Урок 89: взгляд из трейдинговых компаний

 

Майк Беллафиоре – партнер компании SMB Capital, проп-фирмы из Нью-Йорк Сити, специализирующейся на краткосрочной торговле акциями. Майк также успешный трейдер и наставник трейдеров его фирмы. Совсем недавно SMB расширило свои образовательные программы, запустив публичную торговлю в блоге (http://www.smbtraining.com/blog/) и организовав учебные курсы для трейдеров. Я имел удовольствие посетить офис SMB Capital и был впечатлен работой Майка, Стива Спенсера и других сотрудников фирмы. В бурлящей атмосфере трейдингового зала SMB трейдеры активно делятся друг с другом своими идеями и обсуждают острые моменты на рынке.

Ларри Фишер – один из основателей Trading RM, чикагской проп-фирмы, специализирующейся на торговле отдельными акциями и опционами на них (http://tradingrm.com). Ларри и его партнер Рейд Велфер открыли фирму с намерением создать в ней благоприятную среду для обучения трейдеров. Необычным в этой фирме является то, что Ларри и Рейд в реальном времени объясняют трейдерам все, что они делают в течение дня. Таким образом, обучение и наставничество внедряется в процесс дневной торговли. Посетив Trading RM, я был впечатлен атмосферой обучения. У Ларри и Рейда есть сайт и блог, где они делятся своими мыслями с трейдерами (http://blog.tradingrm.com).

В ответ на мой вопрос о трех вещах, в наибольшей степени повлиявших на его самообучение, Майк отправил мне 14-страничный документ, что очень на него похоже. Он очень чувствительно относится к процессу обучения и использует многие практики в своей собственной торговле. Номер один в его списке – ведение торговой статистики. «Статистика очень важна в моей торговле,» – объясняет он, – «Я должен знать, какие трейдерские приемы работают у меня лучше всего, какими акциями я торгую с прибылью, какова доля прибыльных сделок и т.д.»

Ведущий трейдер SMB Capital Гилберт Мендес (GMan) создал для фирмы инструмент под названием SMB Chop Tracker. Этот инструмент обобщает торговую статистику каждого трейдера в течение дня так, что можно увидеть, насколько хорошо человек торгует и откуда берутся его прибыли и убытки. «Чаще всего у меня возникают неприятности в торговле из-за того, что я отрываю позиции не в тех акциях,» – отмечает Майк Беллафиоре. Он рассказывает историю, как он всю осень торговал одной акцией (MBI) очень успешно, а затем постоянно терял в ней деньги. «Мне казалось, что кто-то другой вселился в мое тело,» – шутит он, – «Я взглянул на свою статистику. Она кричала: «Эй, Майк! Может, попробуешь с другой акцией?» Я придумал пару изменений, сообразил, на какие акции мне стоит переключиться, и решил приступить к делу. Я сразу стал зарабатывать.»

 

Статистика нашей торговли показывает нам скрытые паттерны: как проблемы, так и их решения.

 

Майк также рассказал об одном из самых неприятных своих убытков в SNDK. «Я навсегда запомню 21 ноября 2005,» – говорит он, – «Просто кровавая баня! Неделями после этого я внутренне проклинал SNDK и клялся никогда больше не торговать этой акцией. Но однажды я проверил свою статистику и обнаружил, что на самом деле я торговал SNDK достаточно успешно, если не брать один тот день. Я переоценивал этот последний провал. Торгуя, мы вырабатываем ощущение того, насколько хорошо мы работаем в конкретной акции. Это ощущение может быть неверным. Изучая торговую статистику, вы можете заметить, что ваши акции-убийцы не такие уж страшные. А ваши любимые акции не так уж для вас и хороши.»

