Двухфазная модель экономического цикла.

При описании фазовой структуры самой цикличности современные ученые-экономисты обычно используют другой вариант, отличающийся от классического. В этом варианте цикл распадается на следующие элементы:

1) пик – точка, в которой реальный выпуск продукции достигает наивысшего объема;

2) сокращение – период, в течение которого наблюдается снижение объема выпуска продукции и который заканчивается дном, или подошвой);

3) дно, или подошва – точка, в которой реальный выпуск продукции доходит до наименьшего объема;

4) подъем – период, в течение которого наблюдается рост реального выпуска продукции).

При подобном структурировании экономического цикла только две основные фазы: восходящая и нисходящая, т.е. подъем и сокращение производства, его «взлет» и «падение» (рис. 16.3).

Представленная на графике волнообразная кривая отражает циклические колебания объема производства (ВВП) с пиками B и F и низшей точкой спада (дном) D. Временной интервал между двумя точками, находящимися на одинаковых стадиях колебаний (в данном случае между точками B и F), определяется как один период цикла, состоящего, в свою очередь, из двух фаз: нисходящей (от B до D) и восходящей (от D до F). При этом волнообразная кривая циклических колебаний располагается на графике вокруг прямой линии так называемого «векового» тренда, изображающей долговременную тенденцию экономического роста валового внутреннего продукта и имеющей положительный наклон (линия тренда всегда идет в направлении с «юго-запада» на «северо-восток»).

 

Рис. 16.3. Современная двухфазная модель экономического цикла:
I – нисходящая волна (сокращение производства);
II – восходящая волна (подъем производства)

 

В ходе рассмотрения конкретных элементов и периодов цикличности в экономической литературе используется достаточно пестрая терминология, отличающаяся порой по содержанию от определений классических фаз цикла. В частности, это относится к таким понятиям, связанным с нисходящей фазой цикла, как депрессия, рецессия, стагнация и стагфляция. Термин депрессия отождествляется, например, с длительным, продолжающимся несколько лет спадом производства, который сопровождается высоким уровнем безработицы. Отсюда и мировой кризис 1929-1933 гг. получил название «великой депрессии». Под рецессией понимается также спад производства, но наблюдаемый в течение шести или более месяцев подряд. Период спада, характеризуемый застойными явлениями в экономике, нередко называют стагнацией, а в случае переплетения кризисных процессов с ускорением инфляции (рост цен) он обозначается гибридным понятием стагфляция.

Основные типы циклов

В табл. 16.1 приведены основные типы циклов, которые рассматривались различными экономистами современности и прошлых лет.

Таблица 16.1

Основные типы циклов

Тип	Длина цикла	Главные особенности
Китчина	2 – 4 года	Величина запасов → колебания ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы
Жугляра	7 – 12 лет	Инвестиционный цикл → колебания ВНП, инфляции и занятости
Кузнеца	16 – 25 лет	Доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход
Кондратьева	40 – 60 лет	Технический прогресс, структурные изменения
Форрестера	200 лет	Энергия и материалы
Тоффлера	1000 – 2000 лет	Развитие цивилизаций

Раньше всего экономисты выделили цикл длительностью 7-12 лет, который называется у разных авторов по-разному: «бизнес-цикл», «торговый цикл», «промышленный цикл», «большой цикл». Впоследствие этот цикл получил имя французского экономиста Клемента Жугляра (1819-1908), который одним из первых подробно изучил его. Для дальнейшего изучения цикла Жугляра американский экономист Э. Хансен, кроме больших, также выделяет малые циклы. При этом он имеет ввиду то, что в фазе экспансии делового цикла могут происходить малые рецессии, а во время больших спадов – малые экспансии. В период с 1865 по 1938 гг. Хансен выделил 7 больших и 11 малых циклов.

Американские экономисты Уэсли Митчелл (1874-1948) и Джозеф Китчин (1861-1932) рассматривали короткие циклические колебания (волны) длиной от 2 до 4 лет (циклы Китчина ). Они объясняли эти колебания изменениями в объеме товарных запасов.

