Прогнозный баланс организации

Последовательность состав-я прогноз баланса и отчеты о прибылях и убытках м. представить: 1) среди отчета о прбылях и убытках и баланса выдел те, к-ые изменились в той или иной степени под влиянием изменения объема продаж или др факторов. Остальные статьи остаются без изменений 2) формир-ся прогноз баланс, опред-ся величина баланс прибыли и порядок ее использ-я 3) формир и установ неувязки в рез-те суммир-я актива и пассива 4) опред потребность в доп капитале, корректир в балансе величина СК и ЗК Прогноз движения ДС формир-ся после сотавления прогноза прибылей и убытков. При использ-ии косвен метода расчета показ-лей ден потока происходит перегруппировка, корректировка данных баланса с целью пересчета фин потоков в ден потоки за рассм период.

При план-ии использ-ся метод %-в от продаж, к-ый основывается на предположении: 1) значение большенства статей баланса и отчета измен-ся прямопорпоц-но объему реализации 2) сложившиеся на п/п-ии уровни порпоцион-но меняющихся баланс статей и соотн-ие м/у ними оптимаьным. Следует учитывать, что в основу опред-я %-х соотн-ий использ-ых в процессе прогноз-я м.б. положены: А) %-ые соотн-ия, характер для тек деят-ти фирмы

Б) %-ые соот-ия рассчит на основе анализа как ср за послед неск-о лет В) заключение менеджмента особенно в тех случаях, когда сложившиеся % соотн-ия не удовлетворяют улучшению фин показ-лей. При формир-ии прогноз баланса все вычисления делаются на основе 3-х предположений: 1) тек обяз-ва и активы при наращивании объема продаж на опред кол-во %-в увел-ся в среднем на столько же %. Это означает, что и тек активы и тек пассивы б. составлять в плановом периоде прежний % от выручки. При изменении усл расчетов с дебиторами и кредиторами опред-е план величины КЗ и ДЗ осущ с учетом планир ускорения, либо замедление оборачив-ти КЗ ДЗ в цел 2) НМА и особенно долгосроч и краткосроч фин вложения неподвержены непосредственному воздействию динамики объема продаж. ОС и незаверш строит-во м. изменяться под воздествием изменения объема продаж, но это д.б. сущ-ные сдвиги в технологии произ-ва и номенклатуры. 3) капитал и резервы, долгосроч пассивы, кредиты банков, КФВ меняются в основном по причине изменения фин политики, взаимоотн-ие с банками. Поэтому величина данных статей остаются неизменными. Учитываются возможные увел-ия капитала и резервов засчет направления части планир прибыли Этапы разработки прогноз баланса: 1.анализ тек фин состояния, 2 анализ фин рез-в и факторов, 3. опр-е относит и абсол изменений в стр-уре активов, пассивов, дох-в и расх-в. Состав-е прогноз баланса начин с опред-я ожидаемой величины СК. УК чаще всего остаеся неизменным. ДК м. увел-ся на величину переоценки ОС. Резервный капитал остаеся неизменным. Раз-р прибыли явл осн эл-том, засчет к-ого измен сумма СК. При планир-ии раз-ра прибыли рассч-ся исходя из ориентировочно установ % рен-ти.

Планирование денежных потоков организации.

Одна из гл проблем, стоящих п/д любым нов п/п-м—правильное планирование денеж потоков. Рентабельные п/п-я терпят банкротство из-за того, что в опред момент у них не хватило денеж наличности. Денеж наличность—это разность м/у реальн денеж поступлениями и выплатами. Изменяется объем денеж наличности только тогда, когда п/п-е фактически получает платеж или само производит выплату фин ср-в. Т.о., нельзя только по уровню прибыли судить о мере фин устойчивости п/п-я. Гл задача плана денеж поступлений и выплат —спланировать синхронность поступления и расходования ДС и т.о. поддержать текущую платежесп-ть п/п-я. Назначение и роль оперативных фин планов состоит в опред-ии конкретной тек финансово-эк-ой ситуации, а именно: последовательности и сроков совершения фин операций при наиболее рациональном маневрировании собст, привлеч и заем денеж ресурсами в целях получения наибольшего эк эффекта. 1)Разработка плана денеж поступлений и выплат: оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отн-нию к кредитным институтам, инвесторам; 2)позволяет контролировать ликв-ть — избежать неликвид-ти или чрезмерной ликв-сти; 3)инициирует разработку и реализацию соответ организац и финансово-эк-их мероприятий по балансированию платежных средств. Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы:

1) расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода; 2)поддержание тек баланса денеж поступлений и выплат путем план-ия выплат по мес;

3) расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования; 4)расчет резервов ликвидст для опред-ия желаемого запаса платеж ср-в на кон периода. Если в плане доходов и расходов были намечены конкретные фин цели, то, планируя движение ДС, опред-ся, когда конкретно и ск-ко денег поступит или б. уплачено по счетам, чтобы обеспечить нормальную деят-ть предприятия. Планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или, наоборот, выгодно вкладывать временно свободные ДС. Прежде всего, необходимо установить конкретные источники и время поступления денег на р/с и в кассу п/п-я. При этом необходимо учесть возможный временной сдвиг м/у реальной продажей продукции или услуг и фактическим поступлением денег. Продажа не всегда означает поступление денег, поск-ку оплата купленного товара м. производиться не сразу, а лишь спустя нек-ое время, например, если товар был продан в кредит. Расчет компонентов фин плана начин с опред-ия объема ДС на начало периода, к-ый включает в себя остатки денег в кассе и счетах в банках. Затем произв-ся расчет поступлений и выплат, связанных с тек деят-тью п/п-я (по произ-ву и реализации прод-ции, по лицензиям, по аренде, по %-м, по налогам и дивидендам). Инвестиц/дезинвестиц расчеты включают поступления и выплаты по земельным участкам, зданиям, оборудованию, оснащению, материалам, продаже/покупке паев, продаже/покупке ц.б, предоставлению/возврату ссуд. При расчете внеш финанс-ия/дефинансир-ия учитыв поступления и выплаты по привлечению/возврату СК И ЗК. Т.о., м. опред-ть итоговый баланс ДС на конец периода (мес, квартала, года) как сумму остатка (баланса) на нач периода и прихода ДС, уменьшенную на величину понесенных расх-в. План денеж поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с разбивкой по месяцам. Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают поступления, причем эта разница не м.б. покрыта из наличных денег, предприниматель д. заранее позаботиться о том, чтобы на этот период взять деньги в долг. Если в каком-то другом месяце денеж поступления, наоборот, будут превышать выплаты, «лишние» деньги м. отдать в краткосроч ссуду или положить на банков счет до того времени, когда выплаты вновь б. превышать поступления. Обычно в первые неск-ко месяцев после создания п/п-я предпринимателю приходится часто пользоваться заемными ср-вами для покрытия своих платежей, но по мере накопления собственных ср-в займы требуются все реже.

Планирование потребности в дополнительном финансировании

Показатель финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) м рассч одним из следующих способов:

1) запасы сырья, материалов + запасы гот продукции – коммерческий кредит поставщиков (КЗ за товарно-материальные ценности);

2) текущие активы – ДС – Кт зад-ть за товарно-материальные ценности.

Для п/п-я важно величину ФЭП привести к отрицательному значению, то есть за счет кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям (ТМЦ) покрыть производственные запасы, а также перекрыть дебиторскую задолженность. Чем меньше величина ФЭП, тем меньше предприятию требуется собственных источников для обеспечения бесперебойной деятельности. На величину ФЭП оказывают влияние следующие факторы: 1)Длительность производственного цикла. Чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше потребность авансирования об.ср-в в производ запасы и готовую продукцию. 2)Темп роста производства. Чем больше темп роста производства и реализации, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производственные запасы. 3)Сезонность производства определяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах.

4) Формы расчетов: предоставление отсрочек по платежам клиентам увеличивает дебиторскую задолженность и способствует росту ФЭП. Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из оборота, устанавливается по формуле: Δ Сс = (Пд(отч) – Пд(баз)) × ВРф, где С_с – сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот, если С_с<0, либо сумма высвобожденных средств из оборота, если С_с>0; П_Д(отч) – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном периоде, дни; П_Д(баз) – продолжительность одного оборота оборотных активов в базисном периоде, дни; ВР_Ф – средняя фактическая выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов. К влиянию внешних факторов предприятие может только приспосабливаться. К таким факторам относятся: общеэкономическая ситуацуия в стране; налоговая и кредитная политика государства; возможность участия в программах, финансируемых из федерального и регионального бюджетов. Значительные резервы повышения эффек-ти использования об.ср-в находятся непосредственно на п/п-ях. Прежде всего это относится к производ запасам. Рациональная их орг-ция явл важным усл повышения эффек-ти использ-ия об.ср-в.

