Страхование инвестиций, направленных в коммерческую деятельность

Под страхованием предпринимательских инвестиций, направ­ленных в коммерческую деятельность, понимается сделка, при ко-

торой инвестор покупает полис страховой компании, не прини­мающей прямого участия в данном инвестиционном проекте.

Страхование предпринимательских инвестиций также можно рассматривать в широком и узком смысле. При расширительном толковании предпринимательских инвестиций в него включается и страхование построенных в результате осуществления инвести­ционного проекта зданий и сооружений, различных систем, неза­вершенного строительства, оборудования и т.д., те виды страхова­ния, которые широко практикуются различными страховыми компаниями и включают в себя покрытие по стандартному пакету рисков (стихийные бедствия, пожар и т.д.).

Страхование предпринимательских инвестиций в узком смыс­ле слова отличается тем, что распространяется только на собст­венно инвестиционный процесс, процесс вложения и освоения средств, и не затрагивает объектов, построенных в результате это­го вложения. К таким видам страхования можно отнести страхо­вание строительства (выполнения строительных работ), страхова­ние на случай срыва поставок материалов во время строительства, страхования кредитов, идущих на обеспечение инвестиций, и т.д.

Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю; потерь, возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуе­мого изменения конъюнктуры рынка, невыполнения поставщи­ками своих обязательств по поставке материалов, комплектую­щих и оборудования, технических упущений во внедряемых инновационных проектах и ухудшения других условий, негатив­но влияющих на осуществление предпринятой коммерческой деятельности.

Страховая сумма как предел ответственности по договору оп­ределяется по заявлению страхователя. Страховщиком проводится экспертиза представленных расчетов и документов по страхуемо­му объекту, после чего по соглашению со страхователем устанав­ливается страховая сумма и ответственность страховщика.

Возможны два варианта установления страховой суммы.

Первый вариант — страховая сумма устанавливается в преде­лах капитальных вложений страхователя в страхуемых операциях.

Второй вариант — страховая сумма включает не только капи­тальные затраты, но и определенную (нормативную) прибыль, ко­торая ожидается от затрат.

При первом варианте возмещаются затраты страхователя, его можно назвать страхованием инвестиций. При втором варианте возмещаются затраты и нормативная прибыль, поэтому его можно назвать страхованием дохода (прибыли).

Срок действия договора страхования обусловливается сроком окупаемости капитальных затрат, указанных в проектно-сметной документации и контракте на строительство.

Сроки окупаемости существенно различаются по видам дея­тельности и даже по отдельным конкретным объектам в зависимо­сти от размеров предприятий, организации его деятельности, мес­та расположения и других факторов. Отсюда сроки действия договоров страхования индивидуальны.

В страховании коммерческих рисков интересы субъектов дого­вора прямо противоположны.

Страхователь, стремясь к более быстрой окупаемости пред­принимаемой деятельности, объективно заинтересован в сокра­щении срока страхования. Для страховой организации короткий срок действий договора повышает риск неоправданной выплаты возмещения. Увеличение срока делает окупаемость более реаль­ной, а следовательно, снижает вероятность возникновения подле­жащих возмещению убытков, хотя могут действовать и иные фак­торы.

Особенности коммерческого страхования и в том, что выплата возмещения производится в основном по окончании срока стра­хования, когда выявляются окончательные результаты застрахо­ванных коммерческих операций. По другим же видам страхования необходимость компенсации потерь может возникнуть в любой момент действия договора страхования.

При согласовании срока действия договора страхования следу­ет исходить из научно обоснованных рекомендаций, анализа оте­чественной и зарубежной практики окупаемости инвестиций в различных сферах производственной и непроизводственной дея­тельности.

В принципе страховое возмещение может выплачиваться и до окончания договора страхования, когда в результате каких-либо событий глобального масштаба становится очевидной невозмож­ность вернуть вложенные средства, а тем более получить прибыль. Обо всех таких событиях необходимо незамедлительно сообщить страховой организации.

Событие, связанное с конъюнктурой рынка, поддается опре­деленной корректировке. Неблагоприятные изменения могут быть временными, и только окончание срока страхования может дать результат коммерческой деятельности и размер подлежащего выплате возмещения.

Страхование коммерческой деятельности производится при наличии у страхователя лицензии на право проведения этой дея­тельности, документы и возможно полная информация, характе­ризующая объект страхования, ожидаемый экономический эффект от его проведения и затраты, связанные с ней. Получен­ные данные позволяют экспертам страховой компании дать объ­ективную оценку о предстоящем возможном риске и принять со­ответствующее решение и меры. При заключении договора четко обозначаются права и обязанности сторон и, как правило, исклю­чается посредническая деятельность, форсмажорные обстоятель­ства, политические и валютные риски.

Не возмещаются ущербы, связанные с умыслом страхователя и его партнеров, с нарушением законодательства, изменением про­филя деятельности страхователя и неквалифицированного управ­ления.

При страховании используется франшиза. Ответственность на собственное удержание страховщик принимает, как правило, в пределах 80% от страховой суммы.

Страховые тарифы в основном индивидуальны и дифферен­цируются в зависимости от объекта, срока его ввода, места распо­ложения, характера деятельности и ряда других уточняющих факторов и в значительной мере корректируют со ставками стра­хования кредитов.

К одной из форм страхования инвестиций следует отнести и страхование прав собственности на объекты, используемые для предпринимательских целей, что, в свою очередь, защитит инве­стора от любых ошибок и упущений, связанных с оформлением его прав собственности на тот или иной объект. Это особенно важно при осуществлении операций купли-продажи и залога имущества.

Стандартное страховое покрытие обычно включает в себя: за­щиту против дефектов при государственной регистрации доку­ментов т право собственности или подлог данных документов, предоставление документов лицом, передающим права собствен­ности, не имеющим, однако, достаточных полномочий для этого, от ошибочных свидетельств о смерти и от неправильного оформ­ления передачи прав собственности.

Расширенное страховое покрытие предусматривает дополни­тельно к вышеприведенному покрытие рисков, которые могут быть вскрыты только путем проверки имущества, включая права лиц на действительное владение землей, если они даже и не заре­гистрированы должным образом, а также риски, связанные с не­зарегистрированными выплатами, неизвестными держателю по­лиса. Не страхуются:

а) дефекты, не перечисленные в полисе как не подлежащие страхованию;

б) дефекты, известные инвестору;

в)изменения в использовании земли и других инвестиционных объектов, вводимые указами местных властей.

Страховой полис содержит в себе следующие пункты:

а) наименование застрахованной стороны;

б) описание застрахованных объектов;

в) объекты или их часть, покрываемые страхованием данного вида;

г) перечень всех исключений, включающих все налоги, сборы и дефекты прав собственности, найденные в государственных ре­гистрах и соответствующим образом оформленные;

д) оплата и другие условия, при которых выдается полис. По­лис, приобретаемый собственником объекта, обычно исключает покрытие следующих рисков:

незарегистрированные документы;

незарегистрированные дефекты, о которых знает держатель полиса;

права различных сторон во владении и вопросы, связанные с землеустройством.

По контракту страховая компания обещает защитить титул собственности, как только потенциальный покупатель урегулиру­ет (заплатит) требования по тем позициям права собственности, которые признаются дефектными.

При выплате страхового возмещения страховая компания по­лучает право регресса к тому лицу, по чьей вине был нанесен убы­ток страхователю.