В 1930-е годы в США экономисты Дж. Риггольмен, В. Ньюмен, Венцлик и Лонг исследовали объемы инвестиций в жилищное строительство в разные годы и обнаружили, что колебания этих инвестиций происходят циклично. То есть за интервалами роста следовали спады в строительстве. Причем наряду с жилищным строительством стало рассматриваться также нежилищное. Было замечено, что эти колебания имеют длину приблизительно 20 лет. Тогда появился термин «строительный цикл», названный циклом Кузнеца в честь американского ученого С. Кузнеца (1901-1985), который подробно изучил «строительные циклы» в своей работе «Национальный доход». После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» был заменен термином «цикл Кузнеца», или «длинные колебания». Происхождение «длинных колебаний» экономисты объясняют цепочкой: доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход. Э. Хансен выделяет четыре строительных цикла в период с 1864 по 1934 г.

Многие экономисты, в том числе Шпитгоф, Шумпетер, Митчелл, Кондратьев, Войтинский и др., обобщили статистический материал и заметили, что экономика подвержена долгосрочным циклическим колебаниям длиной в 40 – 60 лет. Эти долгосрочные циклы были названы циклами Кондратьева в честь русского ученого Н. Д. Кондратьева, внесшего огромный вклад в изучение длинных волн. Некоторые исследователи, в том числе Дж. Модельски и У. Томпсон, выделяют следующие волны Кондратьева: 930 – 990 – 1060 – 1120 – 1190 – 1250 – 1300 – 1350 – 1430 – 1494 – 1540 – 1580 – 1640 – 1688 – 1740 – 1792 – 1850 – 1914 – 1973 – 2026 гг.

Существуют четыре основные версии относительно происхождения долгих волн:

· технические новшества и усовершенствования;

· государственные военные расходы;

· золото и явления денежного обращения;

· явления в области сельского хозяйства.

Большинство экономистов, в том числе такие крупные исследователи циклов, как Н. Д. Кондратьев и Э. Хансен, придерживаются первой теории происхождения долгих волн. Они считают, что такие технические нововведения и прорывы, как железнодорожное строительство (1845-1875 гг.), трамвайный транспорт, телефонная связь, электроэнергетика и автомобильная индустрия (1900-1929 гг.) дают начало, импульс для повышательной фазы цикла Кондратьева. Кроме того, некоторые исследователи, в том числе Э. Хансен, полагают, что наряду с техническими нововведениями, причинами длинных волн являются также войны.

Теории экономических циклов

Теории внешних факторов. Основателем этого направления является английский экономист У.С. Джевонс, который связал экономический цикл с 11-летним солнечным циклом. Джевонс распространял теорию о влиянии солнечных пятен на цикл только на урожайность и сельское хозяйство. Его сын Х.С. Джевонс распространил влияние солнечной активности на занятость, а Х.М. Мор разработал общую теорию солнечной активности. Хотя никто из современных экономистов не считает данную теорию серьезной, у нее были свои последователи. Например, японский экономист С. Одзи исследовал циклическое развитие Японии и пришел к заключению, что в период с 1885 по 1984 гг. произошло девять 11-летних солнечных циклов, которые совпали с промышленными. Другой исследователь – Симанака считает, что цикл Кузнеца равен двум солнечным циклам (22 года), а цикл Кондратьева – пяти солнечным циклам (55 лет).

Теория Троцкого и современных «неомарксистов». В 1921 г., независимо от Н.Д. Кондратьева, Л. Троцкий выдвинул собственную теорию относительно длинных волн. В период с 1781 по 1921 гг. он выделил 5 циклов, причем Троцкий полагал, что волны не зависят от экономических факторов, а являются результатом обострения классовой борьбы в капиталистическом обществе. Среди современных экономистов – последователей Л. Троцкого можно выделить бельгийского экономиста Э. Мандела.

Монетарная теория. Монетарную теорию цикла наиболее полно изложили Р. Хоутри и Ф. Хайек. Для монетаристов цикл – это чисто денежное явление. То есть они считают, что циклы имеют денежную природу. Во время экспансии наблюдается увеличение спроса, т. е. увеличение денежной массы в обращении и скорости обращения денег. Результатом же уменьшения денежной массы и скорости обращения денег является недостаточный совокупный спрос и соответсвенно падение производства и занятости. Таким образом, монетаристы полагают, что цикл – это уменьшенная копия инфляции и дефляции. Они утверждают, что экономические колебания не могут быть вызваны неденежными факторами: если бы удалось стабилизировать денежное обращение, то цикла не было бы, но этого не происходит, так как денежной системе присуща нестабильность.

Теория перенакопления. Сторонники этого подхода считают, что структурный кризис в экономике является причиной того, что экономика развивается циклично. Они полагают, что отрасли, производящие капитальные блага, являютя наиболее нестабильными. Объемы производства в этих отраслях меняются значительно больше, чем в отраслях, производящих потребительские товары. Эти колебания приводят к цикличности развития рыночной экономики.

Теория недопотребления. Родоначальником этой теории является швейцарский экономист Ж. Сисмонди. Сторонники данной теории считают, что периодические кризисы в рыночной экономике являются результатом недостатка потребления, который в свою очередь является последствием чрезмерных сбережений, вызванных неравномерным распределением доходов в обществе. Таким образом, последователи теории недопотребления полагают, что основной причиной цикличности развития рыночной экономики является чрезмерная поляризация классов по доходу в капиталистическом обществе.

Теория инвестиций в основной капитал. Несмотря на многообразие подходов к объяснению природы экономического цикла, большинство экономистов придерживаются теории инвестиций в основной капитал, разработанной П. Самуэльсоном в 1939 г. В своей теории Самуэльсон использовал модель мультипликатора-акселератора, разработанную им и английским экономистом Дж. Хиксом.

Вначале поясним понятие эффекта акселератора. В процессе производства предприниматели стараются поддерживать некую определенную пропорцию между капиталом и реализованной готовой продукцией. На макроэкономическом уровне эта пропорция выражается следующим образом: капитал/доход, т.е. K/y. Это отношение называется коэффициентом капиталоемкости. Изменение в объеме продаж или в совокупном доходе повлечет за собой пропорциональное изменение в объеме капитала. Например, если коэффициент капиталоемкости составляет 3, то при изменении дохода на 1 у. е. объем чистых инвестиций должен равнятся 3 у. е. Таким образом, можно наблюдать кратное увеличение капитала при любом изменении в объеме продаж или в совокупном доходе.

Эффект же мультипликатора-акселератора состоит в совмещении эффектов мультипликатора и акселератора. Допустим, имеет место автономные инвестиции в размере 2 у. е. тогда под воздействием эффекта мультипликатора доход увеличивается на 6 у.е. при мультипликаторе равном 3. Далее вступает в силу эффект акселератора, который увеличивает чистые инвестиции на 12 у. е. при коэффициенте капиталоемкости равном 2. Следует отметить, что эффект мультипликатора-акселератора действует и в обратном направлении. Но почему же не происходит взрывного увеличения или уменьшения дохода до бесконечности? Дело в том, что величина дохода, или реального ВВП, ограничена «потолком» сверху и «полом» снизу. «Потолок» представляет собой уровень потенциального ВВП. «Пол» − это величина отрицательных чистых инвестиций, равная величине амортизации. Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений:

, (16.23)

, (16.24)

, (16.25)

где с_y – предельная склонность к потреблению; c – акселератор; t – соответствующий период времени; С – потребление; I – инвестиции; G – государственные расходы; y – доход.

Главная идея этой модели состоит в том, что колебания инвестиций в основной капитал являются причиной делового цикла.

Эндогенная теория циклов. В моделях экономического цикла, основанных на взаимодей­ствии мультипликатора и акселератора, для возникновения конъюнктурных колебаний необходим экзогенный толчок в виде изменения величины автономного спроса или количества денег. Модель Калдора дает эндогенное объяснение конъюнктурным ко­лебаниям. Как и модель Самуэльсона-Хикса, модель Калдора состоит только из рынка благ. Специфика этой модели проистекает из нелинейности функций сбережения и инвестиций.

Калдор исходил из того, что в коротком периоде объем ин­вестиций зависит от величины реального национального дохода: I = I (у). Причем зависимость эта неодинакова при различных уровнях экономической активности. При низком уровне занято­сти рост национального дохода почти не увеличивает инвестиций, так как имеются свободные производственные мощности. Мало­эластичны инвестиции по доходу и в периоды избыточной заня­тости и высокого уровня национального дохода, так как в такие периоды инвестирование связано с большими издержками из-за высоких ставок процента и заработной платы. В фазе подъема, т.е. при переходе от низкой к высокой занятости, эластичность инвестиций по доходу больше единицы в связи с ростом реаль­ного капитала.

