились краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Увеличение доли заемных средств организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышение степени ее финансовых рисков.

Совокупный анализ пассива бухгалтерского баланса за два года выявил ухудшение его структуры. Произошло значительное увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, также существенно выросла кредиторская задолженность на 2549 млн. руб. Подробный анализ кредиторской задолженности приведен ниже. Из таблицы 2.13 видно собственный капитал имеет тенденцию к повышению. Он увеличился на 16,6%, но так как темпы роста собственного капитала гораздо ниже темпов прироста заемного, увеличилось плече финансового рычага. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно увеличилась и понизилась его рыночная устойчивость.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям.

 

Таблица 2.14 - Анализ структуры дебиторской задолженности за 2006 г.

Наименование	На начало 2006 года	Удельный вес, %	На конец 2006 года	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами		44,3		22,5
Прочая дебиторская задолженность		1,6		3,6
Расчеты с покупателями и заказчиками		54,1		73,9

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Из анализа таблицы 2.14 видно что дебиторская задолженность выросла с 6225 до 9483 млн. руб. Наибольшую долю в дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками и на конец 2006 года эта статья составляет 7005 млн. руб. или 73,9 %. Следует отметить снижение стаей расчеты с разными дебиторами и кредиторами и прочей дебиторской задолженности. Снижение показателя оказывает позитивное влияние на эффективность хозяйственной деятельности, он показывает долю дебиторской задолженности в активе баланса. Однако в общей сумме дебиторская задолженность выросла, кредитуя других субъектов рынка, предприятие делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая свою собственную кредиторскую задолженность.

Увеличивается просроченная дебиторская задолженность на 01.01.06г. она составляла 424 млн.руб., на 01.01.07г. 2928 млн. руб. Увеличение просроченной дебиторской задолженности объясняется тем, что заказчики на 01.01.06г. не произвели расчеты за выполненные работы по следующим наиболее значимым объектам:

Сданным в эксплуатацию в июне-июле 2004 года в сумме 1732 млн. руб.

· Гостиница “Лучеса” в Витебске – 1024 млн. руб.

· Стадион “Динамо” – 252 млн. руб.

· Ремонт проспекта Людникова – 87 млн. руб.

· Строительство и ремонт проспекта Победы – 369 млн. руб.

 

Анализ таблицы 2.15 показывает изменение структуры дебиторской задолженности. Произошло увеличение статьи расчеты с разными дебиторами и кредиторами с 1501 до 2760 млн. руб. или с 22,1 до 44,3 % соответственно. Произошло снижение статьи расчеты с покупателями и подрядчиками с 5107 до 3368 млн. руб. В общей суме дебиторская задолженность снизилась до 6225 млн. руб. это является положительной динамикой. Снижение показателя оказывает позитивное влияние на эффективность хозяйственной деятельности, он показывает долю дебиторской задолженности в активе баланса. Просроченная дебиторская задолженность на 1 января 2006 года составляет 2015 млн. руб.

 

Таблица 2.15 - Анализ структуры дебиторской задолженности за 2005 г.

Наименование	На начало 2005 года	Удельный вес, %	На конец 2005 года	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами		22,1		44,3
Прочая дебиторская задолженность		2,8		1,6
Расчеты с покупателями и заказчиками		75,1		54,1

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

 

Таблица 2.16 - Анализ динамики дебиторской задолженности в сравнении за 2005, 2006 гг.

Наименование	На начало 2005г.	На конец 2005г.	На конец 2006г.	Изменение к началу 2005 г.	Темп роста к началу 2005 г.
Дебиторская задолженность					139,5
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами					142,3
Прочая дебиторская задолженность					179,1
Расчеты с покупателями и заказчиками					137,2

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

 

Анализ таблицы 2.16 показал, что за последние два года произошло значительное увеличение дебиторской задолженности на 2984 млн. руб. или 39,5 % Это негативно сказывается на деятельности организации. Значительно выросла статья расчеты с покупателями и заказчиками на 1898 млн. руб. или 37,2 %. Увеличилась прочая дебиторская задолженность на 79,1 %, однако, это не существенно повлияло на общую сумму дебиторской задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность на 1 января 2007 года составляет 2015 млн. руб. Основным должником предприятия является местный бюджет 1182 млн. руб. Наиболее значимые объекты:

· Стадион “Динамо” – 467 млн. руб.

· Гостиница “Лучеса” – 158 млн. руб.

· Ремонт Витебской филармонии – 168 млн. руб.

 

Таблица 2.17 - Анализ структуры кредиторской задолженности за 2006 г.

Наименование	На начало 2006 года	Удельный вес, %	На конец 2006 года	Удельный вес, %
Кредиторская задолженность
Расчеты с поставщиками и подрядчиками		37,9		48,3
Расчеты по оплате труда		5,2		7,2
Расчеты по прочим операциям с персоналом		0,1		0,1
Расчеты по налогам и сборам		6,1		6,6
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению		1,7		2,6
Расчеты с акционерами по выплате доходов		0,6		0,9
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами		48,4		34,3

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Далее проведем анализ кредиторской задолженности таблица 2.17. Анализ таблицы 2.17 показывает увеличение кредиторской задолженности с 10528 до 12489 млн. руб. Увеличение доли заемных средств является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения доходов от кредиторов к организации должнику. Большой удельный вес в кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками 48,3 % на конец года или 6038 млн. руб. и по сравнению с предыдущим годом эта статья выросла. Существенное место принадлежит статье расчеты с разными дебиторами и кредиторами, она снизилась с 5100 до 4281 млн. руб. или 48,4 и 34,3 %.

Просроченная кредиторская задолженность на 01.01.07г. 3034 млн. руб.. Увеличение просроченной дебиторской задолженности объясняется тем, что заказчики на 01.01.07г. не произвели расчеты за выполненные работы. Основные кредиторы:

· ООО Ранн Билдинг г. Минск – 302 млн. руб.

· Воинская часть №21767 – 388 млн. руб.

· ПКП “Аута” – 276 млн. руб.

· ПМК-3 – 192 млн. руб.

Проведем анализ структуры кредиторской задолженности за 2005 год таблица 2.18. Анализ таблицы 2.18 показывает увеличение кредиторской задолженности с 9940 до 10528 млн. руб. Увеличение произошло в основном за счет статьи расчеты с разными дебиторами и кредиторами, она составляет 5100 млн. руб. или 48,4 %. Увеличилась просроченная кредиторская задолженность 1574 млн.руб. Основные кредиторы:

· ЗАО “Строймир” – 142 млн. руб.

· ПМК-3 – 130 млн. руб.

ЧТП “Вест” – 133 млн. руб.

 

Таблица 2.18 - Анализ структуры кредиторской задолженности за 2005 г.