Анализ эффективности деятельности организации

Обобщающими показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения эффекта.

Существуют два подхода к оценке экономической эффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (ЭЭФ) выражается формулой:

ЭЭФ = ЭЭ / РЗ

Где:

ЭЭ – величина экономического эффекта;

РЗ – величина ресурсов или затрат.

Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» в следующем. Например, если рассматривать основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться показатель их стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат – часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.

 

В практике экономического анализа выделяют две группы показателей рентабельности:

1. рентабельности продукции;

2. рентабельности капитала.

 

К рентабельности продукции относятся следующие показатели:

-рентабельность отдельных видов продукции;

-рентабельность продукции;

-предельная рентабельность.

Рентабельность реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.

Рентабельность отдельных видов продукции (Rпрод) рассчитывается следующим образом:

Rпрод = (Ц – С)/ С или R прод = (Ц –С) / Ц

Где:

Ц – цена единицы продукции;

С – себестоимость единицы продукции.

 

Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации или себестоимости продукции.

Rпр = P/N или Rпр = P/C

Где:

P – прибыль;

C – себестоимость продукции, услуг;

N – выручка от реализации.

 

Рентабельность продаж (Rпродаж) определяется как отношение чистой прибыли (Рч) к выручке от реализации.

R продаж = Рч / N

Предельная рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С).

Rпред = Рч / с

Показатели рентабельности продукции характеризуют прибыльность основной деятельности организации и позволяют контролировать и регулировать цены, издержки производства и реализации.

Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

· снижение затрат на единицу продукции;

· оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;

· рост объема производства и реализации;

· повышение качества и конкурентоспособности продукции.

 

К показателям рентабельности капитала относятся:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность внеоборотных активов, основных средств;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность производственных фондов;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность финансовых вложений.

 

Рентабельность капитала определяется путем отношения балансовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующих видов активов или пассивов.

 

Рентабельность активов (Rа) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к средней совокупной стоимости активов (Ак.ср). Ее еще называют экономической рентабельностью или общей рентабельностью.

Rа = Р/Ак.ср

Среднее значение этого показателя по данным мировой практики составляет 18 –20%. Экономическая рентабельность характеризует прибыль, полученную с одного рубля совокупных активов.

Основными факторами, которые определяют уровень и динамику рентабельности активов организации являются:

• скорость оборачиваемости активов;
• уровень рентабельности продукции.

 

Рентабельность активов отражает уровень:

· управления дебиторской задолженностью;

· управления материальными затратами;

· управления основными средствами организации;

· управления ликвидностью.

 

Рентабельность текущих активов (Rта) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к среднегодовой стоимости текущих (оборотных) активов (Ао).

Rта = Р/ Ао.ср.

Рентабельность финансовых вложений отражает прибыль, полученную по ценным бумагам и от долевого участия в уставных капиталах других организаций на один рубль средней за анализируемый период величины финансовых вложений.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыльность собственного капитала и определяется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность акционерного капитала (Rак) определяется следующим образом:

Rак = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / среднегодовая стоимость собственного капитала.

Для анализируемой организации показатели рентабельности на конец отчетного периода имеют следующие значения:

1. Рентабельность продукции:

R пр = P/N = 191381/1507205 = 12,7%

1. Рентабельность продаж = Рч / С = 130001/1507203=8,6%
2. Предельная рентабельность = Рч / С = 130001/1350526 = 9,6%
3. Общая экономическая рентабельность =Р / Аср = 191381/2926478 =6,5%
4. Рентабельность текущих активов = Р / Аоб.ср = 191381/1588362=12%
5. рентабельность собственного капитала = Рч / Соб.кап.ср. = 130001/1637113=7,9%

 

Таким образом, мы видим по результатам анализа, сто организация финансово устойчива, рентабельна. Однако имеются проблемы с ликвидностью. Это можно объяснить или спецификой деятельности данной организации (судоходная компания) или неграмотным управлением финансами организации.

 

Контрольные вопросы по теме

 

1. На основе какой финансовой отчетности осуществляется анализ финансово –хозяйственной деятельности организации?

