Тема 11. Влияние изменений валютных курсов (мсфо ias 21)

1. Функциональная валюта.
2. Отражение операций в иностранной валюте.
3. Признание курсовых разниц.
4. Смена функциональной валюты.
5. Зарубежная деятельность.
6. Использование валюты отчетности, отличной от функциональной,
7. Пересчет в валюту представления

МСФО 21 «Иностранная валюта»

Подход к консолидации

Перед началом консолидации у бухгалтера должны быть все формы финансовой отчетности материнской и дочерних компаний, подготовленных на одну и ту же отчетную дату на основе единой учетной политики.

По возможности, отчетные даты финансовой отчетности дочерних компаний должны совпадать с отчетной датой, на которую подготовлена финансовая отчетность головной компании. Согласно МСФО 27, максимально допустимая разница составляет 3 месяца. В случае, когда финансовая отчетность дочерней компании составлена на другую отчетную дату, необходимо произвести корректировки для учета возникших в этой связи существенных расхождений.

Периодичность финансовых отчетов и разрыв между датами их составления должны оставаться неизменными от периода к периоду.

Операции внутри группы должны полностью исключаться, остатки по расчетам внутри группы должны быть выверены и исключены.

При приобретении или продаже компании, должна быть подготовлена финансовая отчетность по состоянию на дату приобретения/продажи.

Идеальным инструментом для подготовки консолидированных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках являются электронные таблицы, хотя можно использовать специальные программные продукты.

Материнская компания - это компания, имеющая одну или несколько дочерних организаций.

Дочерняя компания - это компания, в том числе неинкорпорированная организация, такая как товарищество, которая контролируется другой компанией – материнской

Группа, объединение компаний

Группа из двух или более компаний, где одна компания контролирует все остальные.

Консолидированная финансовая отчетность

Финансовая отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность единой компании.

Дочерние компании, приобретенные исключительно в целях последующей перепродажи в ближайшем будущем;

Дочерние компании, действующие в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые существенно снижают возможности контроля их со стороны материнской компании.

По всем остальным дочерним компаниям, которые контролируются материнской компанией, должна представляться консолидированная финансовая отчетность. Если компания контролируется материнской компанией, то консолидированная отчетность должна составляться независимо от существующих различий в видах деятельности этих компаний.

Возможность определять финансовую и хозяйственную политику дочерней компании с целью получения экономических выгод от её деятельности.

Та часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Чистые активы

Разница между активами и обязательствами компании.

Справедливая стоимость - это сумма денежных средств, за которую можно продать актив, или погасить обязательство при совершении сделки между желающими coвершить такую операцию независимыми сторонами.

денежные (монетарные) статьи

Денежные средства, активы и обязательства, к получению или к выплате, выраженные фиксированными или установленными суммами денежных средств.

Объединение интересов

Объединение (слияние) интересов является альтернативным способом объединения компаний. Оно заключается в объединении двух или более компаний, при котором не одна из компаний не может быть определена в качестве покупателя.

МСФО Проект для обсуждения № 3 предполагает запретить данный способ учета приобретения в будущем.

ассоциированная компания

Компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние материнская компания, но которая не является, ни совместной, ни дочерней.

Признаки существенного влияния:

- Наличие права собственности на 20-50% акций с правом голоса

- Представительство в Совете Директоров

Совместная компания

Компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора.

Зарубежная деятельность

Это филиал, ассоциированная компания, совместное предприятие или дочерняя компания, которые осуществляют деятельность в другой, нежели отчитывающаяся компания стране.

Зарубежная компания

Зарубежная компания это зарубежное производство, деятельность которого не является необъемлемой частью деятельности материнской компании. Таким образом, зарубежная компания обладает определенной степенью независимости от материнской компании, либо является отдельным юридическим лицом.

Валюта отчетности

Валюта отчетности это валюта, используемая при представлении финансовой отчетности материнской компании и консолидированной финансовой отчетности.

Иностранная валюта

Это любая валюта, кроме валюты отчетности данной компании.

Функциональная валюта

Функциональная валюта это основная валюта той экономической среды, в которой данная компания осуществляет свою деятельность.

Курсовая разница

Разница, возникающая в результате отражения в отчетах того же количества единиц иностранной валюты в валюте отчетности по другим валютным курсам.

Курс на отчетную дату

Операции и инвестиции в иностранной валюте

Операции и инвестиции в иностранной валюте увеличивают коммерческие риски по причине возможных колебаний обменного курса между валютой отчетности и местной валютой.

Наличие активов, или обязательств деноминированных в иностранной валюте подразумевает валютный риск. Существует риск возникновения прибыли или убытка в случае, если обменный курс поменяется на момент расчетов по операции. Для уменьшения рисков применяются методики хеджирования, форвардных контрактов и опционов.

