Особенности регистраторской деятельности на рцб.

1. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента. Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

2. Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента. Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца. 3. Эмитент, поручивший ведение системы ведения реестра регистратору, один раз в год может требовать у последнего предоставления реестра за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление, а регистратор обязан предоставить реестр за это вознаграждение. 4. В случае, если регистратор осуществляет ведение реестра владельцев ценных бумаг, не являющихся эмиссионными ценными бумагами, в том числе инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, ипотечных сертификатов участия, он обязан соблюдать требования по ведению указанного реестра, установленные федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Классификация ценных бумаг.

Классификация цен. бум. – это их разделение на попарно противоположные виды по какому – либо юридическому или экономическому признаку. 1) срочные и бессрочные цен. бум. а) срочная – это цен. бум. срок существования которой, ограничен условиями их выпуска, б) бессрочная цен. бум – это та цен. бум., существование которой не ограничено условиями их выпуска (акция). Срочные цен. бум. делятся на 3 вида: - краткосрочные (до 1 года), - среднесрочные (от 1 года до 5-10 лет), - долгосрочные (свыше 10 лет). Бессрочные цен. бум. существуют в 2 видах: - цен. бум. срок существования которых ограничен сроком существования эмитента, - цен. бум. срок погашения которых определяется инвестором (покупателем), (например бессрочные опционы на акции. промежуточное положение между срочными и бессрочными цен. бум. занимают отзывные цен. бум. занимают отзывные цен. бум. срок действия этой бумаги определяется при выпуске, но инвестор имеет право досрочно прекратить ее существование, если ему это покажется выгодным. 2) документарные и бездокументарные цен. бум. а) документарные – цен. бум. выпускаемые в форме документа. Б) бездокументарные – цен. бум. существующие в виде записей на материальных носителях. С точки зрения юр. формы российские цен. бум. подразделяются на 2 группы: - цен. бум., которые могут существовать только в форме (векселя, чеки), - цен. бум., которые могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной форме. Ограниче6нием возможности существования цен. бум. в бездокументарной форме, явл-ся стоимость создания и содержания общерыночной системы учета. 3) эмиссионные и неэмиссионные цен. бум. а) эмиссионные – это цен. бум., которые выпускаются партиями и каждый выпуск подлежит обязательной гос. регистрации. Регистрация заключается в присвоении выпуску гос. регистрационного номера. (акции, облигации), б) неэмиссионные – это цен. бум. выпуск которых не требует обязательной гос. регистрации. Регистрация выпуска цен. бум. может производится не только органом гос. управления, но и ЦБ.

4) Предъявительские и менные цен. бум. а) предъявительские – это цен. бум. на предъявителя, все права по ней принадлежат тому лицу, кто ее предъявляет. б) именная цен. бум. – это цен. бум. все права по которой принадлежат указанному в ней лицу. Именные цен. бум. делятся на 2 вида: - простая-именная цен. бум. – передача прав по ней производится по договору цессии, - ордерная цен. бум. – передача прав по ней осуществляется путем передаточной надписи, она называется индоссамент. Разница между цессией и индоссаментом, заключается в том, что цессия явл-ся двусторонним договором, а индоссамент – это односторонняя сделка. 5) государственные и корпоративные (негос-е) цен. бум. а) государственные цен. бум. – это те, эмитентом, которых явл-ся гос-во. б) корпоративные – эмитентом явл-ся комерч. Организации. К гос. цен. бум. относятся облигации выпускаемые гос-вом. Корпоративные (векселя и др.). 6) Национальные и иностранные цен. бум. а) национальные – это цен. бум. выпущенные национальным эмитентом. б) иностранные цен. бум. – выпущены иностр. Эмитентом или эмитентами находящимися в др. странах. 7) рисковые и безрисковые цен. бум. а) безрисковые – это цен. бум., которые имеют мах низкий в рыночных условиях уровень риска, б) рисковые – это те, уровень риска которых превышает уровень риска безрисковых бумаг.: - низкорисковые цен. бум. – это бумага, для которых имеет место небольшое превышение уровня риска по сравнению с безрисковыми бумагами, но с др. стороны значительно низкий, чем среднерыночный. – среднерисковая цен. бум. – цен. бум. со среднем уровнем риска, - высокорисковые цен. бум. – это те цен. бум. риск по которым превышает средний уровень. Безрисковыми цен. бум. считаются: краткосрочные (от 1 до 3 мес.) гос. долговые обязательства. Низкорисковыми считаются все остальные гос. цен. бум. К среднерисковым относятся корпоративные облигации. К высокорисковым относят акции. Существуют сверхрисковые бумаги – это производный инструмент рынка цен. бум., это срочные контракты, где активами служат др. цен. бум. 8) Рыночные и нерыночные цен. бум. а) рыночные – это цен. бум., которые свободно обращаются на рынке, б) нерыночные – это цен. бум., которые имеют какие – либо ограничения на купле – продаже. Они делятся: - частично не рыночные бумаги – это цен. бум., которые могут продаваться и покупаться на рынке, но с соблюдением наложенных на них ограничений (акции ЗАО), - полностью не рыночные бумаги – это цен. бум. по условиям их выпуска, вообще не могут продаваться – они могут быть только возвращены эмитенту. 9) Долевые, долговые и доверительные цен. бум. Разделение ум. ая цен. я, все права по ней принадлежат тому лицу, кто ее предъявляет. ЦБ.. о прекратить ее существованпроизводится с точки зрения привлечения капитала. а) долевые цен. бум. привлекают СК или УК. б) долговые цен. бум. привлекают ЗК, в) доверительные цен. бум. представляют собой капитал, который находится в управлении. Подавляющая часть всех цен. бум. относится к долговым. 10) Доходные и бездоходные цен. бум., а) доходные – это цен. бум. доход по которым заложен в самой их эмиссии: - %-ые это цен. бум по которым эмитент выплачивает доход рассчитываемый им самим. – дисконтные – это цен. бум. по которым эмитент выплачивает доход в форме дисконта. Доход по % -ой цен. бум. может начисляться в форме дивиденда или %. Юридический дивиденд – это доход выплачиваемый по акции. Его отличительной чертой явл-ся то, что размер его заранее не известен. Юридический % - это доход выплачиваемый по цен. бум., размер которой заранее известен или установлен. б) бездоходные цен. бум. – цен. бум. по которой эмитент не выплачивает доход (она принесет доход от рыночной цены). Доход получаемый по цен. бум.- называется инвестиционным доходам. Он складывается из 2-х частей: 1) выплачиваемый доход – в виде дисконта, дивиденда, %. 2) дифференциальный доход – это разница между рыночной и номинальной ценой. Бездоходные цен. бум. приносят, только дифференциальный доход. 11) Инвестиционные и не инвестиционные цен. бум. а) инвестиционные – это те цен. бум., которые приносят владельцу инвест. Доход, б) не инвест. Бумаги – дохода владельцу не приносят, предназначены для обслуживания взаиморасчетов на товарных и иных рынках. (коносамент, чкладское свидетельство, чеки), 12) номинированные и не номинированные цен. бум. а) номинированные – это бумаги имеющие номинальную стоимость в ден. выражении, - номинал цен. бум. – это абсолютная ден. величина, которая фиксируется в цен. бум. при ее выпуске, - не номинальные цен. бум. – не имеют номинальной стоимости: а) относительно не номинированные – цен. бум, чья стоимость выражена в долях, б) абсолютно не номинированные – стоимость отсутствует.