Тема 4. Система государственного регулирования и контроля фондового рынка.

1. Определение понятия «регулирование» фондового рынка. Цели, задачи, способы и методы регулирования рынка ценных бумаг.

2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг как звено системы регулирования и контроля. Нормативно-законодательное обеспечение фондового рынка.

3. Институциональная структура системы регулирования фондового рынка. Органы государственного регулирования фондового рынка, их функции и полномочия на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации: функции и назначение.

Список литературы:

1) Постановление ФКЦБ РФ от 18.06.2003 № 03-30/ПС «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии».

2) Постановление ФКЦБ России от 23.11.1998 № 50 (в редакции Постановления ФКЦБ от 13.11.2002 № 45) «Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».

3) Постановление ФКЦБ России от 01.07.1997 № 24 «Об утверждении положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

4) Постановление ФКЦБ России от 15.08.2000 № 10 «Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в редакции с последующими изменениями и дополнениями).

5) Указ Президента РФ «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 01.07.1996 № 1009 (в редакции последующих изменений).

6) Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

7) Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

 

Тема 5. Основы функционирования первичного и вторичного рынков ценных бумаг. Внебиржевой и организованный вторичные рынки ценных бумаг.

1. Первичный фондовый рынок, его экономическое предназначение.

2. Основные участники первичного рынка ценных бумаг. Взаимодействие эмитентов с андеррайтерами по первичному размещению ценных бумаг.

3. Эмиссия ценных бумаг, способы ее проведения. Субъекты и объекты эмиссии. Проспект эмиссии, этапы проведения выпуска (эмиссии) ценных бумаг. Варианты первичного размещения ценных бумаг: закрытая подписка, андеррайтинг, размещение через брокеров, публичное размещение на фондовом рынке (IPO).

4. Вторичный рынок ценных бумаг или обращение ценных бумаг. Организованный вторичный рынок – фондовая биржа.

5. Отличительные особенности вторичного неорганизованного фондового рынка. Внебиржевой вторичный рынок ценных бумаг на компьютерной (электронной) основе.

Список литературы:

1) Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 270 с.

2) Биржевое дело: Учебник / Под ред. Галанова В.А., Басова А.М. – М.: Финансы и статистика, 2003.– 304 с.

3) Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 368 с.

4) Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Федеративная книготорговая компания, 1998.

5) Вострокнутова А.И. Портфельное инвестирование: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. – 120 с.

6) Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Юрист, 2002. – 478 с.

7) Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.З., Лялина В.А. – М.: Изд-во «Проспект», 2004. – 440 с.

8) Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юрист, 2000.

9) Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах. – М., 2003.

10) Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: Олимп-Бизнес, 2000. – 694 с.

Тема 6. Виды сделок с ценными бумагами. Методы инвестирования в ценные бумаги

1. Понятие и содержание сделки с ценными бумагами. Основные этапы сделки (заключение сделки, сверка параметров, клиринг и исполнение).

2. Виды сделок с ценными бумагами, кассовая или спотовая сделка, срочная сделка.

3. Срочный контракт как вид финансового инструмента. Особенности срочных сделок (хейджерские, арбитражные, спекулятивные операции с ценными бумагами).

4. Методы и цели инвестирования в ценные бумаги: прямой и портфельный.

5. Понятие портфеля ценных бумаг, классификация портфелей. Диверсификация риска и оптимизация дохода.

Список литературы:

1) Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Юрист, 2002. Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.З., Лялина В.А. – М.: Изд-во «Проспект», 2004.

2) Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юрист, 2000.

3) Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах. – М., 2003.

4) Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: Олимп-Бизнес, 2000.

5) Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2000.

6) Маренков Н.А. Ценные бумаги. Серия «Высшее образование». – М.: Московский экономико-финансовый институт; Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 2003.

Тема 7. Оценка конъюнктуры фондового рынка. Фондовые индексы

1. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. Задачи, способы фундаментального анализа рынка ценных бумаг.

2. Назначение и методы технического анализа.

3. Фондовые индексы как индикаторы конъюнктуры фондового рынка. Виды и способы расчета фондовых индексов.

Список литературы:

1) Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. – М.: Альпина Паблишер, Финансовая академия при правительстве РФ, 2002.

2) Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б. и др. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

3) Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.

4) Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2002.

5) Руденко С.А. Методы прогнозирования развития рынка ценных бумаг: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

6) Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. – М.: Финансы и статистика, 2002.

РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ

1. Исторические особенности формирования и развития российского фондового рынка.

2. Вексельный рынок: особенности его функционирования в РФ.

3. Рынок государственных ценных бумаг, история его становления и современные тенденции развития.

4. Рынок корпоративных ценных бумаг: объекты и субъекты, особенности правового обеспечения.

5. Рынок акций в РФ: современные тенденции и проблемы развития.

6. Анализ рынка банковских ценных бумаг.

7. Международный рынок ценных бумаг и вопросы интеграции российского рынка ценных бумаг в мировой финансовый рынок.

8. Санкт-Петербургский фондовый рынок: основные биржевые площадки, участники и инструменты.

9. Российские депозитарные системы.

10. Организация и регулирование биржевой деятельности.

11. Сравнительная характеристика рыночных и нерыночных ценных бумаг России и США.

12. Преимущества «портфельного» подхода к инвестированию.

13. Использование методов математической статистики при техническом анализе рыночной конъюнктуры.

14. Механизм фондовой сделки, ее сущность и участники.

15. Срочные сделки на фондовой бирже.

16. Хеджирование и биржевая спекуляция.

17. Организация и регулирование биржевой деятельности.

18. История биржевого дела России и зарубежных стран.

19. Инвестиционные компании в России.

20. Инвестиционные фонды как основа управления капиталами в России.

21. Роль паевых инвестиционных фондов в мировой финансовой системе.

22. Выбор коммерческими банками стратегии поведения на фондовом рынке.

23. Операции коммерческих банков на первичном и вторичном рынках ценных бумаг.

24. Порядок выпуска ценных бумаг акционерными обществами.

25. Способы размещения ценных бумаг акционерными обществами.

26. Рынок акций нефтяных компаний в России.

27. Рынок ипотечных ценных бумаг как механизм рефинансирования ипотечных кредитов.

28. Рынок корпоративных облигаций в РФ: проблемы и тенденции развития.

29. Интернеттрейдинг на рынке ценных бумаг.

30. Внебиржевой компьютеризированный рынок ценных бумаг: правовые проблемы и тенденции развития.

31. Российские депозитарные системы.

32. Российские системы держателей реестров.

33. Рынок производных финансовых инструментов, проблемы и перспективы развития в РФ.

34. Проблемы и тенденции развития международного рынка ценных бумаг.

35. Проблемы и тенденции обращения ипотечных ценных бумаг.

 

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ

К ЭКЗАМЕНУ И ЗАЧЕТУ

1. Понятие и структура современного финансового рынка страны.

2. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка страны.

3. Рынок ценных бумаг, его связь с денежным рынком и рынком капитала.

4. Рынок ценных бумаг и фондовый рынок: общее и различное.

5. Задачи и функции рынка ценных бумаг в экономической системе.

6. Структура и классификация рынка ценных бумаг по основным критериям.

7. История формирования, становления и развития российского фондового рынка.

8. Основные дискуссионные проблемы и современные тенденции развития российского фондового рынка.

9. Международный рынок ценных бумаг: сущность, основные черты и особенности функционирования.

10. Участники фондового рынка: эмитенты, инвесторы, профессионалы, органы регулирования.

11. Эмитенты: виды, статус, цели и задачи, решаемые на фондовом рынке.

12. Инвесторы как основные участники рынка ценных бумаг. Их классификация по цели, стратегии и тактике.

13. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг (коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др.).

14. Государство, как особый участник фондового рынка.

15. Инвестиционно-финансовые посредники: функции, задачи, типы и область деятельности на рынке ценных бумаг.

16. Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг; основные составляющие ее звенья.

17. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: общее понятие и назначение в функционировании фондового рынка.

18. Фондовое посредничество на рынке ценных бумаг, виды фондового посредничества (брокер, дилер, доверительный управляющий).

19. Место и функции коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

20. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.

21. Система учета и перехода прав на ценные бумаги (деятельность по ведению реестра, депозитарная и клиринговая деятельность).

22. Функции, назначение регистраторской деятельности. Операции и технология учета регистраторов.

23. Особенности депозитарной деятельности.

24. Депозитарии: понятия, задачи, функции и принципы деятельности

25. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг, участники и виды клиринга.

26. Фондовая биржа, ее сущность и роль в организации рынка ценных бумаг.

27. Фондовая биржа: ее функции и задачи, механизм действия биржи.

28. Организационно-правовые формы бирж с учетом международной практики. Особенности лицензирования и функционирования в РФ.

29. Система регулирования рынка ценных бумаг в РФ.

30. Правовое регулирование фондового рынка (основные законы и правовые акты).

31. Институциональное регулирование рынка ценных бумаг (регулирующие органы).

32. Роль и значение Банка России в процессе регулирования рынка ценных бумаг.

33. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), функции, задачи и назначение.

34. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг: общее понятие и функции.

35. Первичный рынок ценных бумаг: участники, задачи, эмиссия ценных бумаг, варианты первичного размещения ценных бумаг.

36. Вторичный рынок ценных бумаг или обращение ценных бумаг. Виды вторичного рынка ценных бумаг (организованный, неорганизованный рынок).

37. Понятие, содержание, основные этапы сделки с ценными бумагами.

38. Виды сделок с ценными бумагами (кассовые, срочные, утвержденные, неутвержденные, биржевые, внебиржевые, оптовые, розничные).

39. Срочные сделки и срочный контракт как финансовый инструмент оформления срочной сделки.

40. Субъекты и объекты срочного рынка. (Виды производных финансовых инструментов и участники срочного рынка).

41. Методы и цели инвестирования в ценные бумаги: прямой и портфельный.

42. Понятие портфеля ценных бумаг, классификация портфелей. Диверсификация рисков и оптимизация дохода.

43. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг: назначение и методы проведения.

44. Фондовые индексы как индикаторы конъюнктуры фондового рынка.

ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ [2]