Показники стану та ефективності використання оборотних коштів

Стан оборотних коштів характеризується насамперед наявністю їх на певну дату. Порівняння фактичної наявності оборотних коштів з нормативом дає змогу визначити брак або надлишок власних оборотних коштів.

Брак власних оборотних коштів означає перевищення нормативу оборотних коштів над фактичною їх наявністю. Він може виникати з вини самого підприємства, інших підприємств, у результаті зміни умов господарювання, не взятих до уваги своєчасно, через стихійне лихо та з інших причин.

Надлишок власних оборотних коштів може виникнути внаслідок перевиконання плану прибутку, неповного внеску платежів до бюджету, безоплатного надходження товарно-матеріальних цінностей від інших організацій, неповного використання прибутку на цілі, передбачені фінансовим планом, та інше.

Ефективність використання оборотних активів на підприємстві має важливе значення, оскільки справляє значний вплив на загальну ефективність всієї сукупності засобів, залучених підприємством. Це пояснюється тим, що тривалість обороту основних і оборотних засобів суттєво відрізняється через принципові відмінності за характером участі у виробничому процесі основних та оборотних фондів. Якщо перші неодноразово беруть участь у процесі вироб­ництва, то оборотні фонди — один раз, повністю споживаючись у кожному його циклі. Оборот основних фондів вимірюється роками, в той час як оборотні фонди і фонди обігу протягом року здійснюють, як правило, декілька оборотів Отже, оборотні активи, що обслуговують оборот оборотних фондів і фондів обігу, багато в чому визначають загальні темпи і ефективність виробництва.

В системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства і зміцнення його фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних активів.

Ефективність використання оборотних коштів не можна виміряти за допомогою одного показника. Для цього необхідна система показників, найважливішим з яких є швидкість обертання.

Запам’ятайте

Цей показник обчислюється у днях і характеризується періодом, за який оборотні кошти підприємства здійснюють один оборот.

де О — термін обертання оборотних коштів (днів);

С — середні залишки нормованих оборотних коштів (грн);

Д — тривалість періоду, за який обчислюється обертання (днів);

Р — обсяг реалізованої продукції (грн).

Цей показник водночас відображає обсяг реалізації створених товарів і наданих послуг за даний період і ефективність використання матеріальних засобів і коштів.

Обертання оборотних коштів обчислюється за планом і фактично. Порівнюючи фактичний час обертання з плановим, визначають прискорення або сповільнення обертання як щодо всіх нормованих оборотних коштів, так і до окремих їх статей.

Для характеристики ефективності використання оборотних коштів використовується коефіцієнт обертання (Ко), який визначається за формулою

де Р — обсяг реалізованої продукції (грн);

С — середні залишки нормованих оборотних коштів (грн).

Цей показник характеризує кількість оборотів оборотних коштів за звітний період. Чим більше оборотів здійснюють оборотні кошти, тим краще вони використовуються.

Запам’ятайте

Коефіцієнт завантаження визначається за формулою

де К3 — коефіцієнт завантаження оборотних коштів (коп.).

Він характеризує величину оборотних коштів на 1 грн реалізованої продукції. Чим менше оборотних коштів припадає на одну гривню реалізованої продукції, тим краще вони використовуються.

Запам’ятайте

Коефіцієнт ефективності (Ке) визначається за формулою:

де П — прибуток від реалізації товарної продукції (грн).

Цей показник характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн оборотних коштів. Чим більший він, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.

В результаті прискорення обертання оборотних активів з обігу вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх формування, при уповільненні — до обігу залучаються додаткові активи.

Вивільнення оборотних активів може бути абсолютним і відносним.

Абсолютне має місце у випадку, коли фактичні залишки оборотних активів менші від нормативу або залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації за визначений період.

Відносне вивільнення має місце у випадках, коли прискорення їх обертання відбувається одночасно зі зростанням виробничої програми підприємства, причому темп зростання залишків виробництва випереджає темп зростання залишків оборотних активів.

Прискорення обертання оборотних активів і вивільнення в результаті цього їх певної суми дає змогу підприємству спрямувати їх за своїм бажанням і обійтись без залучення додаткових фінансових ресурсів.

