Анализ показателей финансовой устойчивости и финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, в нашем случае от выполнения подрядных работ, а также от других видов деятельности.

Объем реализации и величины прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Основными задачами анализа финансовых результатов является:

· Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли

· Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и суммы прибыли

· Выявление резервов увеличения объемов реализации продукции

Расчет рентабельности производственной деятельности за 2006 г:

Расчет рентабельности реализации за 2006 год

Расчет рентабельности производственной деятельности за 2005 год

Расчет рентабельности реализации за 2005 год

 

Анализ таблицы 2.20 показал, что прибыль отчетного периода в 2006 году увеличилась на 722 млн. руб. Наибольшую долю прибыли в 2006 году составила прибыль от реализации и составляет 3212 млн. руб. Рентабельность производственной деятельности увеличилась на 0,8 пункта. Это положительный результат деятельности предприятия.

Расчет убыточности производственной деятельности за 2004 год.

Расчет убыточности реализации за 2004 год

 

Таблица 2.20 - Анализ структуры прибыли организации за 2006 г.

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	Изменение
Абсолютная величина, млн.руб.	Абсолютная величина, млн.руб.	Абсолютная величина, млн.руб.
Прибыль (убыток) отчетного периода млн. руб.
Прибыль (убыток) от реализации
Прибыль (убыток) от операционных доходов млн. руб.			-6
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов млн. руб.		-942	-947
рентабельность производственной деятельности %	5,5	6,3	0,8
рентабельность реализации %	5,5	8,9	3,4

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Таблица 2.21- Анализ структуры прибыли организации за 2005 г.

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	Изменение
Абсолютная величина, млн.руб.	Абсолютная величина, млн.руб.	Абсолютная величина, млн.руб.
Прибыль (убыток) отчетного периода млн. руб.	-589
Прибыль (убыток) от реализации млн. руб.	-67
Прибыль (убыток) от операционных доходов млн. руб.	-26
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов млн. руб.	-496
рентабельность производственной деятельности %	-2,7	5,5	8,2
рентабельность реализации %	-0,3	5,5	5,8

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

 

Анализ прибыли и рентабельности за 2005 год в таблице 2.21 показал, что прибыль за отчетный год увеличилась на 2143 млн. руб. Наибольший удельный вес в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации и она составляет 1537 млн. руб. Показатели рентабельности также выросли по сравнению с прошлым годом. Рентабельность производственной деятельности выросла на 8,2 пункта, а рентабельность продаж на 4,7 пункта. Наблюдается положительная динамика.

Таблица 2.22 - Анализ структуры прибыли организации за 2005, 2006 годы.

Наименование показателя	2004 г.	2005г.	2006г.	Изменение к 2004 г.
Прибыль (убыток) отчетного периода млн. руб.	-589
Прибыль (убыток) от реализации млн. руб.	-67
Прибыль (убыток) от операционных доходов млн. руб.	-26
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов млн. руб.	-496		-942	-446
Рентабельность производственной деятельности %	-2,7	5,5	6,3
Рентабельность реализации %	-0,3	5,5	8,9	9,2

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

Анализ показателей прибыли и рентабельности за два года в таблице 2.22 показал увеличение прибыли по сравнению с 2004 годом на 2865 млн. руб. Это является положительным явлением на предприятии, т. к. оно может распоряжаться свое прибылью и улучшить свои финансовые показатели в будущей деятельности. Основное увеличение произошло благодаря повышению прибыли от реализации на 3279 млн. руб.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель увеличился на 9 процентных пункта. Рентабельность реализации характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, она увеличилась на 9,2 процентных пункта.

Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связано с перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Для этого исчисляются и анализируются коэффициенты структуры заемного и собственного капитала с разных позиций.

Расчет коэффициентов на 2005 год приведен ниже.

Коэффициент собственности (автономии).

Коэффициент заемных средств.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала.

Коэффициент маневренности.

Доля дебиторской задолженности в активе баланса.