«Страхование»

1.Эконом-я сущность страхования и функции страхования

Страхование – совокупность особых замкнутых перераспред-ных отн-ний м\у участниками С. по-поводу фор-ния засчет ден. ср-в, целевого страхового фонда, преднач-го для возмещения возм-ого чрезвычайного ущерба, а так же для оказания ден. помощи гражданам. Страхование (С) - это способ возмещения убытков, к-рые потерпело физ или юр лицо, поср-твом их распреде-ия м\у многими лицами (страховой совокуп-тью). Возмещение убытков произв-тся из ср-тв страхового фонда, к-рый нах-тся в ведении страх-й орг-ции (страховщика). Объективная потр-сть в С. обуславл-тся тем, что убытки подчас возникают вслед-е разрушит-ых факторов, вообще не подконтр-ных чел-ку, как, н-р, стих-ые бедствия. В подобной ситуации невозможно взыскивать убытки с кого-либо и заранее созд-ый страх-й фонд м.б. источ-ом возмещ-я ущерба. 3 признака: случайный хар-р наступления неблагопр-го события, чрезвыч-сть нанесенного ущерба, объективная необх-сть предупреждения

Как эконом-я категория С. представляет систему эконом-х отн-ний, включ-ую совокупность форм и методов формир-ия целевых фондов ден ср-в и их использ-е на возмещение ущерба при различ рисках, а также на оказание помощи гражданам при наступлении опр-ных событий в их жизни. Оно выступает, с одной стороны, ср-твом защиты бизнеса и благосостояния людей, а с др - видом деят-сти, приносящим доход. Источниками прибыли страховой орг-ции служат доходы от страховой деят-сти, от инвестиций временно свободных ср-ств в объекты произв-нной и непроизв-нной сфер деят-сти, акции п\п, банковские депозиты и т.д.

Функции: 1. С. имеет предупредительную функцию, связанную с использ-ием части ср-тв страхового фонда на уменьшение степени и последствий страхового риска. 2. В страховании жизни категория С. в наибольшей мере сближается с категорией кредита при накоплении по договорам С. на дожитие обусловленных страховых сумм. Сбережение ден-х сумм с помощью С на дожитие связано с потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка. Тем самым С. может иметь и сберегательную функцию. 3. Контрольная функция С. выражает свойство этой категории к строго целевому формир-ю и использ-ию средств страхового фонда. Данная функция вытекает из указанных выше специфических функций С. и проявляется одновременно с ними в конкретных страховых отношениях, в условиях страхования. В соотв-вии с требованием контрольной функции осуще-ется фин-вый страховой контроль за правильным проведением страховых операций. 4. Рисковая функция (есть только у С.) – самая важная. Выражается в возмещении риска.

Планирование финансовых результатов организации

Методы планирования прибыли

План-ие прибыли - состав часть фин планирования. Проводится раздельно по всем видам деят-ти п/п-я. Раздельное планирование обусловлено различиями в методике начисления и налогообложения прибыли. При план-ии учит-ся все факторы влияющие на величину прибыли. В условиях стабильной эк-ки, план-ие прибыли возможно на срок 3-5 лет. В условиях нестабильной – квартал, полугодие.

Используются след методы:

1. прямого счета - поассортиментный рассчет прибыли от выпуска и реализации продукции 2. аналитический – использ при незначительных изменениях ассортимента выпускаемой прод-ии, при отсутствии инфл роста цен и себестоимости Выделяют отдельно: - по сравнимой; - по несравнимой продукции Расчет ведется по опр-ной последов-ости:

1. с пом базов. рент-ти рассч-ся прибыль план года на v тов прод-ции планир года, но по базовой себест-ти. 2. рассчит изменения планир себестоимости в плановом периоде. 3. опред влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются по спец табл на основе плановых данных об ассортименте прод-ции, ее качества и сортности.

4. после обоснования цены на гот прод-цию планир года, определяют влияние роста (снижения) цен.

5. влияние на прибыль всех перчисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой прод-ции в планир году опред с учетом прибыли исчисленной на первом и последнем этапах.

6. Далее учитыв изменения прибыли в нереализ остатках гот прод-ции на нач и кон планир периода.

Аналитич метод показывает влияние различных факторов на прибыль. Преимущество данного метода проявл только при наличии стаб условий хоз-ния. 3. Метод основ-ный на эффек-ти произв (операц) рычага. Этот метод планир-я прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоян и переменные. С помощью этих данных рассчитать марж прибыль.

Для коммерч п/п-ий важно определить порог окупаемости затрат после к-ого они начнут получать прибыль. Данный метод назыв анализом «издержки-объем-производство» (CVP). Метод позволяет руководству выявить оптима пропорции м/у перемен и постоян изд-ками, ценой и V реализации, мин-ть предприним риск. Ключевыми эл-тами явл порог рент-ти, запас фин прочности. операц рычаг. С пом данного метода м. оценить фин аспекты опер деят-ти, разрабатывать фин политику формир-я ассортимента произ-ва и реал-ции товаров, эффек-но планировать, оп-лять цены, обоснов-ть выбор произв стратегии, прогнозировать.

