Тема 1. Рынок ценных бумаг: необходимость, функции и роль в экономической системе страны.

1. Понятие и структура современного финансового рынка. Рынок ценных бумаг и фондовый рынок: общее и различное.

2. Экономические задачи и функции, выполняемые рынком ценных бумаг.

3. Структура рынка ценных бумаг, классификация рынка ценных бумаг по основным критериям.

4. История формирования, становления и развития российского фондового рынка.

 

Тема 2. Организационная структура фондового рынка. Характеристика участников рынка ценных бумаг

1. Понятие организационно-институционального строения фондового рынка.

2. Основные участники фондового рынка: эмитенты и инвесторы.

3. Инвесторы как основные участники рынка ценных бумаг, классификация инвесторов, их характеристика по цели, стратегии и тактике поведения на рынке.

4. Государство как особый участник фондового рынка.

5. Понятие инфраструктуры фондового рынка; выделение основных ее звеньев: информационные системы, система регулирования и контроля, профессиональные направления деятельности на рынке ценных бумаг.

6. Инвестиционно-финансовые посредники, их функции и необходимость в перераспределительном рыночном механизме.

Тема 3. Деятельность профессиональных участников фондового рынка, их характеристика.

1. Сущность, виды и назначение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Особенности профессиональной деятельности на фондовом рынке России.

2. Основные направления профессиональной деятельности, реализующие фондовое посредничество на рынке ценных бумаг (брокерско-дилерская деятельность и деятельность по доверительному управлению).

3. Дилеры и брокеры на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность: основные правила и принципы осуществления на российском фондовом рынке.

4. Деятельность по доверительному управлению ценных бумаг. Доверительный управляющий, объект доверительного управления, договор о доверительном управлении, особенности лицензирования.

5. Виды профессиональной деятельности, обеспечивающие организационно-техническое обслуживание сделок на рынке ценных бумаг (деятельность по организации торговли и учетно-расчетная деятельность).

6. Регистраторская деятельность на фондовом рынке.

7. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Правовые основы депозитарной деятельности. Особенности лицензирования. Технология учета ценных бумаг в депозитариях.

8. Клиринговая деятельность на фондовом рынке. Совмещение с другими видами профессиональной деятельности и особенности лицензирования.

9. Фондовая биржа, ее сущность и роль в организации рынка ценных бумаг. Организационно-правовые формы фондовых бирж.

10. Статус фондовых бирж в России, особенности функционирования и лицензирования деятельности фондовых бирж. Ведущие российские фондовые биржи: Фондовая биржа РТС, Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и др.

Тема 4. Система государственного регулирования и контроля фондового рынка.

1. Определение понятия «регулирование» фондового рынка. Цели, задачи, способы и методы регулирования рынка ценных бумаг.

2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг как звено системы регулирования и контроля.

3. Институциональная структура системы регулирования фондового рынка. Органы государственного регулирования фондового рынка, их функции и полномочия на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации: функции и назначение.

Тема 5. Основы функционирования первичного и вторичного рынков ценных бумаг. Внебиржевой и организованный вторичные рынки ценных бумаг.

1. Первичный фондовый рынок, его экономическое предназначение.

2. Основные участники первичного рынка ценных бумаг. Взаимодействие эмитентов с андеррайтерами по первичному размещению ценных бумаг.

3. Эмиссия ценных бумаг, способы ее проведения. Субъекты и объекты эмиссии. Проспект эмиссии, этапы проведения выпуска (эмиссии) ценных бума

4. Вторичный рынок ценных бумаг или обращение ценных бумаг. Организованный вторичный рынок – фондовая биржа.

5. Отличительные особенности вторичного неорганизованного фондового рынка. Внебиржевой вторичный рынок ценных бумаг на компьютерной (электронной) основе.

 

Тема 6. Виды сделок с ценными бумагами. Методы инвестирования в ценные бумаги

1. Понятие и содержание сделки с ценными бумагами. Основные этапы сделки (заключение сделки, сверка параметров, клиринг и исполнение).

2. Виды сделок с ценными бумагами, кассовая или спотовая сделка, срочная сделка.

3. Срочный контракт как вид финансового инструмента. Особенности срочных сделок (хейджерские, арбитражные, спекулятивные операции с ценными бумагами).