Ведение хозяйственной деятельности за рубежом вызывает у многих компаний необходимость совершения операций в иностранной валюте. Чтобы минимизировать риски необходимо максимально сократить промежуток времени с момента установления цены в иностранной валюте до момента фактического получения средств.

Инвестиции, такие как зарубежный филиал или дочерняя компания увеличивают период времени, в который материнская компания подвергается риску изменения валютного курса.

Зарубежная компания может вести хозяйственную деятельность с прибылью, но падение курса иностранной валюты по отношению к валюте материнской компании может оказывать отрицательное влияние на инвестиции.

Комиссионные издержки, понесенные в результате покупки или продажи иностранной валюты, вычитаются из прибыли. Существуют также валютные ограничения, которые могут препятствовать возвращению материнской компанией капитала на родину в целях снижения риска.

Каждая компания должна знать степень коммерческого риска, которому она подвергается при осуществлении операций и инвестиций в иностранной валюте. Каждая компания должна разрабатывать и периодически пересматривать свою стратегию в отношении колебаний курсов по каждому виду валют, с которыми она совершает операции.

В случае возникновения прибыли, или убытка в результате курсовой разницы при осуществлении операций в иностранной валюте, компании остается только отразить данное изменение в отчетности.

В данной ситуации улучшить деятельность компании возможно, только если провести анализ нереализованной прибыли/убытков.

В случае если компания осуществляет операции, имеет активы или обязательства, выраженные в иностранной валюте, операции должны учитываться по обменному курсу на дату их совершения. Следует использовать среднерыночный курс «спот» на дату совершения операции.

При незначительных колебаниях валютных курсов можно использовать средний курс за неделю или за месяц для всех операций по каждой иностранной валюте.

Дата совершения операции - это дата заключения контракта или отражения операции в учете, а не дата осуществления расчетов по сделке. В случае если средства получены до этой даты, регистрируется получение аванса. Если же расчет осуществляется после этой даты, то дебиторская или кредиторская задолженность учитываются по курсу «спот».

Прибыль или убыток?

Если Вы ведете отчетность в рублях, а операции деноминированы в долларах, то колебания курса доллара к рублю отразятся на Ваших активах и обязательствах следующим образом:

 

	Повышение курса USD	Снижение курса USD
USD Активы	Прибыль	Убыток
USD Пассивы	Убыток	Прибыль

 

Отчетность на определенную дату

Монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежащие оплате денежными средствами или их эквивалентами) должны оцениваться по среднерыночному курсу на отчетную дату.

Немонетарные статьи, такие как основные средства, должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс, используемый при определении первоначальной стоимости, или курс на дату проведения оценки по справедливой стоимости.

Порядок учета курсовой разницы

Курсовая разница при погашении денежных статей должна признаваться в отчете о прибылях и убытках в периоде её возникновения, даже если разница не была реализована (проведением расчетов) на отчетную дату. Если расчет по операциям не произведен на вышеупомянутую дату, то могут возникнуть курсовые разницы в каждом промежуточном периоде до проведения расчетов.

Исключение из этого правила представляет курсовая разница, возникающая по денежной статье, которая по существу составляет часть чистых инвестиций в зарубежную компанию (как например кредит внутри группы компаний), которая должна учитываться как собственный капитал, вплоть до продажи данной инвестиции. После продажи она должна признаваться в отчете о прибылях и убытках как прибыль или убыток.

валюта отчетности

Валюта отчетности группы компаний - это валюта, используемая при представлении финансовой отчетности по МСФО. Обычно компания использует валюту страны своего местонахождения, либо валюту финансового рынка на котором представлены её ценные бумаги.

Чтобы удовлетворить требованиям различных пользователей отчетности, могут быть подготовлены варианты финансовой отчетности по МСФО в нескольких валютах.

Функциональная валюта

Функциональная валюта превалирует над валютой отчетности. Это валюта, в которой совершаются операции, в отличие от той, в которой составляется отчетность для пользователей.

При составлении отчетов в соответствии с МСФО функциональная валюта играет основную роль. Результаты всех операций сначала переводятся в функциональную валюту, и уже затем они переводятся в валюту отчетности.

Несмотря на то, что большинство компаний в качестве валюты отчетности выбирают национальную валюту материнской компании, многие компании работают на рынках, где основными являются другие валюты.

Функциональная валюта отражает совершенные операции, события и связанные с ними условия.

После того, как выбрана та или иная функциональная валюта, она не меняется, если только не происходит изменений в совершаемых операциях, событиях и условиях.

Среди компаний нефтяной отрасли, независимо от страны осуществления операций, преобладают сделки в USD. Подготовка отчетности в валюте отличной от USD приведет к существенным изменениям финансовых результатов по причине колебаний курсов обмена USD и валюты страны материнской компании.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ

Основной экономической средой, в которой компания осуществляет свою деятельность, обычно является та, в которой предприятие зарабатывает денежные средства.