Сбережения в коротком периоде тоже являются нелинейной возрастающей функцией от дохода S = S (у). При низком уровне дохода предельная склонность к сбережению относительно велика, так как индивидуумы стремятся за счет сбережений поскорее пе­рейти на более высокий уровень благосостояния. Когда уровень дохода стабилизируется на среднем уровне, люди снижают долю сберегаемого дохода. Если доходы существенно превышают средний уровень, то предельная склонность к сбережению снова уве­личивается.

Равновесие на рынке благ устанавливается в результате при­равнивания друг к другу объемов сбережений и инвестиций. Особенности функций сбережения и инвестиций в модели Калдора приводят к тому, что из-за нелинейности их графики могут пересекаться од­новременно в трех точках. Встречное движение графиков функций сбережений и инвестиций приводит к появлению циклических колебаний национального дохода.

Инновационная теория

В качестве одной из главных причин существования как длительных экономических циклов, так и более краткосрочных циклов хозяйственной конъюнктуры в экономической теории рассматривается неравномерность развития научно-технического прогресса и инновационной деятельности.

На существенную роль инноваций в цикличности экономики обращал внимание известный австрийский экономист Й. Шумпетер. В своей работе «Теория экономического развития» (М.: Прогресс, 1982. 455с.) учёный впервые сформулировал теорию экономической динамики, основанную на создании «новых комбинаций», главными из которых являются: производство новых благ, применение новых способов производства и коммерческого использования благ существующих, освоение новых рынков сбыта, освоение новых источников сырья и изменение отраслевой структуры. В своём двухтомном исследовании «Деловые циклы», вышедшем в 1939 г., он развивает высказанное ранее в «Теории экономического развития» положение о том, что основную роль в механизме длинных экономических циклов играют нововведения и колебания инновационной активности предпринимателей.

Нововведения нарушают экономическое равновесие, внося возмущение и неопределённость в экономическую динамику. Согласно Шумпетеру, нововведение сопровождается созидательным разрушением экономической системы, обусловливая её переход из одного состояния равновесия в другое. Этот переход связан с флуктуациями в динамике экономических показателей. Периодичность в появлении нововведений способна вызвать цикличность в экономическом развитии. Динамика американской экономики в послевоенный период прекрасно описывается инновационной моделью. Из войны США вышли с большим техническим инновационным потенциалом, который в виде конверсии стал энергично интегрироваться в мирное хозяйство. Это был первый инновационный фактор. Вторым же фактором стала блестящая идея, уходящая корнями в конвейер Форда, − строительство общества всеобщего благоденствия. Америка, ранее строившая свое богатство на нефти и стали, решила сделать свой народ обеспеченным. Конвейер, массовое производство, мощные корпорации, идея выравнивающей социальной политики и как результат − каждый американец имеет свой автомобиль, каждая американская семья имеет свой дом. Вот тот инновационный контур, на котором росла американская экономика вплоть до начала 70-х годов. Затем, как известно, в 70-е годы для США наступили годы глубокой рецессии, отягощенной инфляцией.

В середине 80-х годов основной линией структурных сдвигов в капитале стала информатизация. В этот период доля информационно-процессингового оборудования и программного обеспечения в основном капитале в экономике США оценивалась примерно в 15%, в 2000 г. она возросла уже почти до 50%. Вложения в строительство и коммунальное хозяйство увеличивались с поправкой на инфляцию на 1,9% за год; капиталовложения в добычу полезных ископаемых и промышленное оборудование росли на 4-5% в год; в транспортное оборудование на 8%. Инвестиции же в «информационный основной капитал» в тот же промежуток времени ежегодно увеличивались на 39%. Начиная с 1994 г. абсолютный объем капиталовложений в компьютеры и периферийное оборудование практически удесятерился.

Современная рыночная экономика функционирует в условиях активного воздействия на нее государства. Государственное воздействие на экономику способно существенно повлиять на ход экономического цикла, меняя экономическую динамику: глубину и частоту кризисов, продолжительность фаз цикла и соотношение между ними. Государственное регулирование направлено на смягчение циклических колебаний. Важнейшими методами, с помощью которых государство воздействует на экономический цикл, выступают кредитно-денежные и бюджетно-налоговые рычаги. Во время кризиса государственные меры направлены на стимулирование производства, а во время подъема − на его сдерживание.