Процентный риск в коммерческом банке



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Процентный риск в коммерческом банке



Процентный риск — это возможность понести потери в результате непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю.

Процентный риск возникает в ситуации, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различным способом.

Выделяют два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Кроме того, существует несколько форм проявления или составляющих риска (табл. 3.13).

Таблица 3.13

Виды и формы проявления процентного риска

Виды / формы проявления процентного риска Характеристика риска
Виды риска
1. Позиционный риск Риск по какой-то одной позиции — по проценту в данный конкретный момент.
2. Структурный риск Риск в целом по балансу банка, вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.
Формы проявления или составляющие риска
1. Базовый риск (базисный риск) Отражает возможные потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том случае, если ставки привлечения средств и ставки размещения “плавают” относительно друг друга.
2. Риск временного разрыва (риск переоценки) Возникает из-за несовпадения моментов установления цены активов и пассивов, которая выражается конкретной процентной ставкой по соответствующему активу или пассиву.
3. Риск кривой доходности При изменениях кривой доходности может наступить процентный риск. Неблагоприятный сдвиг кривой доходности или изменение ее формы может привести к значительному сокращению прибыли банка или уменьшению собственного капитала.
4.Риск опционности Возникает в том случае, когда клиент банка имеет право (но не обязан) изменить размер и/или время выплат (или хотя бы одной выплаты) в денежном потоке по данному финансовому инструменту. В этом случае возникает несимметричный профиль риска в ущерб банку, т. е. банк берет на себя по данному финансовому инструменту заведомо больший процентный риск, чем его клиент.
5.Экономический риск Отражает риск потерь от изменения спроса и предложения по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения процентных ставок.

Основными причинамипроцентного риска являются:

· неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся);

· недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

· изменения в процентной ставке Центрального Банка России;

· установление единого процента на весь срок пользования кредитом;

· отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

· неверное определение цены кредита, то есть величины процентной ставки.

Факторы процентного риска делятся на внешние и внутренние (рис. 3.5).

Рис. 3.5. Факторы процентного риска

Большинство банков используют следующие методы управления процентным риском: ГЭП-анализ; метод длительности (дюрация); нейтрализация требований и обязательств; хеджирование процентного риска; метод эффективной границы.

Суть ГЭП-анализазаключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок (ЧПА и ЧПП), группируются по временным промежуткам по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени ГЭП равен разнице между такими активами и пассивами: ГЭП = ЧПА – ЧПП.

Таблица 3.14

Классы ситуаций при росте (снижении) процента

Параметры ситуации Характер ситуации
Классы ситуаций при росте процента
Гэп < 0 и КАч < КПч Гэп < 0 и КАч < ДПч Гэп < 0 и ДАч < КПч Гэп < 0 и ДАч < ДПч Риск ликвидности Риск ликвидности и прибыли Риск ликвидности и процентный Риск ликвидности
Гэп > 0 и КАч > КПч Гэп > 0 и КАч > ДПч Гэп > 0 и ДАч > КПч Гэп > 0 и ДАч > ДПч Оптимальная ситуация Рост прибыли Риск ликвидности Оптимальная ситуация
Гэп = 0 и КАч = КПч Гэп = 0 и КАч = ДПч Гэп = 0 и ДАч = КПч Гэп = 0 и ДАч = ДПч Нейтральная позиция Рост прибыли Риск ликвидности Нейтральная позиция
Классы ситуаций при падении процента
Гэп < 0 и КАч < КПч Гэп < 0 и КАч < ДПч Гэп < 0 и ДАч < КПч Гэп < 0 и ДАч < ДПч Риск ликвидности Риск процентный Риск процентный Оптимальная ситуация
Гэп > 0 и КАч > КПч Гэп > 0 и КАч > ДПч Гэп > 0 и ДАч > КПч Гэп > 0 и ДАч > ДПч Смягчение падения прибыли Риск процентный Оптимальная ситуация Нейтральная позиция
Гэп = 0 и КАч = КПч Гэп = 0 и КАч = ДПч Гэп = 0 и ДАч = КПч Гэп = 0 и ДАч = ДПч Нейтральная позиция Риск процентный Оптимальная ситуация Нейтральная позиция

Для оценки степени подверженности банка процентному риску используется также следующий показатель:

ПР=ГЭП/Активы * 100%.

Метод длительности (дюрация)позволяет оценить изменение рыночной стоимости активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентной ставки, в зависимости от изменения базовых процентных ставок.

Дюрация представляет собой взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам и по пассивам. Сущность данного метода заключается в сопоставлении твердых процентных ставок активной и пассивной частей баланса и в расчете на базе расхождений между ними соответствующих колебаний процентных ставок.

Длительность рассчитывается умножением стоимости каждого движения денежных средств на промежуток времени до уплаты или получения, суммированием этих произведений и делением на текущую стоимость всех движений денежных средств вместе. Анализ длительности показывает, что процентный риск ставки появляется тогда, когда сроки притока денежных средств не совпадают со сроками их оттока.

Нейтрализация требований и обязательствпредполагает формирование требований и обязательств банка синхронно в одном и том же размере, на одних и тех же условиях, за исключением процентной ставки: процентная ставка по требованиям превышает процентную ставку по обязательствам на определенную фиксированную маржу, покрывающую кредитный риск банка и целевую прибыль.

Хеджирование процентного риска - это его передача другой стороне путем покупки и/или продажи производных финансовых инструментов. Передача риска производится, как правило, на организованных финансовых рынках (биржи, электронные системы торговли) либо на двусторонней основе. Непосредственное отношение к защите от процентного риска имеют такие производные финансовые инструменты, как процентные фьючерсы, процентные опционы, процентные свопы, FRA, IRG.

Существует два основных метода хеджирования процентного риска. Это структурное хеджирование иказначейские рыночные инструменты. Структурное хеджирование представляет собой снижение или устранение процентных рисков с помощью приведения в соответствие процентных доходов активов банка с расходами по выплате процентов.

Структурное хеджирование является самым простым и дешевым средством страхования процентных рисков путем благоразумных займов и кредитов на денежных рынках. Методы структурного хеджирования могут помочь снизить, но не устранить процентные риски.

Методы хеджирования с помощью казначейских рыночных инструментов включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.).

В рамках метода эффективной границырассматривается эффективность стратегии в зависимости от связанного с ней риска. Под стратегией в данном случае следует понимать будущий денежный поток, порождаемый текущей структурой требований и обязательств и возможным изменением этой структуры.

В качестве показателя эффективности стратегии берется математическое ожидание текущей или будущей стоимости денежных потоков либо другого финансового показателя, связанного с прибылью и собственным капиталом. За показатель риска, связанного с заданной стратегией, принимается стандартное отклонение ожидаемой эффективности.

При анализе процентного риска в качестве случайного фактора, вызывающего разброс эффективности каждой стратегии, рассматривают движение кривой доходности.

В целях оценки процентного риска в банковской сфере необходимо определить виды рисков и сгруппировать их в группы. Затем в зависимости от значимости того или иного риска нужно расставить приоритеты по каждому риску и его вероятность с учетом наибольшего влияния на деятельность коммерческого банка.

Результаты данной процедуры отражены в таблице 3.15.

Таблица 3.15

Группы рисков

Группы рисков Вероят-ность Прио-ритет
- Экономические факторы:    
1. Повышение уровня инфляции 0,3
2. Изменение денежно-кредитной политики 0,2
3. Изменения в процентной ставке ЦБ РФ 0,2
- Внешние рыночные факторы:    
4. Неплатежеспособность клиентов банка 0,4
5. Усиление конкуренции на рынке кредитных услуг 0,5
6. Риск утраты позиций банка на рынке 0,1
7. Изменение рыночной конъюнктуры 0,2
- Политические факторы:    
8. Изменение законодательства 0,2
9. Изменение налогового и валютного регулирования 0,1
-Внутренние факторы:    
10. Риск ликвидности 0,3
11. Недостаточная компетентность персонала 0,3
- Риски управления    
12. Неэффективность стратегии процентной политики 0,4
13. Риск неверного выбора разновидности процентной ставки 0,1
14. Риск неправильного определения цены кредита, т.е. процентной ставки 0,3

Определим веса по группам с учетом приоритетов:

W2 = 0,14, W1 = 0,84.

Определим веса рисков для каждой приоритетной группы, т.е. удельный вес каждого вида риска: Wi =Wi/fi

W1= 0,14, W2 = 0,018.

Расчет баллов риска представлен в таблице 3.16.

Таблица 3.16

Расчет баллов риска

Виды рисков Вероятность Вес Баллы
1. Повышение уровня инфляции 0,3 0,14 0,042
2. Изменение денежно-кредитной политики 0,2 0,14 0,028
3. Изменения в процентной ставке ЦБ РФ 0,2 0,018 0,0036
4. Неплатежеспособность клиентов банка 0,4 0,018 0,0072
5. Усиление конкуренции на рынке кредитных услуг 0,5 0,14 0,07
6. Риск утраты позиций банка на рынке 0,1 0,018 0,0018
7. Изменение рыночной конъюнктуры 0,2 0,018 0,0036
8. Изменение законодательства 0,2 0,018 0,0036
9. Изменение налогового и валютного регулирования 0,1 0,018 0,0018
10. Риск ликвидности 0,3 0,14 0,042
11. Недостаточная компетентность персонала 0,3 0,018 0,0054
12. Неэффективность стратегии процентной политики 0,4 0,14 0,056
13. Риск неверного выбора разновидности процентной ставки 0,1 0,018 0,0018
14. Риск неправильного определения цены кредита, т.е. процентной ставки 0,3 0,14 0,042
Итого 0,3088

Определим уровни ранга каждого риска (табл. 3.17).

Таблица 3.17

Определение рангов для видов риска

Виды рисков Баллы Ранг
1. Повышение уровня инфляции 13,6
2. Изменение денежно-кредитной политики 9,1
3. Изменения в процентной ставке ЦБ РФ 1,2
4. Неплатежеспособность клиентов банка 2,3
5. Усиление конкуренции на рынке кредитных услуг 22,7
6. Риск утраты позиций банка на рынке 0,6
7. Изменение рыночной конъюнктуры 1,2
8. Изменение законодательства 1,2
9. Изменение налогового и валютного регулирования 0,6
10. Риск ликвидности 13,6
11. Недостаточная компетентность персонала 1,7
12. Неэффективность стратегии процентной политики 18,1
13. Риск неверного выбора разновидности процентной ставки 0,6
14. Риск неправильного определения цены кредита, т.е. процентной ставки 13,6

Риски могут быть представлены в процентном отношении (рис. 3.6).

Рис. 3.6. Виды рисков

По результатам проведенной оценки рисков видно, что наибольшую опасность для увеличения процентного риска коммерческого банка будут представлять риски, имеющие наибольший ранг, т.е. усиление конкуренции на рынке кредитных услуг; неэффективность стратегии процентной политики банка; повышение уровня инфляции; риск ликвидности; риск неправильного определения цены кредита.

Усиление конкуренции на рынке кредитных услуг происходит в результате дальнейшего развития банковской системы в России, а также развития небанковских кредитных учреждений. Поэтому в целях сохранения своих позиций банки должны стремиться создать наилучшие по сравнению с конкурентами условия для своих клиентов.

Это предполагает и уменьшение процентных ставок по кредитам, что может привести к снижению процентной маржи, а значит и к увеличению процентного риска. Чтобы этого не произошло банк должен постоянно отслеживать направления процентной политики конкурентов; улучшать свой имидж и репутацию; регулярно проводить стресс-тестирование; следить за изменением спроса и предложения на финансовых рынках и т.д.

Неэффективность стратегии процентной политики банка, а также риск неправильного определения цены кредита могут быть вызваны различными причинами: недостаточной компетенцией персонала; неинформированностью об изменениях на финансовых рынках; отсутствием четкого руководства банковской деятельностью и т.д. Данные риски относятся к внутренним и требуют изменений в организации работы самого банка.

Резкий рост инфляции может пагубно отразиться на деятельности коммерческого банка. В целях снижения ее негативных последствий банкам необходимо отслеживать, по возможности прогнозировать изменения уровня инфляции.

Риск ликвидности - опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Измерение ликвидности должно основываться на анализе потока денежных средств, который должен определить время и объем потенциальных потребностей в финансировании. Риск ликвидности связан с недостатком денежных средств у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик, по сравнению со всеми активами банка, то его можно компенсировать на денежном рынке.

Если происходит массовое востребование вкладов, а это происходит, как правило, только при финансовых кризисах, то банку придется прибегать к нестандартным методам регулирования. В этом случае будут задействованы специальные меры антикризисного выздоровления.

В случае заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности влияние на конечный результат будет определяться уровнем процентных ставок на рынке. Управление ликвидностью обязательств предполагает, в основном, расширение, диверсификацию и количественную оценку источников дополнительного финансирования.

Таким образом, в условиях рыночной экономики коммерческим банкам необходимо минимизировать внутренние риски, отслеживать и уменьшать негативное воздействие внешних факторов с тем, чтобы повысить свою конкурентоспособность и обеспечить стабильность деятельности.

Информационные риски на примере банковской сферы

Информационным рискам и информационной рискозащищенности в последнее время посвящено большое количество работ.

В рискологии под информацией понимают совокупность сведений о внутреннем и внешнем состоянии управляемой системы (объекта управления), используемых для оценки ситуации и разработки управленческих решений.

Под экономической информациейпонимается информация, характеризующая производственные отношения в обществе. К ней относятся сведения, которые циркулируют в экономической системе, о процессах производства, материальных ресурсах, процессах управления производством, финансовых процессах, а также сведения экономического характера, которыми обмениваются между собой различные системы управления.

К экономической информации предъявляются определенные требования:

· точность информации;

· достоверность;

· оперативность.

Экономическую информацию принято подразделять по следующим признакам: функциям управления, месту возникновения (уровню управления) (табл. 3.18).

Таблица 3.18



Последнее изменение этой страницы: 2016-09-05; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.237.16.210 (0.011 с.)