Многие расхожие трейдерские принципы не выдерживают проверку объективным анализом.

 

Для Роба исследования были источником рыночного преимущества. «Фокусировался ли я на внутридневной, среднесрочной или свинг-торговле,» – говорит он, – «я постоянно замечал, что именно ночные исследования в первую очередь определяли мой рост как трейдера… Все идеи рождались ночью. Торговые часы я просто использовал для исполнения этих идей. Исследования (скрининг акций и изучение графиков), исследования (статистический анализ), и исследования (отслеживание собственных результатов) – вот три вещи, которые я считаю наиболее полезными в воспитании себя как трейдера.»

Во взглядах Роба мне больше всего нравиться то, что он выделяет важность исследований для любого типа трейдеров, а не только тех, кто торгует с помощью механических торговых систем. Роб тестировал и торговал сетапы, но также предметом изучения он считал себя и свою торговлю. Когда Роб определил идеи, которые работали для него лучше других, он смог максимизировать возможности и устранить предчувствия и рыночные предрассудки, которые стоили ему денег.

 

Рыночные подходы Джеффа Миллера отличаются от методов Роба, но их взгляды на самообучение удивительно похожи. «Однозначно, самое главное в моем трейдинге – это система/метод,» – подчеркивает он, – «Без системы в которой вы уверены, вы дрейфуете без направления. Вы постоянно сомневаетесь в своих решениях. Это ведет к преждевременному закрытию прибыльных сделок, пересиживанию в убытках и многим другим ошибкам. Вы должны знать, что ваш основной метод работает. Если вы на самом деле понимаете и верите в это, вы можете сфокусироваться на принятии правильных решений, которые не всегда могут приносить вам прибыль.»

Ключевое слово для Джеффа – знание. Многие трейдеры не знают своих преимуществ; они не знают, насколько хорошо работают их методы и различных рыночных условиях. У них есть мнения, но нет глубокой убежденности в правильности их способов принятия решений. В результате, трейдеры теряют дисциплину. Это происходит не потому, что они не следуют правилам, а прежде всего потому, что они не верят в свои правила.

 

Часто нарушение дисциплины является причиной недостаточной уверенности. Если мы по-настоящему не знаем своих преимуществ, как мы можем верить в них?

 

Второй важный элемент самообучения Джеффа – анализ и проверка. «Любая система подразумевает правильное тестирование,» – объясняет он, – «Это не взгляд назад на короткий промежуток времени. Это развитие метода в одном периоде и тестирование его на реальных данных другого периода и другого рынка. Только тогда вы можете быть уверены. Даже с этим методом, вы должны проводить регулярные проверки результатов, чтобы убедиться в том, что что-нибудь в этом мире не поменялось. Вы можете оказаться перед лицом трудного решения: является ли конкретный период проявлением статистически вероятного снижения результатов, или же, обстоятельства действительно изменились.» Другими словами, торговля пронизана неопределенностью; срок жизни ограничен даже у самых лучших идей. Целью анализа и проверки является не только создание преимущества, но также и его мониторинг во времени. Не получиться найти систему, которая приносит деньги постоянно и на любых рынках.

Третья сфера саморазвития Джеффа – определение исключений. «Понимание своего метода подразумевает знание того, когда происходит что-то действительно исключительное,» – отмечает он, – «Мы все знаем опасности фразы «На этот раз все не так». Но в то же время, на рынке появляются исключительные возможности, длящиеся дни и недели, и даже для тех из нас, кто торгует на более длинных временных горизонтах.» Эта мысль возвращает нас к замечательному высказыванию Генри Карстенса: знайте, когда надо выключить свою торговлю. Когда рынки ведут себя ненормально, обычные методы могут не приносить обычных результатов. Исключительные рынки несут в себе исключительные риски, вместе с исключительными доходами.

