Раздел 4. Организация коммерческой деятельности в инфраструктуре рынка

Составляющие инфраструктуры рынка

В любой системе есть передаточные звенья. Без них невозможно ее существование. В экономической системе имеются свои связующие звенья, которые в целом можно назвать экономической инфраструктурой. Без целостной эффективно функционирующей инфраструктуры существование современной рыночной экономики невозможно. Инфраструктура рынка – совокупность учреждений, государственных и коммерческих организаций, обеспечивающих успешную деятельность всех видов рынка и функционирование рыночных отношений. Составляющие инфраструктуры рынка представлены в таблице 4.1.

 

Таблица 4.1 Инфраструктура рынка

Товарный Рынок	Финансовый рынок	Рынок услуг нематериального характера
· Базы, склады, магазины · Аукционы · Ярмарки · Товарные биржи · Торговые коммерческие центры · Торговые дома · Торгово-промышленные палаты · Внешнеторговые объединения	· Банки · Фондовая биржа · Валютная биржа · Брокерские компании · Страховые компании · Холдинги	· Консалтинговые фирмы · Аудиторские компании · Маркетинговые центры · Адвокатские конторы
Рынок рабочей силы	Рынок капитала	Рынок услуг материального характера
· Службы занятости · Службы переподготовки кадров · Организация общественных работ	· Лизинговые компании · Центры по операциям с недвижимым имуществом · Коммерческие банки	· Обеспечение энергией, водой, газом · Строительные услуги · Техническое обслуживание и ремонт · Транспортное обслуживание

 

Для организации коммерческой деятельности наиболее существенное значение имеют лизинговые, финансово-кредитные (банки) и страховые компании.

 

Лизинговые компании

Лизинг – это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды (схема 4.1).

Среди многочисленного числа фирм, занимающихся в настоящее время лизинговыми операциями на рынке, наибольшее значение имеют специализированные лизинговые компании, входящие в систему кредитных учреждений.

Правовое регулирование лизинга в Республике Беларусь

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими лизинг в Республике Беларусь, можно назвать следующие (акты белорусского законодательства, имеющие отношение к международному лизингу, отдельно перечислены ниже):

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-3 (глава 34 параграф 6), далее - ГК.

2. Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 1769, далее – Положение о лизинге.

3. Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.04.2004 г. N 75.

4. Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов (глава 5), утвержденное Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. N 187/110/96/18, далее – Положение № 187/110/96/18.

5. Приказ Министерства предпринимательства и инвестиций Республики Беларусь N 97 от 14.07.1999 г. «Об утверждении порядка частичной компенсации субъектам малого предпринимательства расходов по выплате лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга) в части оплаты банковских процентов за пользование лизингодателем заемными средствами на приобретение объекта лизинга».

Международное нормативное регулирование лизинга

1. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Принята на дипломатической конференции в Оттаве 28 мая 1988 г. (Оттавская конвенция). Республика Беларусь присоединилась к Конвенции в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 2 июля 1998 г. № 352.

2. Конвенция о межгосударственном лизинге. Подписана в Москве 25 ноября 1998 г. Республика Беларусь ратифицировала Конвенцию в соответствии с Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 г. N 309-З.

По последней имеющейся информации, Конвенция ратифицирована тремя государствами СНГ: Республикой Армения, Республикой Беларусь, Республикой Таджикистан. Для них Конвенция вступила в силу с 30.09.2001 года. Кыргызская Республика и Украина подписали Конвенцию.

Приобретение имущества на условиях лизинга дает следующие преимущества:

- возможность модернизации производства без отвлечения значительных финансовых средств из оборота;

- возможность использования отсрочки платежа – лизинговые платежи растянуты во времени.

- применение принципа ускоренной амортизации, что влечет за собой оптимизацию расходов на уплату налога на имущество. По окончании срока лизинга предприятие выкупает имущество по остаточной стоимости, которая отличается от первоначальной в выгодную для лизингополучателя сторону;

- снижение налога на прибыль, поскольку все лизинговые платежи относятся на себестоимость, что существенно снижает налог на прибыль;

-возможность оплаты арендных платежей как в товарной, так и в денежной формах;

- получение имущества (оборудования) в лизинг сегодня существенно проще, чем привлечение кредита для его приобретения.

Участниками лизинга являются – лизингодатель, лизингополучатель и производитель.

Участники лизинговой сделки и их взаимоотношения представлены на схеме 4.1.

 

 

Схема 4.1 Взаимоотношения участников лизинговой сделки [41]

 

Лизинговая сделка совершается на основании договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга (схема 4.2).

Схема 4.2 Структура договора финансовой аренды (лизинга) [41]

 

На практике применяются различные формы лизинга в зависимости от сектора рынка, характера приобретения, типа имущества, объема оказываемых услуг, степени окупаемости, срочности договора.

В зависимости от продолжительности сделки различают финансовый и оперативный лизинги.

Финансовый лизинг – это наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает, что в течение периода действия договора лизинга, выплаченные лизинговые платежи покроют полную стоимость или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно.

Подробная характеристика видов лизинга представлена на схеме 4.3.

 

Схема 4.3 Характеристика видов лизинга [41]

 

Кредитование

 

Кредитование – одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности.

Отношения между предприятиями и кредитными организациями носят договорной характер. Клиенты сами выбирают банк для кредитно-расчетного обслуживания. Открытие расчетного счета на имя клиента по его заявлению является заключением договора банковского счета, по которому банк обязуется хранить, зачислять, перечислять денежные средства. Банк осуществляет и кредитное обслуживание.

Вопросы взаимодействия с кредитными организациями (банками, страховыми компаниями, другими кредитно-финансовыми институтами) имеют для предприятий большое значение. Правовыми формами таких отношений являются договор займа и кредитный договор.

Классификация банковских кредитов представлена на схеме 4.4.

 

Схема 4.4 Классификация банковских кредитов [10]

 

Банковское кредитование осуществляется с учетом определенных условий:

1. Соблюдение требований, предъявляемых к основным элементам кредитования.

2. Совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки.

3. Возможность банка кредитора и заемщика выполнять свои обязательства.

4. Соблюдение принципов кредитования.

5. Возможность реализации залога и наличие гарантий.

6. Обеспечение коммерческих интересов банка.

7. Планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

Договор о предоставлении кредита заключается после подачи заявления заемщиком, проверки его платежеспособности и получения согласия кредитного учреждения. Договор заключается в письменном виде и содержит:

- вид кредита;

- размер или предельную величину ссуды;

- срок предоставления, погашения и закрытия кредита;

- обеспечение кредита;

- цель использования.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. В отличие от договора займа по кредитному договору закон устанавливает особые требования к субъектам данного отношения. Кредитором может выступать только банк или иная кредитная организация. Если по договору займа возможна передача заемщику не только денег, но и заменимых вещей, то по договору банковского кредита допускается передача только определенной суммы денежных средств. Основные этапы кредитного процесса представлены на схеме 4.5.

 

Схема 4.5 Основные этапы кредитного процесса [10]

 

Банк осуществляет контроль за тем, чтобы:

- кредит использовался в соответствии с условиями договора;

- своевременно выплачивались проценты и взносы в счет погашения кредита;

- не изменялись предпосылки предоставления кредита.

Страхование

 

Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный (схема 4.6). Производственный риск представляет вероятность невыполнения организацией своих обязательств по договору с заказчиком, риски реализации товаров и услуг, просчеты в ценовой политике, риск банкротства. Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами. Задачей любой коммерческой организации является снижение степени риска. Для этого используются различные способы (таблица 4.2).