Функциональная валюта – это валюта, которая, главным образом, влияет на цену продаж товаров и услуг, а также валюта страны, которая влияет на стоимость труда и материалов.

Валюта, в которой обычно ведется первичная документация, относящаяся к хозяйственной деятельности.

Является ли зарубежная деятельность неотъемлемой частью деятельности отчитывающейся компании, либо осуществляется в достаточной степени автономно;

Составляют ли операции с отчитывающейся компанией большую часть деятельности зарубежной компании или нет;

Оказывают ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности непосредственное влияние на потоки денежных средств отчитывающейся компании и могут быть оперативно переведены на счета отчитывающейся компании;

Являются ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности достаточными для покрытия долговых обязательств без привлечения средств отчитывающейся компании.

В случае, если вышеупомянутые факторы не позволяют четко определить функциональную валюту, то решением руководства на основе профессионального суждения определяется валюта, которая наиболее адекватно отражает экономический эффект от операций, событий и условий.

КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАРУБЕЖНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Операции за рубежом, это операции, составляющие неотъемлемую часть или продолжение деятельности материнской компании. Например, продажа товаров, произведенных материнской компанией и немедленной оплатой проданных товаров.

Зарубежная компания – это компания, которая ведет деятельность автономно, накапливая средства с целью последующей выплаты дивидендов и процентов материнской компании.

Порядок учета:

Каждая компания определяет для себя функциональную валюту, которая затем становится общей для всех предприятий группы компаний. Все статьи в иностранной валюте переводятся в функциональную валюту.

ПЕРЕСЧЕТ МЕСТНОЙ ВАЛЮТЫ В ФУНКЦИОНАЛЬНУЮ ВАЛЮТУ

Каждая операция пересчитывается в функциональную валюту по следующему обменному курсу:

Монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежащие оплате денежными средствами или их эквивалентами), должны представляться с использованием курса на отчетную дату (среднерыночного курса на отчетную дату).

Неденежные статьи (например, основные средства) должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс на дату определения фактической стоимости приобретения, или на дату оценки по справедливой стоимости.

ПЕРЕСЧЕТ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ В ВАЛЮТУ ОТЧЕТНОСТИ

Активы и пассивы

Активы и пассивы зарубежной компании пересчитываются по курсу валюты отчетности на отчетную дату.

Поступления и расходы

Статьи доходов и расходов пересчитываются по курсу на дату совершения операции.

Чистая курсовая разница, образующаяся в результате операций должна рассматриваться как собственный капитал.

Пересчет из функциональной валюты в валюту отчетности производится тем же способом.

Это очевидно, когда возникает разница между изменением стоимости чистых активов (пересчитанной в валюте отчетности) и чистой прибылью (пересчитанной в валюте отчетности). Чистая прибыль должна быть пересчитана по средневзвешенному курсу, отражающему все операции за период.

На практике при подготовке квартальной или годовой отчетности, чтобы рассчитать чистую прибыль, выраженную в валюте отчетности, часто используют ежемесячную отчетность зарубежной компании, которая пересчитывается по своему обменному курсу.

ДОЛЯ МЕНЬШИНСТВА

При наличии в зарубежных компаниях доли меньшинства, соответствующая часть прибыли (убытков) относится на статью «Доля меньшинства» консолидированного бухгалтерского баланса.

Например, если доля меньшинства в зарубежной компании составляет 20%, то 20% относящейся к этой компании курсовой разницы за каждый отчетный период должно быть отнесено на долю меньшинства. При этом никаких средств не переводится, поскольку это исключительно бухгалтерская операция.

Прежде чем закончить подготовку финансовой отчетности, представляемой для консолидации необходимо согласовать внутригрупповые остатки. Курсовая разница возникает довольно часто.

Очень важно, наряду с учетом сумм в иностранной валюте вести учет сумм в рублях по каждой операции. Каждая операция совершается по своему обменному курсу, следовательно, без этой информации будет сложно рассчитать общую сумму в иностранной валюте.

Курсовая разница признается как доход или расход в период её возникновения, за исключением сумм курсовой разницы, которая составляет часть чистых инвестиций в зарубежную компанию (например, внутригрупповой кредит).

В этом случае курсовая разница должна классифицироваться как собственный капитал вплоть до продажи чистой инвестиции. После продажи она признается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Если даты составления финансовой отчетности отличаются, активы и пассивы зарубежной компании пересчитываются на её отчетную дату.

В случае значительных расхождений по причине отличия отчетной даты зарубежной компании должны быть произведены соответствующие корректировки.

Продажа зарубежной компании

собственный капитал, фиксируется и при реализации должна признаваться как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Прибыль пересчитывается в валюте отчетности по курсу «спот» на дату операции.

В случае частичной продажи в прибыль или убыток включается только пропорциональная часть соответствующей накопленной чистой курсовой разницы.

Убыток пересчитывается в валюте отчетности по курсу «спот» на дату совершения операции.