Таблица 2.23 - Анализ финансовой устойчивости ОАО “Строительный трест №9” на 2005 г

Показатели	На начало 2005 г	На конец 2005 г	Изменение
Внеоборотные активы
Дебиторская задолженность			-574
Источники собственных средств
Доходы и расходы	-95	-54
Расчеты
Долгосрочные кредиты и займы			-683
Кредиторская задолженность
Валюта баланса
Коэффициент собственности (автономии)	0,49	0,53	0,04
Коэффициент заемных источников	0,5	0,47	-0,03
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	1,02	0,89	-0,13
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала	0,05	0,02	-0,03
Коэффициент маневренности собственных средств	-0,21	-0,11	0,1
Доля дебиторской задолженности в валюте баланса	0,29	0,24	-0,05

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

При анализе таблицы 2.23 видно, что коэффициент автономии увеличился на 0,04% это говорит о том, что доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия увеличилась. Снижение показателя дебиторской задолженности оказывает позитивное влияние на эффективность хозяйственной деятельности, он показывает долю дебиторской задолженности в активе баланса. Если оценивать все показатели финансовой устойчивости, то наблюдается динамика их улучшения практически по всем пунктам. Это говорит о стабильности предприятия и повышения привлекательности его перед инвесторами.

 

Таблица 2.24 - Анализ финансовой устойчивости ОАО “Строительный трест №9” на 2006 г.

Показатели	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Изменение
Внеоборотные активы
Дебиторская задолженность
Источники собственных средств			-151
Доходы и расходы	-54	-79	-25
Расчеты
Долгосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Валюта баланса
Коэффициент собственности (автономии)	0,53	0,47	-0,06
Коэффициент заемных источников	0,47	0,54	0,07
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	0,89	1,2	0,31
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала	0,02	0,1	0,08
Коэффициент маневренности собственных средств	-0,11	-0,16	0,05
Доля дебиторской задолженности в валюте баланса	0,24	0,32	0,08

Источник: собственная разработка автора на основании проведенных расчетов и статистических данных предприятия

 

Расчет коэффициентов на 2006 год приведен ниже.

Коэффициент собственности (автономии).

Коэффициент заемных средств.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала

Коэффициент маневренности.

Доля дебиторской задолженности в активе баланса.

 

Анализ таблицы 2.24 показал существенное увеличение дебиторской задолженности, произошло снижение источников собственных средств. Коэффициент собственности на конец 2006 года снизился на 0,06 пункта, это говорит о снижении доли собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия. Коэффициент заемных источников вырос на 0,07 пункта т. е. выросла зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала увеличился на 0,08 пункта, это оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации. Если охарактеризовать изменение в совокупности, то произошло снижение финансовой устойчивости, это отрицательно влияет на деятельность организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Открытое акционерное общество «Строительный трест №9, г. Витебск» создано на основании приказа Министерства по управлению государственным имуществом и приватизации РБ от 31.12.1999г. №253 путем преобразования строительно-производственного объединения арендных предприятий «Трест №9», с присоединением к нему входивших в его состав арендных предприятий. Общество является коммерческой организацией – юридическим лицом. Основным видом деятельности Общества является выполнение строительно-монтажных работ. Уставный фонд Общества 181550тыс. руб. Уставный фонд разделен на 1210334 простых именных акций номинальной стоимостью 150 белорусских рублей каждая, в том числе принадлежащих государству 1153292шт. Стоимость имущества, приходящегося на 1 акцию на 1.01.2005г. – 6,51 тыс. руб. Органами управления в Обществе являются: общее собрание акционеров, наблюдательный совет, дирекция и генеральный директор.

Анализ технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности показывает рост прибыли и рентабельности свидетельствует о повышении производственно- хозяйственной деятельности и способствует более эффективному функционированию организации в целом. Следует отметить увеличение стоимости основных производственных фондов по сравнению с 2004 годом на 19,1 %. Произошел и рост объема подрядных работ, в 2006 по отношению к 2004 году рост составил 74,2 %. Среднемесячная заработная плата в 2006 году по отношению к 2004 году выросла 59,2 %, в ту же очередь производительность труда за этот период выросла на 84,5 %. Выручка от реализации за два года выросла на 81,1 %, а себестоимость реализованной продукции выросла на 67,8 %.

Анализ таблицы показателей финансового состояния показывает, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух лет повышался, на начало 2005 года он был 0,88, на начало 2006 года 0,91 и на конец 2006 года стал равен 1,04. Норматив для строительства 1,2 и на анализируемом предприятии он не достигнут. По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами не произошло значительного изменения. Изучение показателей за два года свидетельствует о улучшении показателей финансового состояния предприятия, что положительно сказывается на деятельности предприятия, однако, предприятие является неплатежеспособным, но она не приобрела устойчивый характер т. к. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ниже 0,85.

Анализ динамики актива бухгалтерского баланса показывает, что произошел прирост внеоборотных активов на 1596 млн. руб. или 11,3 %. Рост произошел за счет увеличения основных средств на 31,8 %. Произошел значительный прирост оборотных активов с 9459 до 14012 млн. руб. или 48,1 %. Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 2684 млн. руб. или 39,5 %. Это негативная тенденция т. к. кредитуя другие организации предприятие делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. По состоянию на конец 2006 год произошло увеличение денежных средств на 1103 млн. руб. или 218,4 % данное увеличение свидетельствует об улучшении хозяйственной деятельности. Изменения в структуре оборотных средств на конец 2006 года можно оценить положительно, следует отметить увеличение денежных средств и запасов, однако, в то же время существенно выросла дебиторская задолженность дебиторской задолженности.

Анализ динамики пассива бухгалтерского баланса показал, что произошло увеличение статей источник собственных средств на 1949 млн. руб. или на 16,6 % и статьи расчеты на 4274 млн. руб. или 35,9 %. Рост данной статьи связан прежде всего с ростом кредиторской задолженности на 2549 млн. руб. или 25,6 %. Увеличились краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Увеличение доли заемных средств организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышение степени ее финансовых рисков. Совокупный анализ пассива бухгалтерского баланса за два года выявил ухудшение его структуры. Произошло значительное увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, также существенно выросла кредиторская задолженность на 2549 млн. руб.

Анализ показателей прибыли и рентабельности за два года показал увеличение прибыли по сравнению с 2004 годом на 2865 млн. руб. Это является положительным явлением на предприятии, т. к. оно может распоряжаться свое прибылью и улучшить свои финансовые показатели в будущей деятельности. Основное увеличение произошло благодаря повышению прибыли от реализации на 3279 млн. руб. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель увеличился на 9 процентных пункта. Рентабельность реализации характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, она увеличилась на 9,2 процентных пункта.

Анализ финансовой устойчивости показал существенное увеличение дебиторской задолженности, произошло снижение источников собственных средств. Коэффициент собственности на конец 2006 года снизился на 0,06 пункта, это говорит о снижении доли собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия. Коэффициент заемных источников вырос на 0,07 пункта т. е. выросла зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала увеличился на 0,08 пункта, это оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации. Если охарактеризовать изменение в совокупности, то произошло снижение финансовой устойчивости, это отрицательно влияет на деятельность организации.

Анализ финансового состояния показал о необходимости внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния.

После внедрения мероприятий прибыль отчетного периода составила 1833 млн. руб., минус налоги, итого в распоряжении организации останется чистой прибыли на сумму 1316 млн. руб. После расчета коэффициентов финансового состояния выявилось увеличение коэффициента текущей ликвидности до 1,12. Наблюдается положительная тенденция т. к. коэффициент приближается к нормативу. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2006 года равен -0,15 этот показатель ниже норматива, по прогнозу произошло его увеличение до -0,06. После проведенных мероприятий произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными финансовыми обязательствами. Однако все мероприятия не дали такого эффекта, чтобы предприятие стало платежеспособным, по этому требуется дальнейшее проведение мероприятий по приведению организации к платежеспособности и к удовлетворительной структуре баланса.