Типы предпринимательского риска

Критерийклассификации	Виды риска
1. По возможности страхования	· Страховой риск - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. Страховые риски на две группы: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы; риски, связанные с целенаправленными действиями человека в процессе производства материальных благ (техногенные). · Нестрахуемый риск.
2. По возможности диверсификации	· Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и не поддается диверсификации. · Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует.
3. В зависимости от этапа решения проблемы	· В области принятия решения. · В области реализации решения.
4. По природе возникновения	· Хозяйственный риск. · Связанный с личностью предпринимателя. · Связанный с недостатком информации.
5. По масштабам	· Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах. · Локальный риск возникает на уровне фирмы.
6. По сфере возникновения	· Внешний риск. Источником возникновения является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности. · Внутренний риск. Источником является сама предпринимательская фирма, они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.
7. По длительности воздействия	· Кратковременные риски. К нимотносятся те риски,которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени. · Постоянные риски. К нимотносятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.
8. По ожидаемым результатам	· Спекулятивный риск подразумевается как вариант получения прибыли или убытка, например, от приобретения и продажи ценных бумаг. · Обычный риск рассчитан только на проирыш и может быть классифицирован по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с обстоятельствами. Личный риск — один из случаев прямого ущерба для индивидуума. Имущественный риск— это риск потери имущества предпринимательской фирмы, а риск, связанный с обстоятельствами, — это риск, когда действиями одной фирмы наносится ущерб другому хозяйствующему субъекту.
9. По степени допустимости	· Допустимый риск — это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. · Критический риск характеризуетсяне только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки, характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в сделку. · Катастрофический риск, какправило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы.
10. По степени обоснованности предпринимательского риска:	· Оправданный (правомерный); · Неоправданный (неправомерный).

Предпринимательские риски могут возникнуть при осуществлении деятельности в результате влияния многочисленных факторов.

Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков:

· экономический кризис;

· рост криминализации общества;

· высокие темпы инфляции;

· политическая нестабильность;

· необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;

· нечеткость и непрерывная изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;

· отсутствие реального предпринимательского права, что препятствует снижению общего уровня риска;

· отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что увеличивает «моральный» риск любой сделки;

· зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность и нежелание правоохранительных органов защитить его;

· неправовое, безграничное вмешательство политиков в экономику;

· резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;

· неустойчивое налоговое законодательство;

· высокое бремя залогов и обязательных платежей;

· недобросовестная конкуренция;

· низкий уровень образования предпринимателей по проблемам рынка и предпринимательства и др.

Внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, подразделяются на две группы:

· факторы прямого воздействия (законодательство, налоговая система, конкуренция предпринимателей и др.), которые непосредственно влияют на результаты предпринимательской деятельности и уровень риска;

· факторы косвенного воздействия (политические условия, экономическая обстановка в стране, международные события и др.), которые не могут оказывать прямого влияния на предпринимательскую деятельность и уровень риска, но способствуют его изменению.

Система методов нейтрализации предпринимательских рисков отражена на рис.3.1.

Рис. 3.1. Методы нейтрализации предпринимательских рисков

Уклонение от риска – это отказ от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками, но с другой стороны, не позволяет получить прибыли, связанные с рискованной деятельностью.

При принятии риска на себя основной задачей является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В данном случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и как следствие — наступление потерь.

Передача, или трансфер, риска заключается в том, что хозяйственным партнером передается часть предпринимательских рисков фирмы, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

Основные направления передачи финансовых рисков представлены на рис.3.2.

Рис. 3.2. Направления передачи риска

Наиболее опасные по своим последствиям риски подлежат нейтрализации путем страхования. Стороной, принимающей предпринимательские риски, в данном случае выступает страховая компания. Взаимоотношения фирмы со страховой компанией основываются на договоре страхования.

Еще одним методом минимизации или нейтрализации рисков является распределение риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Фирма имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица.

Основные формы диверсификации предпринимательских рисков фирмой представлены в табл.3.4.

Таблица 3.4

Формы диверсификации предпринимательских рисков

Формы диверсификации	Содержание
1.Диверсификация предпринимательской деятельности фирмы	Предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, непосредственно не связанных друг с другом.
2.Диверсификация портфеля ценных бумаг	Позволяет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровень доходности инвестиционного портфеля.
3.Диверсификация программы реального инвестирования	В области формирования реального инвестиционного портфеля фирме рекомендуется отдавать предпочтение программам реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости перед программами, состоящими из единственного крупного инвестиционного проекта.
4.Диверсификация кредитного портфеля	Направлена на снижение кредитного риска фирмы, и предусматривает разнообразие покупателей продукции или услуг предпринимательской фирмы.
5.Диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплектующих	В случае сбоя в поставках предпринимательской фирме не придется искать альтернативных поставщиков, а можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков.
6.Диверсификация покупателей продукции	Фирме необходимо привлекать большое количество клиентов, чтобы в случае отказа клиента от покупки продукции сохранить свой доход.
7.Диверсификация валютной корзины фирмы	Данный вид диверсификации предусматривает выбор нескольких различных видов валют в процессе осуществления фирмой внешнеэкономических операций.

К методам компенсации предпринимательских рисков относятся:

· стратегическое планирование деятельности предпринимательской фирмы;

· обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет включаемой в контракты системы штрафных санкций;

· сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с партнерами;

· совершенствование управления оборотными средствами предприятия;

· сбор и анализ дополнительной информации о финансовом рынке;

· прогнозирование тенденций изменения внешней среды и конъюнктуры финансового рынка.

В целях оценки предпринимательского риска необходимо определить виды рисков и сгруппировать их.

Затем в зависимости от значимости того или иного риска нужно расставить приоритеты по каждому риску и его вероятность с учетом наибольшего влияния на деятельность коммерческого банка. Результаты данной процедуры отражены в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Группы рисков

Группа рисков	Вероятность	Приоритет
- Внешние факторы прямого воздействия:
1. Инфляция	0,3
2.Взаимоотношения с партнерами	0,2
3. Усиление конкуренции	0,5
4. Коррупция и рэкет	0,1
- Факторы косвенного воздействия
5. Экономическая обстановка в стране	0,3
6. Экономическое положение в отрасли	0,2
7. Международные события	0,5
8. Форс-мажор	0,1
- Политические факторы
9. Изменение законодательства	0,1
10. Изменения в налоговом законодательстве	0,3
11. Факторы, образующие экономический рост	0,5
12. Вступление России в ВТО	0,2

f₁=5, f₂=7.

Веса групп для 2-го и 1-го приоритета составят соответственно W₂ = 0,22, W₁ = 0,98.

Определим веса рисков для каждой приоритетной группы, т.е. удельный вес каждого вида риска: W _i =W_i/f_i

W ₁= 0,196, W ₂ = 0,031.

Расчет баллов риска представлен в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Расчет баллов риска

Виды рисков	Вероятность	Вес	Баллы
1. Инфляция	0,3	0,196	0,058
2.Взаимоотношения с партнерами	0,2	0,031	0,006
3. Усиление конкуренции	0,5	0,196	0,098
4. Коррупция и рэкет	0,1	0,031	0,003
5. Экономическая обстановка в стране	0,3	0,196	0,058
6. Экономическое положение в отрасли	0,2	0,196	0,039
7. Международные события	0,5	0,031	0,015
8. Форс-мажор	0,1	0,031	0,003
9. Изменение законодательства	0,1	0,031	0,003
10. Изменения в налоговом законодательстве	0,3	0,031	0,009
11. Факторы, образующие экономический рост	0,5	0,031	0,015
12. Вступление России в ВТО	0,2	0,196	0,039
Итого			0,346

Определим уровни ранга каждого риска (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Определение рангов для видов риска

Виды рисков	Баллы	Ранг
1. Инфляция	16,7
2.Взаимоотношения с партнерами	1,7
3. Усиление конкуренции	28,3
4. Коррупция и рэкет	0,8
5. Экономическая обстановка в стране	16,7
6. Экономическое положение в отрасли	11,2
7. Международные события	4,3
8. Форс-мажор	0,8
9. Изменение законодательства	0,8
10. Изменения в налоговом законодательстве	2,6
11. Факторы, образующие экономический рост	4,3
12. Вступление России в ВТО	11,2

Риски могут быть представлены в процентном отношении (рис. 3.3).

Рис.3.3. Соотношение рисков

По результатам проведенной оценки рисков видно, что наибольшую опасность для увеличения предпринимательского риска будут представлять риски, имеющие наибольший ранг, т.е. усиление конкуренции, инфляция, экономическая обстановка в стране, экономическое положение в отрасли, вступление России в ВТО.

Главные меры по борьбе с риском усиления конкуренции состоит в постоянном изучением рынка и его инфраструктуры с целью опережения конкурентов.

Экономическая обстановка в стране и уровень инфляции, а также экономическое положение в отрасли существенно влияют на деятельность любого предпринимателя, поэтому для успешного ведения бизнеса следует тщательно изучать и прослеживать все изменения экономических факторов как на уровне страны в целом, так и на уровне отдельной отрасли.

Банковский риск