Общий знаменатель взглядов Роба и Джеффа – ценность самопознания. Чем больше вы знаете о своих торговых методах, тем лучше вы можете воспользоваться их преимуществами и избегать их недостатков. Заметьте, что Робу и Джеффу требовалось потратить много часов работы вне рынка и усилий, для того чтобы отточить их преимущества и идти в ногу с изменениями. Я постоянно замечаю, что предсказать успех в трейдинге можно по количеству времени, посвящаемого рынкам, когда те закрыты. Время, потраченное на разработку и коррекцию торговых методов – главная составляющая этого успеха. Когда вы являетесь собственным торговым тренером, вы не отличаетесь от тренера в баскетболе: большая часть вашего успеха достигается за счет часов, потраченных на поиск новых талантов, на тренировки и планирование.

Ваше задание в этом уроке – посмотреть на себя как на торговую систему, чтобы вы смогли исследовать, исследовать и исследовать свои результаты и действия на различных рынках и в различных обстоятельствах. При выполнении задания уделите особое внимание тем типам сделок, которые принесли вам большую часть денег. Возникают ли они в определенное время дня или в определенных рыночных условиях? Возникают ли они на конкретных рынках или в отдельных инструментах? Это обычно краткосрочные или долгосрочные сделки? Они сделаны по тренду или в контр-тренд? Ваша цель – четко определить ваш трейдерский хлеб, чтобы вы могли выделить большую часть вашего капитала на то, что вы делаете лучше всего, и уменьшить риски, связанные с побочными сделками. Понимание того, что вы делаете – особенно, лучше всего – одно из самых эффективных средств для развития уверенности в вашей работе. Еженедельный и ежемесячный обзор каждый из категорий ваших сделок – отличный старт в для движения в этом направлении.

 

ТРЕНЕРСКИЙ СОВЕТ

Отслеживайте количество сделок, которые вы закрыли в безубыток и в которых получили небольшой минус. Часто это признак хорошей дисциплины при обрезании убытков (хотя может также говорить и о проблемами с преждевременным выходом из прибыльных сделок). Понимание ситуаций, когда ваша сделка оказалась неправильной и поддержание среднего убытка ниже средней прибыли – важный элемент успеха в трейдинге.

 

Урок 88: Установки и цели – фундамент успеха

 

Рэй Бэррос – человек множества талантов: он одновременно управляющий, трейдер, блоггер, автор книг и торговый тренер. Он является одним из немногих знакомых мне тренеров тренеров, одновременно глубоко разбирающихся в психологии и понимающих рынок. Его блог Trading Success (http://www.tradingsuccess.com/blog/), отличается яркими идеями, связанными как с психологией, так и с трейдингом. Его книга Nature of Trends (Природа трендов) – отличный инструмент для обучения. Она проливает свет на его способы анализа рынков, его правила риск/мани-менеджмента и его методы психологической работы в трейдинге.

Джон Форман тоже совмещает много ролей. Будучи спортивным тренером, он также обучает трейдеров и делится своими мыслями в блоге The Essentials of Trading (http://theessentialsoftrading.com/Blog/). Его одноименная книга – отличное введение в основы рынка. Она содержит ценные рекомендации по анализу рынка, исполнению сделок и разработке торговых систем. Джон очень высоко оценивает значение тренировки навыков и психологии в эволюции трейдеров.

Когда я спросил Рэя о трех вещах, больше других пригодившихся в его развитии, под номером один он выделил установки. Важнейшими установками для успеха в трейдинге он считает следующие.

 

Честность

Рэй определяет ее как «отказ от сознательного искажения реальности. Это основная черта, которая не раз доказывала свою значимость для моего успеха и успеха моих учеников. Успешные ученики честны перед собой вплоть до жестокости. Неудачники склонны искать оправдания и объяснения своих неудач.

 

Ответственность

«Я научился брать на себя всю ответственность за мои успехи и неудачи,» – объясняет Рэй, – «После успехов я спрашиваю себя: как я могу повторить это? После неудач: Какой урок я вынес?»

 

Упорство

«Я сделаю все что можно, чтобы достичь своих целей,» – говорит Рэй, – «Это подразумевает постоянное обучение: изучение материала и его адаптацию под мои нужды. Я заметил, что ученики-неудачники склонны противостоять материалу, если он находится вне зоны их комфорта.»