Вторая тренерская практика Майка основана на том, что все мы делаем, но не всегда намеренно: на дыхании. «Во время торговли крайне важно сохранять спокойствие ума, чтобы правильно обрабатывать данные, предоставляемые нам рынком.» – делится Майк своими наблюдениями, – «Некоторые трейдеры считают, что достаточно лишь получше сконцентрироваться и убрать ненужные раздражители. Эти трейдеры верят в то, что они могут заставить себя сконцентрироваться лучше. Но поддержание тишины в вашем разуме – приобретенный навык. Мариано Ривера (питчер в бейсболе) не может делать свои хитрые крученые подачи только потому, что ему этого очень хочется. Ему пришлось потратить тысячи часов на отработку его стойки, движения и контроля. Нужно потратить от 15 до 30 минут в день для выработки навыка глубокого дыхания. Мой партнер и со-основатель SMB Capital Стив Спенсер научил меня правильно дышать. Стив обучает этому новых трейдеров на нашем деске. Я думал, что внимательно обрабатываю рыночную информацию. Но научившись правильно дышать, я осознал, что прежде я ошибался… Вы обязаны выработать способность поддерживать тишину в вашем разуме, чтобы правильно обрабатывать рыночные данные и, как следствие, реализовать ваш потенциал.»

Майк рассказывает историю одного молодого трейдера, который ликовал каждый раз, как только акция шла в его сторону. Трейдеры-ветераны только ухмылялись; вскоре этот трейдер слился. «Мы, трейдеры старой школы,» – говорит он, – «не радуемся своим успехам в течение дня. Поступая так, ты привязываешься к своим акциям и больше не интерпретируешь адекватно данные рынка.» Контролируя свое дыхание, Майк позволяет рыночной информации проникать в его сознание. Таким образом, он улучшает качество своих решений.

 

Если вы радуетесь или горюете по поводу сделки до ее закрытия, вы не фокусируетесь на рынке как таковом.

 

Третья практика самообучения Майка – просмотр записей его торговли. «Просмотр собственной торговли помог мне добиться больших улучшений, чем любая другая техника самосовершенствования,» – утверждает он, – «Многие великие спортсмены, такие как Алекс Родригес, использовали видео для работы над своими действиями. Я записываю все свои сделки и пересматриваю важные отрывки. Это особенно помогло мне в борьбе с двумя моими слабостями: преждевременным закрытием прибыльных сделок и добавлением к позиции.» Просматривая свои записи, Майк разработал правила: когда он должен удерживать позицию, когда закрытую позицию нужно открыть снова, когда нужно выйти из рынка. Эти правила сформировали его торговую систему. «Это дало мне уверенность для добавления к позиции в моменты, когда я вижу отличное сочетание риск/доходность,» – объясняет он, – «Просматривая свои записи я понял, что добавление к позиции в определенных точках давало мне отличное соотношения риска к прибыли, и что, возможно, было просто таки безответственно не добавляться в каких-то сделках. Так что, когда я видел сделку, соответствующую моим правилам «Когда добавляться», я просто исполнял ее.»

Еще раз заметим, что самообучение сводится к направленной, усердной работе. «В моем понимании,» – говорит Майк, – «если вы не хотите приходить в офис в выходные и/или найти время на просмотр записей вашей торговли после закрытия рынков, значит вы не конкурентоспособны как трейдер. Трейдинг – это спорт. Это соревнование. И результаты вашей торговли часто определяются количеством затраченных ранее усилий.»

 

Ответ Ларри Фишера на вопрос о трех самых методах саморазвития отражает природу практик обучения в его фирме, вобравших в себя годы его трейдерского опыта. Вот, что он сказал:

 

 

Ведение торгового журнала

 

«На протяжении долгих лет я использовал торговый журнал в качестве посредника, чтобы быть в курсе своих эмоций,» – объясняет Ларри, – «Ведение журнала стало очень важной частью моих торговых привычек. Я осознал, что это приносит мне огромные дивиденды, особенно когда я торгую лучше или хуже обычного. Этот процесс позволяет мне придерживаться основ, в то же время, позволяя ограничить продолжительность убыточных периодов и увеличить продолжительность прибыльных.» Заметьте, что Ларри эффективно пользуется торговым журналом и когда торгует хорошо, и когда торгует плохо. Это позволяет ему поддерживать связь с его эмоциями в позитивном ключе – так он может торговать более уверенно, когда хорошо понимает рынки, – и позволяет ему предпринимать корректирующие действия, когда что-либо идет не так. Часто разница между успешным трейдером и неудачником заключается лишь в том, как они действуют в те моменты, когда они полностью правы или сильно ошибаются. Правильно организованный торговый журнал может стать средством для адаптации к таким экстремумам, позволяя вам увеличить риски при хорошей торговле и сделать шаг назад при плохой.