Пошук шляхів поліпшення оборотних активів передбачає насамперед впровадження сучасних технологій та інших досягнень науково-технічного прогресу, що забезпечують економію ресурсів, здешевлення виробництва і зростання якості продукції. Важливу роль у цьому відіграє удосконалення відносин з іншими господарюючими суб'єктами, контрагентами даного підприємства. Мова йде про удосконалення умов матеріально-технічного обслуговування. Крім того, покращання свого становища на ринку передбачає стабільність у відносинах з покупцями, вибір форм розрахунків, Що гарантують платежі і забезпечують прискорення завершення реалізації продукції і надходження коштів на рахунки підприємства. Це не тільки сприяє поліпшенню фінансового стану конкретного підприємства, а й забезпечує закріплення господарських зв'язків, поліпшення фінансової і платіжної дисципліни.

Питання для самоконтролю

1. В чому полягає різниця між поняттями “оборотні кошти” та “оборотні активи”?

2. В чому полягає різниця між оборотними активами та фондами обігу?

3. Пояснить поняття “нормування”, “норма” та “норматив”. Визначить роль даних понять у визначенні потреби в оборотних коштах.

4. Яким чином галузева приналежність підприємства впливає на склад, структуру оборотних активів?

5. У чому полягає зміст та основне призначення робочого капіталу в діяльності підприємства?

Висновки

Оборотні виробничі фонди становлять собою мінімально необхідні для виконання виробничої програми запаси сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів, допоміжних матеріалів, палива, запасних частин для ремонту, малоцінних і швидкозношуваних предметів, а також незавершеного виробництва. Оборотні виробничі фонди і фонди обігу знаходяться в постійно­му русі і забезпечують безперервний кругообіг засобів. Рух оборотних виробничих фондів і фондів обігу становлять єдиний процес, який забезпечується відповідним оборотним капіталом. Це дає можливість об'єднати оборотні виробничі фонди і фонди обігу в єдине поняття — оборотні кошти

Оборотні кошти — це грошові ресурси, які вкладено в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервного виробництва та реалізації виготовленої продукції, які беруть участь у виробничому процесі один раз і повністю переносять свою вартість на собівартість продукції.

Організація оборотних активів на підприємстві включає визначення потреби в оборотних активах, їх складу, структури, джерел їх формування та регулювання, управління використанням оборотних активів.

На практиці використовується два методи визначення потреби в оборотних коштах: прямий і економічний.

Визначення джерел формування оборотних коштів є важливою ділянкою роботи фінансиста підприємства. Джерела формування оборотних активів значною мірою визначають ефективність їх використання. Встановлення оптимального співвідношення між власними і залученими джерелами, зумовле­ного специфічними особливостями кругообігу капіталу на тому чи іншому підприємстві, є важливим завданням системи управління. Достатній мінімум власних і позикових засобів має забезпечити безперервність руху оборотних активів на всіх стадіях кругообігу, що задовольняє потреби виробництва в матеріальних і грошових ресурсах, а також забезпечує своєчасні і повні розрахунки з постачальниками, бюджетом, банками та іншими ланками.

Недостатність джерел формування оборотних коштів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень. Наявність зайвих джерел оборотних коштів на підприємстві сприяє створенню наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, відволіканню оборотних коштів з господарського обороту, зниженню відповідальності за цільове й раціональне використання як власних, так і позичених коштів.

Ефективність використання оборотних активів на підприємстві має важливе значення, оскільки справляє значний вплив на загальну ефективність всієї сукупності засобів, залучених підприємством. Отже, оборотні активи, що обслуговують оборот оборотних фондів і фондів обігу, багато в чому визначають загальні темпи і ефективність виробництва. Ефективність використання оборотних коштів не можна виміряти за допомогою одного показника. Для цього необхідна система показників, найважливішим з яких є швидкість обертання. Для характеристики ефективності використання оборотних коштів використовується коефіцієнт обертання вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх формування, при уповільненні — до обігу залучаються додаткові активи. Вивільнення оборотних активів може бути абсолютним і відносним. Прискорення обертання оборотних активів і вивільнення в результаті цього їх певної суми дає змогу підприємству спрямувати їх за своїм бажанням і обійтись без залучення додаткових фінансових ресурсів.

 

Практичне заняття №2

Тема: “Оборотні кошти підприємств”

Приклади розв’язання практичних завдань

 

Приклад 1. Визначити величину скорочення тривалості одного обороту та коефіцієнт ефективності використання оборотних коштів за такими даними:

• Собівартість реалізованої продукції в базисному році 490 тис.грн.

• Рентабельність продукції 24 %

• Середні залишки оборотних коштів у базисному році 12 тис.грн

• Збільшення реалізованої продукції у звітному році 10 %

• Збільшення прибутку у звітному році 12 %

Розв'язання

У базисному році:

1) Прибуток від реалізації продукції:

490 * 0,24 = 117,6 (тис. грн).

2) Вартість реалізованої продукції:

490 + 117,6 = 607,6 (тис. грн).

3) Кількість оборотів (К_о):

607,6 / 12 = 51 (об.).

4) Тривалість одного обороту (Од):

360 / 51 = 7 (днів).

5) Коефіцієнт ефективності (Ке):

117,6 / 12 = 9,8.

У звітному році:

6) Прибуток від реалізації з урахуванням збільшення:

117,6 * 1,12 = 131,7(тис. грн).

7) Собівартість реалізованої продукції становить:

490 * 1,1 = 539 (тис. грн).

8) Вартість реалізованої продукції:

539 + 131,7 = 670,7 (тис. грн).

9) Кількість оборотів (К_о):

670,7: 12 = 55,9 (об.).

10) Тривалість одного обороту (Од):

360 / 55,9 = 6,4 (днів).

11) Коефіцієнт ефективності (К_е):

131,7 / 12 = 11.

12) Величина скорочення тривалості одного обороту у звітному році порівняно з базисним:

7 - 6,4 = 0,6 (днів).

Приклад 2. Розрахувати норматив оборотних коштів із сировини та матеріалів з урахуванням змін, приріст (нестачу) нормативу оборотних коштів за такими даними:

• Витрати на сировину і матеріали за рік 350 тис.грн

• Частка цих витрат у IV кварталі 30 %

• Норма запасу 28 днів

Передбачається в плановому році:

• Зменшити норму запасу оборотних коштів на 2 дні

• Збільшити денні витрати на оборотні кошти на 1,5 тис.грн

Розв'язання

1) Витрати на сировину і матеріали в IV кварталі базисного року становили:

350 * 0,3 = 105 (тис.грн).

2) Одноденні витрати в IV кварталі базисного року становлять:

105 / 90 = 1,17 (тис.грн).

3) Норматив оборотних коштів з сировини і матеріалів у базисному році:

1,17 * 28 = 32,76 (тис.грн).

4) Норма запасу оборотних коштів у плановому році з урахуванням змін:

28 - 2 = 26 (днів).

5) Одноденні витрати оборотних коштів у плановому році з урахуванням змін:

1,17 + 1,5 = 2,67 (тис.грн).

6) Норматив оборотних коштів із сировини та матеріалів у плановому році:

2,67 * 26 = 69,42 (тис. грн).

7) Приріст нормативу оборотних коштів:

69,42 - 32,76 = 33,4 (тис. грн).

 

Практичні завдання

Завдання 1. Визначити норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві за такими даними:

• Виробнича собівартість виробу, 480 грн.

у тому числі:

• Одноразові витрати в перший день виробництва

становлять 75 %

• Одноденні витрати з незавершеного виробництва 16 тис.грн

• Тривалість виробничого циклу 25 днів

Завдання 2. Визначити економічним методом норматив оборотних коштів на підприємстві на плановий рік та його приріст (зменшення) за такими даними:

• Норматив оборотних коштів на початок планового

року, 5300 тис.грн

у тому числі:

• Невиробничий норматив 750 тис.грн

Передбачається в плановому році:

• Збільшення виробничої програми на 8 %

• Прискорення обертання оборотних коштів на 2 %

Завдання 3. Визначити загальний норматив власних оборотних коштів по підприємству та приріст (нестачу) нормативу власних оборотних коштів за такими даними:

• Витрати на валову продукцію за виробничою собівартістю

у IV кварталі планового року 5720 тис.грн

• Витрати на товарну продукцію за виробничою собівартістю

у IV кварталі планового року, 5850 тис.грн

в тому числі:

• Сировина і основні матеріали 180 тис.грн

• Допоміжні матеріали 270 тис.грн

Норма запасу:

• Сировина і основні матеріали 16 днів

• Допоміжні матеріали 7 днів

• Готова продукція 6 днів

• Тривалість виробничого циклу (з урахуванням

коефіцієнта зростання витрат) 8 днів

• Норматив власних оборотних коштів за іншими

статтями на плановий рік 430 тис.грн

• Загальний норматив власних оборотних коштів

у звітному році 1120 тис.грн

 

Тестування 1.

Тест 1