 

Дисциплина

Рэй подчеркивает: «Я достаточно дисциплинирован для того, чтобы записать свои торговые правила и постоянно их придерживаться. Я достаточно дисциплинирован для того, чтобы вести психологический и статистический журналы, ведь так я могу учиться на своих сделках. Я достаточно дисциплинирован для того, чтобы праздновать свои успехи и делать перерывы в торговле для перезагрузки.»

 

Цитируя Линду Брэдфорд Рашке, обучившую многих трейдеров за годы работы с помощью онлайн-торговли, семинаров и книг, Рэй подчеркивает, что коучинг приносит пользу трейдерам только тогда, когда ученики внедряют рекомендации тренера в их три R: привычки, исследования и разбор сделок (routines, research, reviews).

Среди привычек Рэй выделяет следующие:

- Ведение статистики и журналов.

- Разбор сделок.

- Подготовку к торговому дню, «включая визуализацию входов и выходов».

- Соблюдение баланса между торговлей и повседневными обязанностями.

- Контроль за финансами в жизни и бизнесе.

- Соблюдение договоренностей, подготовка к переговорам и т.д.

 

Он отмечает, что его самообучение объединяет анализ сделок и исследования. «В моих журналах я могу заметить паттерн, требующий внимания,» – говорит он, – «Возможно, я терплю крупные убытки или получаю очень большую прибыль. В первом случае, я должен изучить контекст, в котором я совершал убыточные сделки. Мне нужно определить, есть ли несоответствие между моим торговым планом и текущими рыночными условиями, или же я нарушаю свою дисциплину. В обоих случаях, я должен решить, что мне делать. Если условия на рынке не соответствуют моему плану, я уменьшу объем или сделаю перерыв. Если я нарушаю дисциплину, я определяю обстоятельства, при которых это происходит и предпринимаю корректирующие действия. Затем я проверяю свои дальнейшие действия, чтобы понять, привели ли они к желаемым результатам. Если нет, я изменяю действия.»

Рэй также обращает внимание на периоды необычно высокой прибыли и исследует их. «Если я получаю прибыль выше средней, я проверяю, совпадают ли текущие рыночные условия с моим планом, или же в моей торговле произошли серьезные сдвиги, которые привели к повышению доходности. В первом случае, я повышаю свой объем и проверяю соблюдение дисциплины перед входом в сделку. Я выяснил, что лично мне нужно быль более бдительным при сериях отличных сделок, а не в периоды спадов. Если произошли фундаментальные изменения в моей торговле, я стремлюсь определить, что я сделал для этого и стараюсь повторять эти действия.»

 

Бдительность в прибыльные периоды – эффективное средство для предотвращения самоуверенности и потери дисциплины.

 

«Я также постоянно изучаю новые идеи,» – замечает Рэй. Он очень любит читать и постоянно находится в поиске мыслей, которые могут повлиять на его жизнь и торговлю. «Мои исследования формируют прочные основания для моих действий,» – объясняет он, – «я ставлю цели, предпринимаю действия, а затем проверяю, привели ли эти действия меня ближе к желаемому результату или отдалили от него.»

Одна из лучших практик Рэя заключается в том, что он отделил свой торговый журнал от психологического. В своем торговом журнале он оценивает соблюдение правил исполнения сделок, присуждая себе три очка, если он вошел и вышел из сделки в соответствии с планом; одно очко, если либо вход либо выход был сделан с нарушением дисциплины; и ноль очков, если он нарушил правила и входа и выхода. «Я стараюсь соблюдать рубеж в 90%,» – говорит он, – «Я должен накопить 90% от всех возможных очков. Если я выбиваю меньше 90%, но больше 85%, я начинаю искать причины и приступаю к корректирующим действиям. Если мой результат падает ниже 85%, я делаю перерыв в торговле.» В торговом журнале от также отлеживает исполнение каждой из своих сделок, оценивая, сколько он заработал на сделке по отношению к тому, сколько он мог заработать. «Я стараюсь брать около 65% общего движения,» – прикидывает он, – «Если я обнаруживаю, что продолжительно нахожусь ниже 65%, это служит предупреждением, что я вхожу в состояние спада.»