1. Какова структура имущества организации?
2. Каким образом определяется структура и динамика имущества организации?
3. Что характеризует структура имущества организации?
4. Что относится к источникам финансирования организации?
5. Что относится к собственным источникам финансирования организации?
6. Как определяется структура и динамика источников финансирования организации?
7. Какими показателями характеризуется эффективность использования основных средств организации?
8. Что характеризует и как исчисляется коэффициент оборачиваемости материальных затрат?
9. Каким образом рассчитывается период оборота дебиторской задолженности и что он характеризует?
10. Каковы задачи анализа дебиторской задолженности?
11. Что показывает показатель период оборота кредиторской задолженности?
12. Что означает понятие «Ликвидность»?
13. На какие группы подразделяются активы организации по степени ликвидности?
14. На какие группы подразделяются пассивы организации по степени срочности обязательств?
15. Какими показателями характеризуется степень ликвидности баланса?
16. Что подразумевается под финансовой устойчивостью организации?
17. С помощью каких показателей можно оценить финансовую ситуацию в организации?
18. Какие показатели финансовой устойчивости Вы знаете?
19. Какими показателями характеризуется деловая активность организации?
20. Каким образом формируется финансовый результат деятельности организации?
21. Как рассчитывается чистая прибыль организации?
22. Как рассчитываются показатели рентабельности капитала организации?

 

Тесты

1. Реальные темпы прироста объемов производства рассчитываются на основе:

а) действующих цен

б) договорных цен

в) сопоставимых цен

 

2. При оценке денежных потоков косвенным методом величину начисленной амортизации следует:

а) вычесть из суммы чистой прибыли

б) прибавить к чистой прибыли

в) оставить без изменения

 

3. К инвестиционной деятельности организации относится:

а)выплата дивидендов

б) оплата процентов за пользование банковским кредитом

в) реализация нематериальных активов

 

4. Чистый денежный поток - это:

а) сумма остатка денежных средств на счетах организации

б) сумма поступление денежных средств

в) разность между положительным и отрицательным денежным потоком

 

5. Какой тип финансовой устойчивости имеет организация, если:

внеоборотные активы - 18000 тыс.рублей

запасы и затраты - 8000тыс. рублей

собственный капитал - 20000тыс.рублей

краткосрочные кредиты - 3000 тыс.руб.

а) абсолютная финансовая устойчивость; б)нормальная финансовая устойчивость; в) неустойчивое финансовое состояние; г) кризисное финансовое состояние.

 

6. При условии увеличения суммы оборотных активов на 5%, а текущих обязательств на 10 % коэффициент текущей ликвидности:

а) понизится

б) повысится

в) останется неизменным

 

7. Оценка состояния расчетов организации с бюджетом проводится с использованием показателей:

а) отношением сумм текущих и просроченных обязательств по налогам и сборам

б) отношения уплаченных сумм налогов и сборов к начисленным суммам

в) отношения начисленных сумм налогов и сборов к уплаченным

 

8. Какой критерий отражает экономическую сущность финансовой устойчивости организации:

а) платежеспособность организации в будущем

б) обеспеченность запасов источниками их финансирования

в) возможность организации рассчитаться по своим обязательствам.

 

9. Эффективность использования оборотных активов характеризуется:

а) рентабельностью оборотных активов

б) структурой оборотных активов

в) скоростью движения производственных запасов

 

10. Внешним признаком проявления банкротства организации является его неспособность удовлетворить требованиям кредиторов:

а)в течение года со дня наступления срока исполнения обязательств

б)в течение шести месяцев со дня наступления срока исполнения обязательств

в)в течение трех месяцев со дня наступления срока исполнения обязательств

 

11. Какие из перечисленных пассивов относятся к постоянным пассивам:

а) долгосрочные кредиты и займы

б) кредиторская задолженность

в)собственный капитал и приравненные к нему средства

 

 

12. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

а) степень покрытия текущих обязательств текущими активами

б) какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса

в) какая часть текущей задолженности может быть погашена за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступающей платежей от покупателей за отгруженную продукцию

 

13. Индекс постоянного актива показывает отношение:

а) источников собственных средств к общей сумме источников финансирования

б) внеоборотных активов к сумме баланса

в) внеоборотных активов к сумме источников собственных средств

 

14. Оценка финансовой устойчивости организации основана на:

а) расчете показателей рентабельности

б) расчете показателей оборачиваемости материальных затрат и дебиторской задолженности

в) оценке обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

 

15. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с:

а) приобретением основных средств

б) привлечением банковского кредита

в) получением авансов от покупателей и заказчиков

 

16. Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов может свидетельствовать о:

а) стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции

б) о снижении объемов производства

в) об увеличении суммы дебиторской задолженности

 

17. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

а) снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль реализованной продукции

б) ростом фондоотдачи основных производственных фондов

в) снижением оборачиваемости оборотного капитала

 

18. Какой из факторов влияет на повышение фондоемкости продукции:

а) увеличение прибыли от продаж

б) увеличение материальных затрат

в) увеличение объема продаж продукции

г) правильных ответов нет

 

19. Каким из факторов может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности организации:

а) приобретением организацией сырья в большем объеме по сравнению с предыдущим периодом;

б) снижением объема производства;

в) ухудшением платежной дисциплины покупателей

 

20. Какие из показателей характеризуют деловую активность организации:

а) коэффициент текущей ликвидности

б) коэффициент маневренности капитала

в) коэффициент оборачиваемости оборотных средств

 

21. Какие из перечисленных активов относятся к труднореализуемым:

а) нематериальные активы;

б)запасы, затраты;

в)запасы, затраты, долгосрочные финансовые вложения.

 

22. Каким образом определяется общая экономическая рентабельность:

а) чистая прибыль / выручка от продаж;

б) чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотных активов;

в) прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость активов.

 

23. Какой показатель бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации:

а) денежные средства;

б) основные средства и нематериальные активы;

в) внеоборотные активы + оборотные активы.

 

24. Что относится к быстрореализуемым активам:

а) денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

б) денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность;

в) дебиторская задолженность;

г) дебиторская задолженность менее 12 месяцев + прочие оборотные активы.

 

25. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает:

а) за сколько дней совершает один оборот дебиторская задолженность;

б) среднее количество оборотов дебиторской задолженности за год;

в) правильных ответов нет.

 

26. Как определяется средняя продолжительность периода оборота дебиторской задолженности:

а) среднегодовые остатки дебиторской задолженности / 360 дней;

б) выручка от продаж / среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

в) (среднегодовая дебиторская задолженность * 360 дней) / выручка от продаж.

 

27. Что относится к медленно реализуемым активам:

а) запасы;

б) запасы + дебиторская задолженность;

в) запасы, затраты + дебиторская задолженность более 12 месяцев.

 

28. Показатель рентабельности продукции характеризует:

а) прибыль, полученную на один рубль активов

б) прибыль, полученную на один рубль затрат

в) прибыль, полученную на один рубль выручки от продаж

г) прибыль, полученную на один рубль собственного капитала

 

29. Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место в том случае если:

а) при наличии оборотных активов в пределах потребности обеспечивается ускоренный рост производства продукции

б) если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода

в) правильных ответов нет

 

30. Ускорение оборачиваемости активов способствует:

а) снижению рентабельности активов

б) повышению рентабельности активов

в) повышению рентабельности продукции

 

31. Рентабельность активов характеризует:

а) доходность вложений капитала в имущество организации

б) ликвидность активов

в) структуру активов

 

32. Как определяется рентабельность ресурсного типа:

а) отношением прибыли к капиталу

б)отношением прибыли к себестоимости

в) отношением прибыли к выручке

 

33. Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется с помощью сопоставления:

а)фактического наличия СОС на начало и конец периода

б) фактического наличия СОС с нормативной потребностью в них

 

34. Коэффициент маневренности собственного капитала исчисляется как отношение:

а) суммы оборотных средств к величине собственного капитала

б)суммы оборотных средств к величине пассива баланса

в) собственных оборотных средств к величине собственного капитала

 

35. Результат движения денежных средств организации за период характеризует:

а) движение денежных средств;

б) поток денежных средств

 

36. Основными источниками собственного капитала организации являются:

а)средства, полученные от эмиссии акций;

б) средства, полученные от эмиссии облигаций.

 

Практические задания

 

1. Определить коэффициент маневренности собственного капитала, если:

-капитал и резервы (СК) – 8000т.р.

-внеоборотные активы (ВНА) – 5000т.р.

-совокупные активы(А)– 18000т.р.

2. Оценить изменение эффективности использования основных средств организации на основе следующих данных:

Базисный год Отчетный год

Тыс.руб. тыс.руб.

