Анализ объемов помогает нам узнать, кто сейчас на рынке.

 

Для этого исследования я воспользуюсь получасовыми данными контракта e-mini S&P 500. Я беру внутридневные данные из своих платформ; в данном примере, это e-Signal. Скачав их в Еxcel, я выделяю весь массив данных, который я хочу охватить в своем исследовании. Затем я выбираю пункт AutoFilter в меню Data (Данные). Рядом с заголовками столбцов возникают маленькие стрелки. Щелкните по стрелке в столбце с временем, и в выпадающем меню выберете время, соответствующее началу сессии. Так как я живу в районе Чикаго, для меня это будет 8:30 утра. Вы сразу увидите все данные, соответствующие первому получасу торгов. Выделите полученные строки и скопируйте данные на новый лист. Должны скопироваться только отфильтрованные данные. Если у вас 20 значений (за 20 дней), вы можете использовать формулу «=average(C2:C21)», чтобы получить средний проторгованный объем для первых 30 минут сессии. Конечно же, вы можете отфильтровать информацию по любому времени дня, чтобы подобным образом получить средний объем.

 

Когда вы знаете средний объем для определенного временного периода, вы можете оценивать степень участия институциональных игроков в реальном времени – особенно с учетом того, увеличивается или снижается этот объем в зависимости от направления движения рынка.

Функция фильтрации полезна, когда вы хотите избирательно использовать данные из таблицы. Скажем, например, у вас есть колонка, в которой вы закодировали понедельник как 1, вторник как 2 и т.д. Тогда вы можете отфильтровать единицы в массиве исторических данных, чтобы увидеть как рынок вел себя именно по понедельникам. Точно так же, вы можете закодировать первые и последние дни в месяце и отфильтровать данные, чтобы исследовать динамику, связанную с этими днями.

В целом, я считаю фильтр наиболее полезным инструментом для внутридневного анализа, когда я хочу увидеть, как рынок ведет себя в определенное время и при определенных условиях. Честно говоря, свои лучшие преимущества я нахожу не на этом тайм-фрейме, и не с этого я рекомендовал бы начинать исторические исследования новичкам. Если вы все же хотите серьезно отнестись анализу таких внутридневных паттернов, я настоятельно советую вам использовать точные данные от поставщика, такого как Tick Data. Вы можете использовать их программное обеспечения для управления данными, чтобы получать информацию с любой периодичностью и легко скачивать ее в Excel. Серьезные, охватывающие большой временной период исследования внутридневных данных требуют инструментов гораздо более мощных чем Excel. Ограничения размеров таблиц и способы манипуляций с ними делают Excel малопригодным для анализа данных с большой частотой наблюдений на длительных периодах.

Все же, когда вы хотите выяснить, как ведут себя рынки в краткосрочной перспективе – скажем, в первый час торгов после большого гэпа – исследования внутридневных данных и фильтрация могут быть очень полезны. Вы найдете интересные паттерны продолжения и разворота движения, сможете выдвинуть идеи для внутридневной торговли, которые также улучшат исполнение ваших более долгосрочных сделок.

 

ТРЕНЕРСКИЙ СОВЕТ

Фильтры могут пригодится вам для изучения паттернов движения рынка в зависимости от времени дня. Например, рынок снижается в прошедшие два часа: как результат дня зависит от того, были ли эти два часа первыми или последними часами сессии? Как динамика следующих нескольких часов зависит от того, был ли день до этого в положительной или отрицательной зоне? Такой анализ может быть очень полезным для внутридневных трейдеров, особенно если совместить независимые ценовые переменные с внутридневными прогностическими индикаторами, такими как NYSE TICK.

 

Урок 100: Используйте результаты ваших исследований

 

Эта глава описывает лишь примеры различных способов использования таблиц и формул для исследования паттернов исторических данных. Помните: эти методы отражают качественный подход к анализу данных; они позволяют выдвинуть гипотезы, а не подтвердить их. Обработка данных и их рассмотрение под разными углами – такой же навык, как исполнение сделок. С практикой и опытом вы достигните уровня мастерства, когда вам потребуется всего час или два после закрытия рынков для исследования нескольких нужных вам паттернов.

Ключевой здесь является способность определить то, что делает текущий рынок уникальным или особенным. Может быть, мы находимся намного выше или ниже скользящих средних? Было ли в последнее время больше новых минимумов чем максимумов или наоборот? Возможно, какой то сектор демонстрирует необычную силу или слабость? Были ли предыдущие дни сильными или слабыми? Именно в точках экстремумов – когда индикаторы или паттерны больше всего не похожи сами на себя – мы находим преимущества с самым большим потенциалом. Но иногда эти уникальные элементы обнаружить трудно. Очень большие или низкие объемы, высокие или низкие значения коэффициента пут/колл, большие гэпы на открытии – все это хорошие области для исследований.

 

Мы можем найти лучшие направленные преимущества после экстремальных рыночных событий.

 

Когда вы определили выделяющийся паттерн, он превращается в гипотезу, которую вы принимаете во внимание с началом торговой недели или новой сессии. Если, скажем, я обнаружил, что в 40 из последних 50 случаев, когда рынок был очень слабым при высоком коэффициенте пут/колл, происходило повышение цен на периоде в 20 дней, в следующей подобной ситуации я буду ожидать близкого формирования дна. Если, после данного анализа, я увижу достижение новых минимумов, но с меньшим количеством акций и секторов, участвующих в движении, это придаст еще больший вес моей гипотезе В конце концов, может наступить момент, когда, по моему мнению, дно будет достигнуто, и я куплю рынок, получив выгодное сочетание риска и потенциальной прибыли в случае реализации исторического паттерна.

Но в равной степени важно помнить и о другом варианте. Подумайте о сценарии, когда мы видим хорошую историческую вероятность отскока в течение 20-ти дневного периода, позволяющую нам ожидать скорого формирования дна. Однако, мои свежие данные говорят о том, что рынок продолжает ослабевать: больше акций демонстрирует новые минимумы, а не меньше. Исторический паттерн, похоже, не реализуется. Это, в свою очередь, также очень полезная информация. Когда рынки противятся своим историческим тенденциям, возможно, происходит нечто особенное. Понимание того, что рынки ведут себя не нормально, может стать толчком к совершению очень хороших сделок.

В этом заключается важность восприятия паттернов как гипотез и внимания к признакам того, подтверждаются эти гипотезы или нет. Исторический паттерн – это своего рода сценарий, которому может следовать рынок; ваша работа заключается в том, чтобы определить, следует ли рынок этому сценарию.

 

Наш анализ лишь информирует нас об исторических тенденциях. Если рынок демонстрирует несоответствие собственной истории, он предупреждает нас о том, в игру вступили какие-то уникальные, ситуационные силы.

 

Все вышеописанное показывает нам, что исторические исследования – полезные логические инструменты, но мой опыт говорит о том, что их самая большая ценность может находится в сфере психологии. День за днем, неделю за неделей, год за годом изучая паттерны и прогоняя данные рынка через Excel, я обрел уникальное чувство паттернов. Это также дало мне надежное ощущение моментов, когда эти паттерны меняются: когда исторические прецеденты больше не работают.

Одной из самых полезных моих привычек стало выделение последних пяти реализаций исторического паттерна. Если рынок демонстрировал в своем поведении существенные отличия от истории при нескольких последних случаях возникновения паттерна, я допускаю возможность, что мы наблюдаем сдвиг в рыночных паттернах. Если я вижу несколько примеров абнормального поведения рынка в различных условиях и на разных тайм-фреймах, эти аномалии усиливают мое ощущение изменений на рынке.

Годами наблюдая за движением рынков, я становлюсь менее наивным в своем следовании за трендом. Я не допускаю автоматически, что растущий рынок продолжит взлет, а падающий рынок будет рушиться. Я разработал методы, чтобы определить, когда рыночные тренды обретают и теряют силу; они доказали мне свою эффективность при предсказании разворотов. Видя, как мои индикаторы ведут себя в различных рыночных условиях – и реально отслеживая их результаты во времени – я получил способность измерять свою уверенность в торговых идеях. Этой способности я был бы лишен без тесного знакомства с данными рынков.

Большая часть преимущества в трейдинге происходит из уникального взгляда на рынки, способности уловить движение до того как оно случиться или на самой ранней его стадии. Очень легко попасть в ловушку зафиксированного взгляда на рынок, направить свое внимание на ограниченное число рынков или паттернов. Как собственный торговый тренер, вы должны сохранять свежий и открытый ум. Читайте, разговаривайте с опытными трейдерами, следите за множеством рынков, тестируйте исторические паттерны и знайте, что происходит в мире: вы увидите вещи, которые никогда не появляются на радарах среднестатистического трейдера. Вы сможете достичь пика креативности благодаря широте ваших взглядов.