4. Методы и цели инвестирования в ценные бумаги: прямой и портфельный.

5. Понятие портфеля ценных бумаг, классификация портфелей. Диверсификация риска и оптимизация дохода.

Тема 7. Оценка конъюнктуры фондового рынка. Фондовые индексы

1. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. Задачи, способы фундаментального анализа рынка ценных бумаг.

2. Назначение технического анализа.

3. Фондовые индексы как индикаторы конъюнктуры фондового рынка. Виды и способы расчета фондовых индексов.

 

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные акты:

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (I и II часть).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (I и II части).

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

5. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции последующих изменений и дополнений).

6. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

7. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции последующих изменений и дополнений).

8. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (в редакции последующих изменений и дополнений).

9. Федеральный закон от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в редакции с последующими изменениями).

10. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции с последующими изменениями).

11. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

12. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах (в редакции с последующими изменениями).

13. Федеральный закон от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле (в редакции с последующими изменениями).

14. Постановление ФКЦБ РФ от 18.06.2003 № 03-30/ПС «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии».

15. Постановление ФКЦБ России от 23.11.1998 № 50 (в редакции Постановления ФКЦБ от 13.11.2002 № 45) «Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».

16. Постановление ФКЦБ России от 01.07.1997 № 24 «Об утверждении положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (в редакции последующих изменений).

17. Постановление ФКЦБ России от 15.08.2000 № 10 «Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в редакции с последующими изменениями и дополнениями).

18. Указ Президента РФ «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 01.07.1996 № 1009 (в редакции последующих изменений).

19. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

20. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

21. Инструкция ЦБ РФ от 22.07.2002 № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными органами на территории Российской Федерации».

Основная:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг.- М: ИНФРА-М., 2004. - 278с.

2. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 448с.: ил.

3. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов / Под ред. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

4. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. - 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

6. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие. 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ, 2005.

Дополнительная:

1. Гореничий С.С., Ефремова А.А. Вексельные операции: Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налоговые последствия.-М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2002.

2. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие.-М.: Юристъ, 2001-704с.

3. Киперман Г.Я. Акционерные общества в вопросах и ответах. - М.: Финансовая газета, 2003.-48с.

4. Шестаков А.В., Шестаков Д.А. Рынок ценных бумаг 2-е изд. перераб. и доп.-М., Изд.дом Дашков и К., 2000.

5. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг:Программа и контрольные задания / А.Б.Салманов. - СПб: ИВЭСЭП, 2003. - 12 с.

6. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Программа / Авт.-сост. Т.А.Белякова. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб: ИВЭСЭП, 2000. - 16 с.

Вспомогательная:

1. Алексеева И.А. Организация деятельности на рынке ценных бумаг: Курс лекций. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004.

2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». – М.: Юнити-ДАНА, 2004.

3. Боди З., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. 4-е изд. / Пер. с англ. – М.: Изд. дом Вильямс, 2002.

4. Берзон Н.И., Буянова Е.А. и др. Фондовый рынок: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля. – М.: Вита-Пресс, 1998.

5. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. – М.: РАГС. Экономика, 1998.

6. Вострокнутова А.И. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

7. Вострокнутова А.И. Портфельное инвестирование: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.

8. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Юрист, 2002.

9. Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.З., Лялина В.А. – М.: Изд-во «Проспект», 2004.

10. Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юрист, 2000.

11. Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах. – М., 2003.

12. Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: Олимп-Бизнес, 2000.

13. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2000.

14. Маренков Н.А. Ценные бумаги. Серия «Высшее образование». – М.: Московский экономико-финансовый институт; Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 2003.

15. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. – М.: Альпина Паблишер, Финансовая академия при правительстве РФ, 2002.

16. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. – М.: Перспектива, 1995.

17. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.

18. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2002.

19. Руденко С.А. Методы прогнозирования развития рынка ценных бумаг: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. – 51с.

20. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. – М.: Финансы и статистика, 2002.

21. Попова Е.М., Львова Ю.Н. Инвестиционно-финансовые посредники на фондовом рынке России: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

22. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – СПб.: Питер, 2004.

23. Ценные бумаги / Под ред. В.И.Колесникова, В.С.Торкановского. - 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001.