-выручка от реализации 1100 2200

-среднегодовая стоимость

основных средств 900 1900

 

 

3. Определить величину собственного капитала, если организация имеет в собственности оборудование стоимостью 500 тыс. рублей, долгосрочные обязательства - 100 тыс.рублей, оборотные активы - 50тыс. рублей, краткосрочные обязательства - 30 тыс. рублей.

 

4. В каком случае оборачиваемость оборотных средств самая высокая, если:

А В С

Выручка от продаж, руб. 100200 20000 152000 Среднегодовые остатки

оборотных активов 5000 2000 6000

 

 

5. Чему равен коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, если: выручка от продаж на конец года составила 520 тыс.руб.; на начало года - 400 тыс.руб.; продолжительность одного оборота кредиторской задолженности - 32 дня?

 

6. Какова сумма собственного оборотного капитала организации, если:

внеоборотные активы - 3500 т. руб.;

оборотные активы - 8100 т.руб.;

краткосрочные обязательства - 4900 т.руб.;

капитал и резервы - 7800 т. руб.

 

7. Какова рентабельность продукции, если:

выручка от продаж - 65000 рублей

прямые материальные затраты - 22000 рублей

затраты на оплату труда - 16000 рублей

амортизационные отчисления - 14000 рублей

 

8. Определить общую экономическую рентабельность, если рентабельность продаж составляет 1,6, а коэффициент оборачиваемости активов - 0,7.

 

9. Рассчитать рентабельность продаж, если объем продаж – 10 млн. рублей, переменные затраты – 5,5 млн.руб., постоянные затраты – 2,5 млн.руб.

 

10. Определить коэффициент финансовой независимости, если:

-собственный капитал – 5000т.р.

-сумма совокупных источников финансирования 30000 т.р.

 

11. Определить коэффициент финансовой устойчивости, если:

-собственный капитал – 15000т.р.

-совокупные активы – 30000т.р.

-долгосрочные обязательства – 5000т.р.

 

12. Определить коэффициент платежеспособности, если по данным бухгалтерской отчетности остаток денежных средств на начало года – 100т.руб., поступило денежных средств –560 т.руб., направлено денежных средств –490т.руб.

 

13. Рассчитать коэффициент оборачиваемости капитала (Коб), если рентабельность продаж (Rпрод) –20%, прибыль до налогообложения (Р) – 40млн.руб., среднегодовая стоимость капитала (Кср) – 100млн.руб.

 

14. Рассчитать рентабельность капитала (R кап), если оборачиваемость капитала составила (Коб.к) 1,6 оборота в год, а рентабельность продаж (R прод) – 25%.

 

15. Капитал организации составляет 200млн.рублей, рентабельность активов –20%. Каким должен быть объем продаж, чтобы обеспечить рентабельность продаж 15%?

 

16. Определить на основе финансовой отчетности организации (приложение № 1) на конец отчетного периода коэффициент оборотных средств в расчетах (Ко.с.р).

 

17. Определить на основе финансовой отчетности организации (приложение №1) на конец отчетного периода коэффициент задолженности фискальной системе (Кз.ф.с.).

 

18. Определить долю собственного капитала в обороте на конец отчетного периода (на основе финансовой отчетности – приложение №1)

 

19. По данным отчетности (приложение №1) определить общую экономическую рентабельность организации.

 

20.По финансовой отчетности организации (приложение №1) определить период оборота оборотных средств.

 

21 На основе финансовой отчетности организации (приложение №1) определить коэффициент абсолютной ликвидности на конец года.

 

22. На основе финансовой отчетности организации (приложение №1) дать оценку структуры и динамики имущества и источников финансирования организации, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности деятельности.

 

Ответы к тестам и практическим заданиям

Тема2.

Тесты

1. Ответ: б); 2. Ответ а); 3. Ответ: в); 4. Ответ:б); 5. Ответ: в); 6. Ответ:б)

 

7. Ответ:в); 8. Ответ: в); 9. Ответ:б)

Тема3.

Тесты

 

1. Ответ: б); 2. Ответ: г); 3.Ответ:в); 4.Ответ в); 5. Ответ: б); 6. Ответ:а)

Тема4.

Тесты

 

1. Ответ: в)

Приобретение дополнительных основных средств не всегда приводит к положительному эффекту деятельности. Повышение производительности труда, т.е. увеличение выпуска продукции в единицу времени или на одного рабочего свидетельствует о положительном экономическом эффекте от внедрения технического уровня производства.