Направление фин развития ч/з V произ-ва, необх для безубыт работы опред политика беззуб-ти. В процессе этого метода опред т.безуб-ти, т. критич V произ-ва (реализации), в к-ой прибыль равна 0. А V продаж только покрывает переменные и фин издержки. Эту критич точку наз порогом рент-ти (т.безуб-ти). Объем продаж в т.критического объма произ-ва опред-ся: N = FC * N / N - VC

Np-V продаж, FC – фиксир издержки; VC – переменные изд-ки величину изд-к в т.критиче Vпроиз-ва опред как ∑ величины фиксир и перем изд-к, приход на критичес V.

Раз-р перемен изд-к опред как произведение критичес V продаж на отн-ие (уровень) перемен изд-к к V продаж. CCкр = FC + N * VC / N

ССкр-величина изд-к в т.критичес V.

Отн-ие критич V произ-ва выраж в денеж форме к цене за ед-цу прод-ции дает натур выражение этого V-ма.

Снижение кол-ва выпуск прод-ии или V продаж ниже критич величины при сохранении неизменными цены и величины затрат, приход на ед-цу товара сделает работу ком-ии убыточной. Величину, на к-ую предполагаемое кол-во продаж превысит т.безуб-ти, наз запасом фин прочности. При этом опред индекс безопасности как отн-ие раз-ра фин прочности к V прдаж. Важным момнтом явл опред-ие чувствит-ти изменения критич соотн-ий, опред-е степени возможного влияния на фин рез-т, V продаж и т.д. При анализе чвст-ти опред влияние отд факторов на критич соотн-ие доходов и расходов. При планир-ии опред-ся как изменяется результатив показ-ль при изменении фактор показ-ля. Для анализа начинают рассч изменение или влияние продажной (проектной) цены на беззуб-ть. Для этого использ формула пост коэф-та: a = CM / N= (цена за ед-цу про-ции – перемен изд-ки) / цена за ед-цу прд-ции. СМ – марж.доход.

помимо цены руководство п/п-я м. влиять на уровень безубыт-ти произ-ва по ср-вам изменения зат-т. Изменение критич V произ-ва б. равно отн-ию изменения суммы фиксир изд-к к пост изд-кам:

Классификация в страховании

1. По целям страх. деят-сти (коммерч. и некоммерч. (обязат. мед.)

2. По уровню защиты трудящихся: С. от отраслевого риска, от риска п\п, от индивидуального риска.

3. По классу С.: С. огневое, транспорта, инженерное.

4. По форме орг-ции страхового дела: групповое, индивидуальное.

Так же выделяют отрасль С. – звено классфи-ции С., хар-шее, в широком смысле слова, С. жизни и здоровья чел-ка, мат. ценностей, обязательство страхователей перед 3ми лицами. Выделяют 3 осн. отрасли: а) личное, б) имущественное, в) С. ответственности. В ГК РФ выделяют 2 отрасли: личное и имущественное (в кот вкл.С. ответ-ти) Личное С. вкл. в себяслед. виды(часть отрасли С. хар-ется С. однород-х имущ-х интресов): 1. С. жизни, 2. С. от несч. случаев и болезни, и мед. С. Имущественное С. вкл.: 1. С. наземного, воздушного, водного транспорта, 2. С. грузов, 3. С. финансовых рисков. С. ответ-ти: 1. С. гражданской ответ-ти владельцев автотрансп-х ср-в. 2. С. ответ-ти перевозчиков. 3. С. профессиональной ответ-ти.

Развонидности С. – С. однородных объектов в опре-ном объеме страх-ой ответ-ти. 1. Разновидность личного С. – С. детей, С. бракосочетания, смешенное С. жизни, С. доп. пенсии идр. 2. Разнов-сть имущ. С. – С. строений, С. основных и оборотных ср-в., С. животных, С. от банкротства и др. 3. Разнов-сть С. ответ-ти: С. на случай приченения вреда в процессе хоз-й и профессион. деят-ти, С. от убытков в след-и в перерывах в произ-ве и др.

5. По форме и по способу включения в страх-е дело: а) обязательное - прдусмат-ет обяз-ное участие гос-ва в С., обязывает юр и физ лица вкладывать деньги в С. Его принципы: -инициатором явл-ся госу-во, оно издает закон о страхован, -сплошной охват объектов, указ-х в законе. -автоматическое распространение на объекты (без согласия), указанные в законе, -действует независимо от уплаты страховой премии, -бессрочность обязательного С. -нормирование страхового обеспечения. б) добровольное С. – основывается на желании страхователя заключить договор со страх. компании (с. то, что не застрах. обязат. С.) Его принципы- действует в силу законов и на добровольных началах, -добровольное участие в С. сторон, -выборочный охват добровольным С. обьектов, -строго оговоренные сроки начала и окончания договора, -зависит от уплаты страховой премии, ответ-ность страховщика наступает после получения страх. премии., -страх. обеспечение зависит от желания страхователя