Финансовое состояние предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия.

Фин состояние предпр характеризуется размещ и исп средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе, отражены с одной стороны по содержанию (актив) с другой по источникам образования (пассив). В отчете о прибылях и убытках сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях предпр за опредпериод. Фин сост опред конкурентоспос предпр и его потенциал в деловом сотруднич, является гарантом эффективной реализацией экономических интересов всех участников финан отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Анализ финансового состояния включает в себя: 1) характеристику динамики имущества, 2) оценку платежеспособности, 3) оценку финансовой устойчивости, 4) финансовое прогнозирование.

1)Оценка динамики имущества предпр

ТР-темп роста

- золотое правило экономики. Затем группировка на мобильное имущество – это оборотные активы и иммобилизованные – внеоборотные активы.

2) Оценка финан устойч- запасы собств средств предпр, тем выше, чем больше собств средств. Гарантирует пост платежеспос. Показатели:

-соотнош собств и заемных средств предпр (сколько заем ср привлекло предпр на 1 руб вложен в активы),К_з\с=Кт+К_t\И_с рассчит как соотн всех обязательств к собств сред. К_з\с<0,7 иначе зависимость от внеш источников средств.

-соотн долгоср и краткоср обязат(сколько долг обязат приход на 1 руб кратк) К_д/к= К_т\ К_t чем выше показ, тем меньше текущих финан затруднений.

-коэфф маневр (спос предпр поддерж уровень собств обор капит и пополн обор ср за счет собств источн) К_м=Е_с\ И_с отн собс обор ср к общей вел соб ср. =0,2…0,5 чем ближе 0,5 тем > маневра.

-коэфф обеспеч соб обор ср (критер для опред неплатеж) К_о =Е_с\R_a отнош соб обо ср к общей вел. 0,1. Чем выше показ,тем больше возможн для провед незав финан политики.

3) Фин прогнозир – оно строится на динамике след показ: Коэфф тек платежеспособ ( 2), Коэфф обеспеч собств ср ( 0,1). Если хотя бы один из этих показателей имеет фактическое значение ниже нормативного рассчитывают коэфф восстановления за период = 6 месяцам.

При Кв³1 у предпр вероятность восстановить свою платежеспособ в близж время. Если показ > то рассчит коэф.утраты платежеспособ за период = 3 месяцем.

4) Платежеспособ предпр- способн предотвечать по своим обязательствам. При проверке проводят оценку: 1. Ликвидности баланса 2. Оценку текущей платежеспособности предприятия.

Ликв бал определяется как степень покрытия обязательств пр/я его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ лик/сти баланса закл/ся в сравнении ср/в по активу, сгруп-ых по степени их ликв-ти и расположенные в порядке снижения ликв-ти, с обязательствами по пассиву, сгруп-ми по срокам их погашения и распол-ыми в порядке возрас-ия сроков. Для оценки ликв бал- классиф активов и пассивов баланса. Активы делятся по степени их ликвидности. Пассивы – по степени срочности наступления обязательства.

А1	Высоколик акт: ден ср и краткоср финан влож)	П1	Наиб сроч ные пасс: прочие кратк обяз+ кредит зад краткоср
А2	Быстрореал акт: Деб зад краткоср	П2	Краткоср пасс:заем ср по 5 разд бал (кредиты и займы краткоср)
А3	Медленно реализ акт: деб зад долг+ запасы+ фин влож долг+ доход влож в матер ценн	П3	Долгоср пасс: Кред зад по 4 раз долг+заем ср по 4 раз (долг кред и займы)
А4	Труднореал акт: итог по 1 разд- фин влож долг-доход влож в мат ценн	П4	Постоянные пасс: итог 3 разд (кап и рез)

 

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4; - это условие абсолютной ликвидности предприятия.

Оценка текущей платежеспособ:

-коэфф абсол ликвид=А1\П1+П2(тек пассивы) ≥0,2…0,5; показ какую часть кратко зад предпр может погасить в близж время

- коэфф крит ликв=А1+А2\П1+П2≥0,7…1; показ прогнозируемые платежные возможн при своеврем расчете с дебитор.

- коэфф тек ликв=ОА(обо акт)-ДЗ долг\П1+П2(тек пасс)≥1…2 показ достаточность тек активов для погаш кратко обяз.

-ЧОК (чист обор кап)=ТА-ТП>0. ТА=ОА-ДЗ долг. Показ величину кот остается после погашения всех краткосрочных обязательств, значит предпр имеет ср для расшир бизнеса.

В завис от ситуации, сложившейся на предпр выделяют:

1 абсол фин уст-ть- запасы и затраты полностью покрываются собств обор ср. Предпр почти не зависит от кредитов. ОА≤соб ср (3раз)- внеоб акт(1раз)

2 нормальная фин уст – предпр оптимально исп-ет собств и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредит задолженность. ОА≤соб ср (3раз)- внеоб акт(1раз)+кред и зай крат

3 Неустойч фин полож- предпр вынуждено привлекать доп источники покрытия запасов и затрат, снижение доходности препр. ОА≤соб ср (3раз)- внеоб акт(1раз)+кред и зай крат и долг

4 Кризисное состояние – грань банкротсва: наличие просроченной кред и деб задолженностей и неспособ-ть погасить их в срок. ОА> соб ср (3раз)- внеоб акт(1раз)