2. Ответ: а)

3.Ответ б)

Затратоемкость производства - это отношение затрат к выручке от реализации продукции.

4. Ответ: в)

Снижение себестоимости реализованной продукции - это снижение затрат на единицу реализованной продукции.

5. Ответ: б)

6. Ответ: в)

7. Ответ: б)

8. Ответ: в)

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов / выручка от реализации

9. Ответ: в)

10. Ответ а)

11.Ответ: а)

Практические задания

1. Ответ:38,5 тыс.рублей

Однодневный расход сырья составляет: 495 тыс. / 90 = 5,5 тыс.рублей

Потребность в оборотных средствах: 5,5 * 7 = 38,5 тыс.рублей

 

2. Ответ:

На нач. периода: Фондоемкость = F/N =30/80 =0,37

На конец периода: фондоемкость = F/N =35/100 =0,35

(0,35/ 0,37)*100 = 94,6% Т.о. фондоемкость продукции снизилась на 5,4%

 

3. Ответ: фондоемкость = среднегодовая стоимость основных средств / выручка от реализации = ((4+3)/2) /12 = 0,29

 

4. Ответ: Пзуд.1 = ПЗ / Q1 =100000т. / 25000 = 4000 руб.

Пзуд.2 = ПЗ / Q2 = 100000т. / 30000 = 3333 руб.

I = Пзуд.2 / Пзуд.1 = 3333/4000 = 0,83 или 83%

Т.е. постоянные затраты на единицу продукции снизились при увеличении объема производства на 17%.

5.Ответ: ∆N эст. = (Nо /То)*(Т1 –То) = (120000/600) * (612 – 600) = 2400 руб.

За счет увеличения численности работающих выручка от реализации увеличилась на 2400 руб.

6. Ответ:

С0 = 26000+70600+10000 = 106600 руб.

С1 = 28000 +72120+11000= 111120руб.

∆С = С1 –Со = 111120 -106600=4520 руб.

 

7. Ответ:

∆Nэкст =(Nо/Ео) *(Е1-Ео) = (12000/24000) * (24900-24000) = 4500руб.

∆Nинт = Е1 * (N1/Е1 - N0/Е0) = -500,5 руб.

За счет увеличения суммы используемых оборотных средств выручка от реализации увеличилась на 4500 руб. А за счет снижения оборачиваемости оборотных средств выручка уменьшилась на 500,5 руб.

 

8. Ответ: зарплатоотдача = N/Uср = 124000 / ((26000 + 28000)/2) = 4,59 руб.

 

9. Ответ: материалоотдача = N /Мср = 124000/((70600 + 72120)/2) = 1,7

 

10. Ответ: Эотн = М1 – Мо*In = М1 – Мо*(N1/N0) = 72120 – 70600*(124000/120000) = -598 рублей. Экономия материальных ресурсов составила 598 рублей.

 

Тема 5.

Тесты

1. Ответ: а); 2. Ответ: б); 3. Ответ: б); 4. Ответ:: б); 5. Ответ: а); 6. Ответ: а)

Практические задания

1. Ответ: Ц = ПЗ +Пер.З (для обеспечения безубыточности)

ПЗ на ед. продукции = 600т./1000 = 600 руб.

Затраты общие = 600 + 250 = 850 руб.

Тема 6.

Тесты

1. Ответ: в); 2. Ответ: б); 3. Ответ б); 4. Ответ: в); 5. Ответ: а); 6. Ответ г)

 

7. Ответ: б); 8. Ответ в); 9. Ответ а); 10. Ответ: б); 11. Ответ: в); 12.Ответ: а)

13.Ответ: а); 14. Ответ: б)

 

Практические задания

 

1. Ответ: ПР = ПЗ / (Ц - Пер.З.ед.) = 200т. / (500 – 0,6*500) = 1000штук; Выручка в точке безубыточности = 500руб. * 1000 = 500т.руб.

 

2. Ответ: ЗФП = Выручка –порог рентабельности (ПР);

ПР = ПЗ / Кмд; Кмд = МД / N = (N –Пер.З) / N = (600-300)/600 = 0,5

ПР=150/0,5=300т.р.;
ЗФП = 600т. – 300т. = 300т.р.

3.. Ответ: ТБ = ПЗ / Кмд; ПЗ = ТБ*Кмд = 600т.*0,3 = 180т.руб.

 

4. Ответ: ТБ = ПЗ/(Ц – Пер.З.ед) = 200т. / (1800 – 800) = 200 штук; Выручка в точке бузубыточности = 1800руб. * 200 = 360 т.руб.

 

5. Ответ: МД = N –переменные затраты = 120000 – 70000 = 50 тыс. руб.

6. Ответ: ТБ = ПЗ / Кмд;

МД = N –Пер.З = 6000т. – 2000т. = 4000т.рублей; Кмд = МД/ N = 4000т./6000т. = 0,67;

ТБ = 1000т. / 0,67 = 1492,5 т.руб.

7. Ответ: П = N –ПЗ – Пер.З; Пер.З = N – МД = 8200т. – 3000т. = 5200т.р.

П = 8200т. – 1500т. –5200т. = 1500 т.р.

8. Ответ: а)

-материальные затраты = 2750 + 20000 –3250 = 19500 руб.

-прямые трудовые затраты= 11000руб.

- общепроизводственные расходы=16500 руб.

-изменение незавершенного производства =4800 –4000 = 800руб.

Итого: себестоимость произведенной продукции = 47800 руб.

б) себестоимость реализованной продукции = себестоимость произведенной продукции + изменение готовой продукции на складе = 47800 + (2500 –1250) =49050 руб.

Тема 7.

Тесты

1. Ответ: а); 2. Ответ: б); 3. Ответ а); 4. Ответ: Б); 5. Ответ: а); 6. Ответ: б)

7, Ответ: б); 8. Ответ: б); 9. Ответ: б); 10. Ответ б)

Практические задания

 

1.Ответ: N = ПЗ + Пер.З +П; 100 =20+(Пер.З +П); (Пер.З +П) = 80т.р.

МД = N –Пер.З; Пер.З = N –МД = 100 – 40 = 60 т.р.

П = 80 – 60 = 20 т.р.

ЭОР = МД/П = 40/20 = 2; П увеличится на: 2*5% = 10%.

 

2. Ответ: ЭОР = МД/П; МД = N –Пер.З = 200т.-130т. = 70т.руб.

П = 300т.-110т.-130т. = 60т.руб.

ЭОР = 170т. / 60т. = 2,8

Прибыль увеличится на: 2,8*10% = 28% и составит: 60т.*1,28 = 76,8т. руб.

 

3. Ответ: ЭФР = (R э – r)*(1-Н)*(ЗК/СК) = (0,25-0,15)*(1-0,23)*(200т./600т.) = 0,026 или 2,6%

4. Ответ: ЭОР = МД/П;

ЭОР = (N –М –0,5U) / (N –M –U –A) = (124000-72120 -0,5*28000) / (12400-28000 – 72120 – 11000)=2,9

5. Ответ: а) ЭОР = МД/П; МД = 750т. – 525т. = 225т.руб.

П = 750т. – 525т. – 150т. = 75т.руб.

ЭОР = 225т./75т. = 3; поэтому, при снижении выручки на 25% прибыль организации уменьшится на: 25%*3 = 75%, т.е. организация сохранит лишь четверть прибыли отчетного периода.

Б)ЭФР = (R а – r)*(1-H)*(ЗК/СК) = (75т/455т. – 0,4)*(1 –0,23)*((75т.+60т.)/300)) = -0,08 или 8%. Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение. Это свидетельствует о том, что организация подвергается повышенному финансовому риску.

 

6. Ответ: ЭФР = (0,25 – 0,18)*(1 – 0,25)*(300/600) = 0,03 или 3%

7. Ответ: ЭОР = МД/П = (40000т. – 12000т.) / (40000т. – 12000т. – 8500т.) = 1,4

Тема 8.

Тесты

1.Ответ: в); 2. Ответ: б); 3. Ответ: в); 4. Ответ: в); 5. Ответ: г); 6. Ответ: а); 7. Ответ:

8. Ответ: б); 9. Ответ: а); 10. Ответ: в); 11. Ответ: в); 12. Ответ: б); 13. Ответ: в);

14. Ответ: в); 15. Ответ: в); 16. Ответ: а); 17. Ответ: а); 18. Ответ: г); 19. Ответ: в)

20. Ответ: в); 21. Ответ: а); 22. Ответ: в); 23. Ответ: в); 24. Ответ: г); 25. Ответ: б)

26. Ответ: в); 27. Ответ: в); 28. Ответ: г); 29. Ответ: а); 30.Ответ: а); 31. Ответ: а)

32. Ответ: б); 33. Ответ: б); 34. Ответ: в); 35. Ответ:б); 36. Ответ а)

 

Практические задания

 

1. Ответ: Кмск = СОС/СК = (СК –ВНА) / СК = (8000 – 5000)/8000 = 0,3

 

2. Ответ:

In = N1/N0 = 2200/1100 = 2

IF = F1/F0 = 1900/900 = 2,1

Темп роста среднегодовой стоимости основных средств превышает темп роста выручки от реализации, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств

 

3. Ответ: Баланс = ВНА +Обор.акт. = 50т. +500т. =550т.руб.

СК = Баланс – ДО – КО = 550 –100 – 30 = 420 т.руб.

 

4. Ответ: КоА = 100200/5000 = 20,04; КоВ = 20000/2000=10; КоС=152000/6000=25,3

Самая высокая оборачиваемость оборотных средств имеет вариант «С».

 

5. Ответ: Период оборота = 360 / Ко = 32; Ко = 360/32 = 11,25

 

6. Ответ: СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = 7800 – 3500 = 4300т.руб.

 

7. Ответ: Rпрод = (N – М –U –А) / N = (65000 –22000 –16000 –14000)/65000 = 0,2 или20%.

 

8. Ответ: Rпрод = П/N = 1,6; П = 1,6N;

Ко.а = N/А = 0,7; А = N/0,7

Rэ = П/А = (1,6N*0,7) / N = 1,12

 

9. Ответ: R прод. = P/N; Р = N – З пост – Зпер = 10 –5,5 – 2,5 = 2 млн.руб.

R прод =2/10 = 20%

 

10. Ответ: Кф.н. = СК / Вал.баланса = 5000т./30000т. = 0,17

 

11. Ответ: Кфу = (СК+ДО)/А = (15000т.+5000т.) / 30000т. = 0,7

 

12. Ответ: Кпл = (ДСн +Дспост) / Дснапр = (100+560)/490 = 1,3

 

13. Ответ: Коб = N /Кср; R прод = Р / N; N = Р/Rпрод = 40/0,2 = 200млн.руб.

Коб = 200млн./100млн. = 2

 

14. Ответ: R кап = Р / Кср;

Rпрод = Р/N=0,25 Р= 0,25*N

Коб.к = N /Кср Кср = N/Коб.к = N/1,6

Rкап =(0,25N *1,6)/ N =0,4 или 40%

 

15. Ответ: Rа = Р/А = Р/200млн. = 0,2; Р = 0,2*200млн. = 40млн.руб.

Rпрод = Р/N=40млн./N =0,15; N =40млн./ 0,15 = 266,7млн.руб.

 

16. Ответ:. Ко.с.р. = (Оборотные активы – запасы – НДС + товары отгруженные) / (выручка/12) = (392344909 – 194100528 – 22306341) / (571386967/12) = 3,7

 

17. Ответ: Кз.ф.с. = задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами / (выручка/12) =(3918441+66897234) / (571386967/12) = 1,5

 

18. Ответ: (капитал и резервы – внеоборотные активы) /оборотные активы = (329656536 – 298313280) / 392344909 = 0,08

 

19. Ответ: прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость совокупных активов = 95833304/ ((762011327+690658189)/2) = 0,13 или13%

 

20. Ответ: Период оборота = (360 * среднегодовая стоимость оборотных средств) / выручка=360*((454110102 + 392344909)/2) /571386967 = 266 дней.

 

21 Ответ: Кал = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (кредиторская задолженность +краткосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) = (24686007 [phone]) / (64403737 + 295882081) = 0,08

 

 

Приложение № 1

Баланс

(сфера деятельности предприятия – химическое машиностроение)

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Итого по разделу 1	307901225	298313280
11. Оборотные активы
Запасы
В том числе:
-Сырье, материалы
-Животные на выращивании
-Затраты в незавершенном производстве
-Готовая продукция и товары для перепродажи
-Товары отгруженные
-Расходы будущих периодов
-Прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
В том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность до 12 месяцев
В том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2:	454110102	392344909
Баланс	762011327	690658189
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу 3:	314999163	329656536
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4:	17934798	715835
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
В том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам		66897234к
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу5:	429077366	360285818
Баланс	762011327	690658189

 

Отчет о прибылях и убытках

 

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода