Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Риск-менеджмент в коммерческом банке. Система банковских рисков. Проблемы управления рисками и шансами (риск ликвидности, процентный риск, валютный риск).Содержание книги
Похожие статьи вашей тематики
Поиск на нашем сайте
Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий. Риски – неотъемлемое свойство любой банковской деятельности по своей деятельности, по своей деятельности КБ сталкиваются с различными видами рисков. Условно их можно классифицировать как внешние и внутренние. При анализе банковских рисков очень важно их классификация в зависимости от сферы возникновения или влияния, а также рассмотреть основные методы предотвращения потерь от риска с учетом сложившейся ситуации. Анализируя риски банка необходимо учитывать национальные особенности экономики страны, наличие внешних факторов, которые влияют на экономку страны, стабильность национальной валюты, уровень инфляции и другие факторы, которые комплексно влияют на коммерческую деятельность банков. Под рисками в банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и финансовых потерь, связанных с внутренними факторами, влияющими на деятельность банков.
Виды рисков: 1) Общие – им подвержены абсолютно все объекты, функционирующие в данном социальном слое, местности, географической области и т.п. Это аварии, пожары, наводнения, землетрясения (форс-мажор), грабежи, эпидемии, социальные потрясения. Обычная защита от этих рисков состоит в предварительном анализе потенциальной угрозы и отказе от проекта. В учете риска в технологиях объекта (противопожарной безопасности), сигнализация, сейфы и т.д. Как правило эти виды рисков страхуются страховым полисом. 2) Рыночные риски – им подвержены в первую очередь предприятия, действующие в условиях рынков. Этот вид рисков проявляется в виде потерь из-за непризнания рынком банковских продуктов, провала банковской стратегии, изменения влияния на рынок законодательных и политических решений. Варианты защиты от таких рисков – предварительный учет ситуации при формирования банковского портфеля, а также в повышении качества работ служб маркетинга. 3) Банковские риски – возникают в ходе осуществления банковской деятельности и могут получать название по операциям (кредитные, инвестиционные, ипотечные), по характеру изменения базовых параметров (процентные, ликвидности, валютные), географии банковских операций (страновые риски), в сфере деятельности (отраслевые, технологические), по характеру банковских продуктов. Банковские риски – внутренние и внешние. 1) Кредитный риск – риск, связанный с неплатежами по обязательствам является важнейшим для банка и базовым, инициирующим многие другие (ликвидности, инвестиционный и др.) Он проявляется в форме полного или частичного не возврата кредита. Он связан с финансовой неплатежеспособностью кредитора банка, которая определяется как проведение низко квалифицированной оценки кредитоспособности заемщика со стороны банка. Причины кредитного риска: · Давление внешних факторов (политические, экономические изменения, падение производства, высокий уровень инфляции) · Внутренние причины – низкая квалификация персонала, подкуп работников банка Одной из разновидностей кредитного риска является инфляционный риск – риск утраты активами реальной первоначальной стоимости при сохранении или росте номинальной стоимости из-за инфляции. Методы нейтрализации кредитного риска: 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в направлениях: среда, отрасли, конкуренты, перспективы 2. Разграничение полномочий принятия кредитного обеспечения с учетом размера кредита и величины потенциального риска 3. Связанное финансирование проекта)т.е. частично проект финансируется за счет клиента) 4. Наличие в структуре менеджеров банка по работе с проблемными кредитами. 5. Защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах 6. Деятельность внутренних специальных организационных структур (управление экономической безопасностью, юридическое управление, управление рисков) 7. Платные услуги специализированных фирм 8. Диверсификация кредитного портфеля 9. Создание альтернативных денежных потоков в виде залогов, гарантий, поручительств, страхования обязательств, воздания резервов на возможные потери по ссудам. 10. Ограничение размеров кредита, выдаваемого одному заемщику 11. Продажа обслуживания долга третьим лицам 2) Процентный риск – один из видов банковских рисков, обусловленный процентными колебаниями на финансовых рынках, которые могут привести к финансовым потерям от депозитных и ссудных операций банка, причиной которого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебанию цен на рынке. Управление колебаниями процентных рисков включает управление как активами, так и пассивами банка. Управление активами определяется требованиями, предъявляемыми к ликвидности и кредитными рисками. Именно они определяют содержание портфеля рисковых активов банка. 3) Риск ликвидности – связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков финансовых ресурсов как по количеству, так и по качеству ресурсов. Финансовые ресурсы должны формироваться в соответствии с требованиями о достаточности, своевременности их состава. Нейтрализация риска ликвидности может быть осуществлена путем согласования сроков привлечения и размещения ресурсов, а также применением защиты от кредитного риска. Кроме того, риск ликвидности может возникнуть из-за сложности конверсии активов в реальные денежные средства, а также связан с возможным образованием потерь при их конверсии. 4) Валютный риск – связан с неопределенностью валютных процентных ставок, зависящих от колебаний валютных курсов. Это оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в валютах. Валютные риски имеют следующие разновидности: 1) Коммерческий 2) Конверсионный 3) Риски форфейтирования
Таким образом, к методам регулирования рисков можно отнести: · создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов; · порядок покрытия потерь собственным капиталом банка; · определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска; · контроль за качеством кредитного портфеля; · отслеживание критических показателей в разрезе видов риска; · диверсификация операций с учетом факторов риска; · операции с производными финансовыми инструментами; · мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка; · ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска; · установление лимитов на рисковые операции; · продажа активов; · хеджирование индивидуальных рисков.
Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками: · комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска; · дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков; · единство информационной базы; · координация управления различными видами рисков. Риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности — внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстро реализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются неценным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств, например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретением передаваемых вкладных сертификатов. При этом банк, проводя политику управления обязательствами, не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реализуемых активов, то ныне стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления, как активами, так и пассивами. При этом мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций, например, с последующим обратным выкупом, куплей-продажей банковских акцептов, выпуском на рынки коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных векселей), получения займов на рынках евродолларов и т. д. Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности Банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Банком своих финансовых обязательств. Банком разработана «Политика по управлению и оценке ликвидности», определяющая основные понятия, цели и методы управления, способы оценки, а также распределение обязанностей в области управления ликвидностью Банка. Банк поддерживает уровень ликвидности, достаточный для выполнения всех требований Банка России. Прежде всего, это относится к нормативам мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, установленных Инструкцией от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Управление риском ликвидности осуществляется путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных Банком пассивов, а также поддержания необходимого объема высоколиквидных средств и определенного объема ликвидных ценных бумаг. Банк старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из средств других банков, депозитов юридических лиц/вкладов физических лиц и долговых ценных бумаг, а также инвестировать средства в диверсифицированные портфели ликвидных активов для того, чтобы иметь возможность быстро и без затруднений выполнить непредвиденные требования по ликвидности. Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном, состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, необходимого для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку. Процентный риск — это один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере банка от кредитно-депозитных операций. Процентный шанс действует в обратном направлении. Процентный риск-шанс проявляется в колебаниях процентной маржи банка, а причиной этого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебаниям цен на финансовых рынках (условия динамики параметров кредитного рынка). Процентный риск — это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть депозитов, и взятых взаймы денег, связанное с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Является ли процентный риск постоянным или можно его избежать? Теоретически, да, если изменение в доходах от активов (то есть ставка по кредитам) можно полностью сбалансировать, как по срокам, так и по размеру, изменениями в издержках привлечения фондов (то есть цене получения средств для предоставления банковского кредита). Но практически невозможно в любое время балансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску, но это однако не исключает, а, напротив, предполагает управление процентным риском. Управление процентным риском включает управление, как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено, во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском, которые определяют содержание портфеля рисковых активов банка, во-вторых, деловой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов (займов и т. д.), которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, то есть ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредита; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений на имеющиеся средства. Задача управления процентным риском включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности. Выделяются два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции — по проценту в данный конкретный момент. Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она банку успех. Что можно в целях предотвращения этого риска предусмотреть в балансе? Прежде всего, нужно изменить процент по вкладам и выровнять процент по активам и пассивам баланса банка. Структурный риск — это риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок. Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причины процентного риска: • неверный выбор разновидности процентной ставки; (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и другие); • недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок; • изменения в процентной политике Центрального Банка; • установление единого процента на весь срок пользования кредиток; • отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики; • неверное определение цены кредита, то есть величины процентной ставки. • В зависимости от характера процентной ставки различаются: • риск твердого процента; • риск изменяющегося процента; • риск списания (связан с изменением курса ценных бумаг). Риск твердого процента возникает тогда, когда твердые (фиксированные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется. То есть в данном случае процент по кредиту не учитывает изме нений рыночного процента привлеченных средств. Эту возможность риска уменьшающегося процента нужно предусматривать в кредитном договоре, а если нужно, то структурно изменить пассив. В целях предотвращения процентного риска коммерческим банкам необходимо: • использовать правила приспособления процента к новым условиям денежного рынка (в кредитных договорах); • проводить нацеленную политику изменения структуры баланса; • определять компенсацию процентного риска. Так, если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашения о максимальном и минимальном проценте. Реализация указанных мер в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов управления процентным риском. Среди них — методы управления процентной маржой и управления «ГЭП»ом (разрывом); Одновременно с управлением процентным риском связаны также концепция процентных фьючерсов и хеджирование. Одна из главных целей банковского менеджмента — это контроль за процентной маржой, то есть маржой между процентным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи, обращается внимание на «спад», который является разницей между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчете о доходах банка. При плакировании данные показатели определяются методами прогнозирования. Наконец, в процессе управления процентным риском учитывается «ГЭП» (разрыв), что означает расхождение или несбалансированность активов и пассивов банка по срокам или по видам ставок. Управление процентной маржой требует осторожного и постоянного анализа изменений на рынке банковских операций в экономике в уровнях процентных ставок. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а поэтому управление рисками в банке должно быть сосредоточено на балансировке по срокам портфеля активов. Но это очень сложно, если банк имеет на балансе активы и пассивы с фиксированными и плавающими ставками. Поэтому оценка перспектив изменения процентных ставок все же необходима. Балансирование портфелем активов и пассивов по срокам позволяет банку зафиксировать процентный спрэд, то есть нейтрализовать процентный риск. Однако, иногда банкиры предпочитают риск неопределенного «спрэд»а, если несбалансированное соотношение сроков обещает рост доходов. Это бывает тогда, когда экономисты не могут предсказать движение процентной ставки. Успешное управление «ГЭП»ом требует достоверного предсказания будущих движений процентной ставки. Факторы, влияющие на процентную маржу: изменение в портфеле активов, выключая соотношение кредитов и инвестиций, структуру сроков, риска, соотношения активов с фиксированной и плавающей ставкой; изменение в структуре обязательств; движение процентной ставки (изменение в тенденциях); изменение в цене активов, например, с фиксированными и плавающими ставками и другие.
Валютный риск-шанс Валютный риск-шанс, основанный на колебаниях рыночных курсов валют, в которых осуществляется привлечение и размещение ресурсов; Далее с методички про валютный риск Валютный риск связан с неопределенностью валютных процентных ставок, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранной. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранных валютах. Валютный риск включает три разновидности: экономический риск; риск перевода; риск сделок. Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в инвалюте. Для банка инвестирование в зарубежные активы (например, выдача кредитов в инвалюте, ресурсы для которых привлечены в национальной валюте) будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте (из-за будущих изменений валютного курса). Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте. Риск перевода имеет бухгалтерскую природу, связан с различиями в учете активов и пассивов в инвалюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов; величина активов уменьшается, падает размер акционерного капитала фирмы или банка. Следует иметь в виду, что риск перевода представляет собой бухгалтерский аффект, но мало или совсем не отражает экономический риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей и, следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка. Более важным с экономической точки зрения является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменение прибыльности фирмы означает изменение ее кредитоспособ ности, а поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиента. Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов. Среди них — защитные оговорки, валютное оговорки, хеджирование и другие. Защитные оговорки — определенные условия, включаемые по соглашению сторон в договора, или межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения. Валютная оговорка. В соответствии с ней сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютной платежа и какой-то другой более устойчивой валютой, определенной в качестве валюты оговорки. Валютой оговорки может быть валюта сделки, либо третья валюта или международная счетная единица. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной. Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в инвалюте. Наиболее распространенный вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок. Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях. Первая ситуация: ожидается падение курса национальной валюты. В этом случае банку необходимо: продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки; сократить объем операций о ценными бумагами в национальной валюте, сократить объемы наличности; ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте; отложить получение, начать наполнение дебиторской задолженности в инвалюте; отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте; увеличить заимствование (передачу) в национальной валю ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту; ускорить выплату вознаграждений, зарплаты, дивидендов послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в инвалюте. Вторая ситуация: ожидается рост курса национальной валюты. В этом случае банку необходимо произвести действия, обратные изложенным в первой ситуации. Для предотвращения валютного риска используются также валютные свопы аналогично процентным.
|
||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-16; просмотров: 907; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.218.1.38 (0.011 с.) |