Государственное валютное регулирование и валютный контроль в современных условиях

Рассматривая основополагающие аспекты регулирования внешней торговли, необходимо отдельно остановиться на вы­полняемых государством функциях валютного регулирования и валютного контроля. Валютное регулирование в области внеш­ней торговли предусматривает совокупность мероприятий и.нормативных актов, устанавливаемых в законодательном или административном порядке и направленных на регулирование потоков капиталов в страну и из страны.

Валютный контроль — это совокупность мер, осуществляе­мых органами валютного контроля и направленных на обеспе­чение операций с иностранной валютой в соответствии с дей­ствующей нормативной базой.

Объектами валютного регулирования и валютного контроля являются операции на внутреннем валютном рынке и на меж­дународном уровне.

Субъектами являются:

• уполномоченные банки — резиденты;

• юридические лица — резиденты и нерезиденты;

• физические лица — резиденты и нерезиденты.

Формы валютного регулирования и валютного контроля:

• введение запрета на отдельные виды операций;

• ограничения на отдельные виды операций;

• лицензирование валютных операций.

Органы валютного регулирования:

• Центральный банк РФ;

• Правительство РФ.

Органы валютного контроля:

• Государственный таможенный комитет;

• Федеральная служба по валютному и экспортному кон­тролю.

Агенты валютного контроля:

• уполномоченные банки;

• таможенные службы.

Виды валютного контроля:

• предварительный;

• в ходе осуществления операций;

• последующий (после проведения операции).

Предварительный контроль осуществляет в основном Цен­тральный банк РФ, второй и третий виды контроля проводят в основном уполномоченные банки в ходе реализации внешне­экономических сделок своих клиентов.

Критерии определения сферы применения валютного регулиро­вания и валютного контроля:

• территориальный;

• экономический: в отношении резидентов и нерезидентов действуют различные нормы валютного регулирования и ва­лютного контроля.

Принципы валютного регулирования и валютного контроля:

• монополия уполномоченных банков на проведение опе­раций с иностранной валютой;

• репарация вывезенного из страны капитала;

• доказательность необходимости осуществления данной операции;

• конкретная направленность:

• цель;

• сроки проведения;

• объемы операции.

Возможность валютного контроля предопределяется нали­чием согласованной между контрагентами отсрочки платежа по контракту, т.е. предметом валютного контроля является кон­троль за выполнением обязательств клиентов, отсрочка по ко­торым, как правило, не превышает 90 дней.

Операции по валютному контролю подразделяются на экс­портное и импортные. Целью экспортного валютного контроля является контроль за обеспечением полного и своевременного поступления экспортной валютной выручки на счета предпри­ятий, осуществляющих экспорт товаров (т.е. инкассирование выручки и своевременный перевод ее на счета экспортера). Банк осуществляет расчетное обслуживание экспортера по соответствующим экспортным контрактам. По­ступление валюты на счета клиентов-экспортеров пополняет корреспондентские счета банков, что позволяет им осуществ­лять операции по кредитованию в иностранной валюте.

Кроме того, клиенты банка на территории Российской Фе­дерации рассчитываются со своими поставщиками в валюте России, следовательно, они продают поступившую на их счет иностранную валюту через биржу, а поступающий рубленый эквивалент за проданную валюту пополняет корреспондентский счет банка в рублях. Поэтому приток экспортной валютной вы­ручки на счета клиентов банка хотя и не влияет на прибыль, но всегда приветствуется банком. Таким образом, задача любого банка — привлечь в качестве клиента организацию, ведущую активную экономическую деятельность, со стабильным прито­ком валютных и рублевых средств.

 

Регулирование величины валютного курса. Валютная политика и валютные ограничения. Существует рыночное и государственное регулирование величины валютного курса. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно.Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики - комплекса мероприятий в сфере международных валютныхотношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами.К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:А) валютные интервенции;Б) дисконтная политика;В) протекционистские меры.Важнейшим инструментом валютной политики государств являются валютныеинтервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.Цель валютных интервенций - изменение уровня соответствующего валютногокурса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участниковвалютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогичнопроведению товарных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальнойвалюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупаянациональную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а,следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобыпонизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальнуювалюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностраннойвалюты и снижению курса национальной валюты.Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, иизменение их уровня может служить показателем масштабов государственноговмешательства в процесс формирования валютных курсов.Официальные интервенции могут проводиться разными методами - на биржах(публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров илинепосредственно через операции с банками, на срок или с немедленнымисполнением.Кроме того, официальные валютные интервенции подразделяются на«стерилизованные» и «нестерилизованные». «Стерилизованными» называютинтервенции, в ходе которых изменение официальных иностранных нетто-активовкомпенсируется соответствующими изменениями внутренних активов, т.е.практически отсутствует воздействие на величину официальной «денежнойбазы». Если же изменение официальных валютных резервов в ходе интервенцииведет к изменению денежной базы, то интервенция является«нестерилизованной».Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам поизменению национального валютного курса в долгосрочной перспективе,необходимо:1. Наличие необходимого количества резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;2. Доверие участников рынка к долгосрочной политике центрального рынка3. Изменение фундаментальных экономических показателей, таких как темп экономического роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др. Дисконтная политика - это изменение центральным банком учетной ставки, втом числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействияна стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международноедвижение капитала. В последние десятилетия ее значение для регулированиявалютного курса постепенно уменьшается.Протекционистские меры - это меры, направленные на защиту собственнойэкономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первуюочередь, валютные ограничения. Валютные ограничения - законодательное илиадминистративное запрещение или регламентация операций резидентов инерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Видами валютныхограничений являются следующие: 1. Валютная блокада 2. Запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты 3. Регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг 4. Концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.Государство достаточно часто манипулирует величиной валютного курса с цельюизменения условий внешней торговли страны, используя такие методы валютногорегулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация.