Тема 8. Учет капитала и резервов

1. Первоначальное признание выпущенных финансовых инструментов (МСФО IAS 32 и 39).
2. Деление на собственный и заемный капитал.
3. Учет уставного капитала: выпущенного акционерного капитала; вкладов и паев.
4. Учет неоплаченного капитала,
5. Выкупленные собственные долевые инструменты.
6. Учет эмиссионного дохода.
7. Учет резервов организации: резервного капитала, резервов на переоценку активов; резервов на пересчет иностранной валюты и прочих резервов.
8. Нераспределенная прибыль отчетного и прошлого периода.
9. Отражение непокрытого убытка в учете и финансовой отчетности.

 

МСФО (IAS) 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также устанавливает критерии их отнесения к категориям «долг» и «капитал», в то время как МСФО (IAS) 39 регулирует порядок признания, списания, оценки и учета хеджирования.

Два указанных стандарта содержат подробные методические указания по бухгалтерскому учету финансовых инструментов. Потребность в таких методических указаниях давно назрела, поскольку финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно финансовых институтов.

Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.

В соответствии с МСФО (IAS) 39 производные финансовые инструменты должны отражаться по их справедливой или рыночной стоимости, а не по себестоимости.

Это позволяет исключить проблему, связанную с тем, что затраты на производные финансовые инструменты часто являются нулевыми или несущественными. Если производные инструменты оценивать по себестоимости, то они могут вообще не отражаться в бухгалтерском балансе и их успех (или неуспех) в снижении риска остается невидимым.

В то же время оценка производных инструментов по справедливой стоимости позволяет продемонстрировать в отчетности их действенность и результативность в снижении риска.

МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39

Требования МСФО (IAS) 32 относятся к раскрытию информации о финансовых инструментах, а также к некоторым аспектам их признания в финансовой отчетности (о разделении их на обязательства и капитал и об информации, которая должна быть приведена в примечаниях).

МСФО (IAS) 39 регламентирует оценку финансовых инструментов и их признание (т. е. то, когда их следует включать в финансовую отчетность и как их следует оценивать).

Зачем необходимы стандарты по финансовым инструментам?

Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют главную роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков.

Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве полезных средств управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами.

Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.

На какие компании распространяются требования стандартов?

Данные стандарты применяются ко всем компаниям, составляющим отчетность в соответствии с МСФО.

На какие финансовые инструменты распространяется сфера применения стандартов?

Данные стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:

· подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям);

· договоров страхования и некоторых аналогичных договоров;

· большинства твердых обязательств по договорам займов.

Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таким как договоры по приобретению товаров), заключенным для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности.

Основные требования МСФО (IAS) 32

Раскрытие информации

Для того чтобы пользователи могли понять, почему компании используют именно финансовые инструменты и каким они подвержены рискам, МСФО (IAS)32 требует раскрывать информацию о:

· рисках, связанных с финансовыми инструментами компании;

· политике руководства по управлению указанными рисками;

· учетной политике в отношении данных инструментов;

· характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;

· целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.

Представление эмитентом: долг или капитал

МСФО (IAS)32 исходит из определений обязательств и капитала, сформулированных в «Основах МСФО», аналогичных тем, которые используются многими национальными органами, устанавливающими стандарты:

· Финансовый инструмент является обязательством бухгалтерским, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход.

· Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

· Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или получением акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с дисконтом и как компонент капитала для учета права на конвертирование.

В обязательства включаются акции с обязательным погашением, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они содержат обязательство по выплате денежных средств.

Зачет

Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия:

· имеет на данный момент право выполнить зачет признанных сумм;

· намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства.

Основные требования МСФО (IAS) 39

Оценка

МСФО ( IAS)39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:

· торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки – все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках (ОПУ) на момент их возникновения;

· займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств;

· ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости;

· все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток.

Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки.

Стандарт предусматривает специальные правила для учета хеджирования, которые рассматриваются в отдельном пособии.

Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки (ОПУ). Во всех случаях, когда существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее:

· при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем;

· убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.

Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми.

Учет хеджирования

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.

МФСО (IAS) 39 описывает два основных видов взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

· Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции.

· Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.

Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финансовый результат.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы:

· Механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования - действенной;

· В той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке;

· Прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;

· Объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.

Сфера применения

Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватывает все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения.

 

Сфера применения МСФО(IAS) 32 и МСФО(IAS) 39	Сфера применения только МСФО(IAS) 32	Вне сферы применения МСФО(IAS) 32 и МСФО(IAS) 39
Долговые и долевые инструменты		Инвестиции в дочерние, ассоциированные компании и совместные предприятия
Займы и дебиторская задолженность		Дебиторская задолженность по аренде (Примечание 1)
Собственный долг	Собственный капитал	Кредиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Сальдо по налогам Вознаграждения работникам
Денежные средства и эквиваленты денежных средств
Производные инструменты – например: Процентные свопы Валютные форвардные контракты /свопы Покупка/продажа опционов Договоры о приобретении товаров (Примечание 2) Коллары (соглашения о диапазоне изменения ставки процента)/кэпы (соглашения о максимальной ставке процента) Кредитные производные инструменты Производные инструменты на собственные акции, которые погашаются денежными средствами или нетто-акциями	Производные инструменты на собственные акции, погашение которых производится только путем передачи фиксированного количества акций или фиксированной суммы денежных средств	Договоры о приобретении товаров для собственного использования   Финансовые гарантии (Примечание 3)
Производные инструменты дочерних компаний, ассоциированных компаний и совместных предприятий
Встроенные производные инструменты
Твердые обязательства о предоставлении займа, предназначенные для торговли (Примечание 4)		Иные твердые обязательства о предоставлении займа
		Договоры страхования Производные инструменты, связанные с изменениями погодных условий

Финансовый инструмент: любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании.

Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой:

(1) денежные средства;

(2) долевой инструмент другой компании;

(3) договорное право:

(i) на получение денежных средств или иных финансовых активов от другой компании, либо

(ii) на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для данной компании условиях;

(4) контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании и который представляет собой:

(i) непроизводный инструмент, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо

(ii) производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.

К собственным долевым инструментам компании не относятся инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании.

Финансовый актив или финансовое обязательство, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке): финансовый актив или финансовое обязательство, удовлетворяющее одному из нижеприведенных условий:

(1) классифицируются как предназначенные для торговли (см. ниже «торговые финансовые активы и финансовые обязательства»);

(2) после первоначального признания переоценивается по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке). Любой финансовый актив или финансовое обязательство после первоначального признания могут оцениваться по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (убытке), за исключением долевых инструментов, которые не имеют котировки на активном рынке и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена.

Финансовое обязательство: любое обязательство, которое представляет собой:

(1) обязанность по договору:

(i) передать другой компании денежные средства или иные финансовые активы; или

(ii) обменяться с другой компанией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях; или

(2) контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании и представляет собой:

(i) непроизводный инструмент, по которому компания поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо

(ii) производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

В связи с этим в состав собственных долевых инструментов компании не включаются инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании.

Твердое обязательство: обязательное для выполнения соглашение об обмене определенного количества ресурсов по определенной цене на определенную дату или даты в будущем.

Прогнозируемая операция: не оформленная обязательным для выполнения соглашением, но предполагаемая будущая операция.

Эффективность хеджирования: степень, в которой изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по хеджируемому объекту компенсируются изменениями справедливой стоимости или потоков денежных средств по инструменту хеджирования.

Хеджируемый объект: актив, обязательство, твердое обязательство, прогнозируемая с высокой вероятностью будущая операция или чистые инвестиции в зарубежные операции, которые подвергают компанию риску изменений справедливой стоимости или денежных потоков и которые определяются как хеджируемые.

Инструмент хеджирования: определенный производный инструмент, или непроизводный финансовый актив, или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которым, как ожидается, компенсируют изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по определенному хеджируемому объекту.

Непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство могут быть определены как инструменты хеджирования для целей учета хеджирования только в том случае, если они хеджируют риск изменений курса иностранной валюты.

Инвестиции, удерживаемые до погашения: финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и фиксированным сроком погашения, которые компания намеревается и способна удерживать у себя до наступления срока их погашения, за исключением тех из них, которые определяются компанией как предназначенные для торговли или имеющиеся для продажи или отвечают определению займов и дебиторской задолженности.

Займы и дебиторская задолженность: непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением:

(i) тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время и поэтому должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания компания решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке);

(ii) тех, которые с момента первоначального признания компания отнесла к имеющимся для продажи; или

(iii) тех, по которым инвестор может не возместить значительную часть своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций снижения кредитного рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи.

Доля, приобретенная в пуле активов, не являющихся займами или дебиторской задолженностью (например, доля в совместном фонде или аналогичном фонде), не является займом или дебиторской задолженностью.

Чистые инвестиции в зарубежную операцию (компанию): величина принадлежащей компании доли в чистых активах такой операции (компании).

Регулярный способ приобретения или продажи: договор купли-продажи финансового актива, предусматривающий передачу актива в течение срока, установленного нормативным актом или конвенцией, регламентирующими функционирование соответствующего рынка.

«Разрушение категории»: в том случае, когда компания продает или передает свои инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, на сумму, превышающую «незначительную величину», данная категория инструментов рассматривается как «разрушенная» и компания обязана перевести все оставшиеся инвестиции этой категории в категорию имеющихся для продажи. После этого ей запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживаемые до погашения в течение последующих двух годовых отчетных периодов, пока не восстановится доверие к намерениям компании.

Торговые финансовые активы и обязательства: финансовый актив или финансовое обязательство классифицируются как «предназначенные для торговли» в том случае, если они:

(i) приобретены или были образованы в целях продажи или выкупа в ближайшее время;

(ii) представляют собой часть портфеля финансовых инструментов, которые управляются совместно и в отношении которых имеются доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период; либо

(iii) представляют собой производные инструменты (за исключением производных инструментов, которые определены и являются эффективным инструментом хеджирования).

Транзакционные затраты: дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансового актива или финансового обязательства.

Приростные затраты – это те, которые бы не возникли, если бы компания не приобрела, эмитировала или использовала финансовый инструмент.

Транзакционные затраты включают вознаграждения и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы, устанавливаемые уполномоченными органами и биржами, а также налоги и сборы, которыми облагаются операции по передаче ценных бумаг. К транзакционным затратам не относятся премии или скидки по долговым ценным бумагам, финансовые затраты, внутренние административные затраты или затраты, связанные с владением ценными бумагами.

МСФО (IAS) 32 устанавливает принципы для разграничения обязательств и капитала. Классификация финансового инструмента в большей степени определяется его экономической сущностью, нежели правовой формой.

Инструмент представляет собой обязательство, когда эмитент обязан или может быть обязан передать его владельцу либо денежные средства, либо иной финансовый актив. Это отличает обязательства от капитала. Инструмент классифицируется как капитал, когда он представляет остаточную долю в чистых активах эмитента.

При классификации финансового актива необходимо рассмотреть все значимые характеристики. Например:

· Если эмитент может или будет вынужден выкупить данный инструмент, то он представляет собой обязательство.

· Если выбор способа погашения финансового инструмента денежными средствами (или в иной форме) зависит от исхода или обстоятельств, которые находятся вне контроля как эмитента, так и держателя инструмента, то инструмент представляет собой обязательство, так как эмитент не имеет безусловного права избежать расчета.

· Инструмент, содержащий опцион на продажу держателем права на данный инструмент обратно эмитенту за денежные средства (или за иной финансовый инструмент), представляет собой обязательство.

Отражение процентов, дивидендов, убытков и прибыли в отчете о прибылях и убытках осуществляется исходя из классификации соответствующего инструмента.

Не все инструменты представляют собой либо задолженность, либо капитал.

Комбинированные инструменты содержат элементы обоих компонентов в одном договоре. Такие инструменты, как облигации, конвертируемые в акции либо в обязательном порядке, либо по выбору их держателя, должны быть разделены на компоненты «обязательство» и «капитал». Затем каждый из них учитывается отдельно. Элемент «обязательство» определятся, прежде всего, путем оценки денежных потоков по справедливой стоимости, исключая какой-либо компонент «капитал», а остаток относится на капитал.

На приведенном ниже «дереве решений» иллюстрируется, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом:

В таблице показано, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом.

 

Инструмент	Обязательство по выплате основной суммы долга денежными средствами	Обязательство по оплате купона/дивидендов денежными средствами	Расчет фиксированным количеством акций	Классификация
Обыкновенные акции	Нет	Нет	н/д	капитал
Подлежащие выкупу привилегирован-ные акции с фиксированным 5% дивидендом, выплачиваемым ежегодно при наличии прибыли, распределяемой на дивиденды	Да	Да	Да	обязательство
Подлежащие погашению привилегированные акции с дискреционными дивидендами	Да	Нет	Нет	Обязательство по основной сумме долга и статья капитала в отношении дивидендов
Конвертируемые облигации с конверсией в фиксированное число акций	Да	Да	Да	Обязательство по облигации и статья капитала в отношении опциона
Конвертируемые облигации с конверсией акции на сумму обязательства	Да	Да	Нет	Обязательство