 

 

ТРЕНЕРСКИЙ СОВЕТ

При изучении исторических паттернов, отдельно обращайте внимание те на случаи, когда паттерны не реализовались. Это позволит вам оценить, какие просадки вы получите, если вы будете отторговывать паттерн механически. Часто исключения из паттернов заканчиваются большими движениями; например, паттерн может указывать на контр-трендовые тенденции, но в некоторых случаях за ним могут следовать очень сильные движения в сторону тренда. Если вы знаете об этом, вы можете следить за такими возможными исключениями, изучать такие моменты и даже зарабатывать на них.

 

Другие ресурсы

 

Блог Стань своим собственным торговым тренером – это основной ресурс, дополняющий эту книгу. Вы можете найти ссылки и дополнительные посты на тему процесса обучения на главной странице блога, посвященной десятой главе книги:

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.ru/2008/08/daily-trading-coach-chapter-ten-links.html

 

Своим собственным интересом к историческим паттернам я в значительной мере обязан работе с Виктором Нидерхоффером. Его сайт Daily Speculations – это источник множества отличных идей, связанных с рыночными движениями: www.dailyspeculations.com

 

Онлайн ресурс Генри Карстенса An Introduction to Testing Trading Ideas – ценный и популярный сайт: http://www.verticalsolutions.com

 

Майк Брайант – отличный разработчик торговых систем; вот несколько бесплатных материалов, доступных для скачивания на его сайте: http://www.breakoutfutures.com/PreDownload.htm

 

В блоге Роба Ханны тестируются многие исторические паттерны. Он послужит вам стимулом для самостоятельных исследований:

http://www.quantifiableedges.blogspot.ru

 

Вот пара сервисов с подписками на тестирования торговых идей: сайт Джейсона Гопфрета SentimenTrader (www.sentimentrader.com) и Market Tells Рэнни Янга (www.markettells.com).

 

Генри, Роб, Джейсон и Рэнни внесли свой вклад в Главу 9 этой книги, предложив свое видение применения тестирования идей в самообучении.

 

Заключение

 

Наука стремится достичь гармонии фактов. Искусство стремится достичь гармонии чувств.

-Стефен Пеппер

 

 

Это наш последний урок; давайте посмотрим, можем ли мы приблизится к достижению гармонии чувств, а заодно и фактов.

Урок 101: Найдите свой путь

 

Моя мать, Констанс Стинбарджер, покинула нас в прошлом году. Она была художником и преподавателем живописи. Однако, ее самым главным произведением искусства была ее семья. Она наделила своих детей и мужа одним незаменимым психологическим даром: знанием и ощущением того, что они особенные. Удивительно, как многого вы можете достичь, когда вы чувствуете, что вы неординарны. Благодаря этому знанию, вы не можете смириться с посредственностью в вашей работе, в отношениях и в доходах на рынке. Когда вы превращаете свою семью в произведение искусства, вы вдохновляете ваших родных на то, чтобы они захотели сделать объектом искусства и их собственные жизни. Что может быть боле значимым достижением? Если я, как психолог и как отец, смогу достичь хотя бы части того, чего Конни Стинбарджер добилась в своей семье, это будет значить для меня гораздо больше чем любая ученая степень рядом с моим именем, любая – даже самая лучшая – моя сделка.

Не к этому ли мы стремимся, пытаясь стать своим собственным тренером? Не важно, является ли предметом наших усилий трейдинг, продажи, воспитание детей или спорт: цель – сделать вашу жизнь произведением искусства, стать тем человеком, которым вы способны стать.

Тяжелый недуг, поразивший большинство людей, заключается в неспособности думать о самом себе положительно. Это не связано с нарциссизмом (который отражает отсутствие личности, а не подлинное благополучие) или каким-нибудь новомодным средством повышения самооценки. Хорошо думать о себе – значит проложить путь к изменениям в своей жизни. Это означает жить целеустремленной жизнью, а не бесцельно дрейфовать из одного дня в другой. Это верность ценностям и стремлениям, с которыми жизнь обретает значение и смысл. Это значит внести такой вклад, благодаря которому кто-нибудь когда-нибудь захочет завершить свою книгу посвящением вам.