Теоретические основы оценки машин и оборудования при помощи имущественного подхода

Машины и оборудование - общие понятия и термины

Понятие «оценка» применительно к машинам и оборудованию имеет свои особенности, поскольку эксперт – оценщик не только рассчитывает их стоимость, но и определяет качественные и количественные характеристики этих объектов. Знание последних необходимо для точного, достоверного расчета их стоимости.

Технология оценки машин и оборудования аналогична принятой для других видов активов и включает определение целей и функций оценки; даты оценки и ограничительные условия и предположения; сбор информации; идентификацию активов (т.е. подробное описание состава активов, их физический осмотр); расчет износа; подготовку отчета и т. п.

Но прежде чем рассматривать непосредственно процесс оценки машин и оборудования с помощью имущественного подхода, автор предлагает рассмотреть само понятие «машин и оборудования»

Машины и оборудование — вид основных фондов по их натурально-вещественному признаку. К машинам и оборудованию относятся устройства, преобразующие энергию, материалы и информацию. В зависимости от основного (преобладающего) назначения машины и оборудование делятся на энергетические (силовые), рабочие и информационные.

К энергетическому оборудованию (силовым машинам и оборудованию) относятся машины — генераторы, производящие тепловую и электрическую энергию, и машины — двигатели, превращающие энергию любого вида (энергию воды, ветра, тепловую, электрическую и т.д.) в механическую, т.е. в энергию движения.

К рабочим машинам и оборудованию относятся машины, инструменты, аппараты и другие виды оборудования, предназначенные для механического, термического и химического воздействия на предмет труда (обрабатываемый предмет), который может находиться в твердом, жидком или газообразном состоянии, с целью изменения его формы, свойств, состояния и положения, т.е. к рабочим машинам и оборудованию относятся все виды технологического оборудования, включая автоматические машины и оборудование, для производства промышленной продукции, оборудование сельскохозяйственное, транспортное, строительное, торговое, складское, водоснабжения и канализации, санитарно-гигиеническое и все другие виды машин и оборудования, кроме энергетических и информационных.

Информационные машины и оборудование предназначены для преобразования и хранения информации. К информационным машинам и оборудованию относится оборудование систем связи, средства визуального и акустического отображения информации, средства хранения информации, оборудование театрально-сценическое.

« Таким образом, в качестве объекта оценки могут выступать по отдельности или в совокупности:

1. Машины и оборудование
2. Рабочие машины и оборудование
3. Прочие машины и оборудование
4. Транспортные средства
5. Инструмент
6. Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности » (источник №3.)

Автор предлагает также более подробный вариант классификации машин и оборудования, характерных для крупных предприятий (см. приложение №1)

Вряд ли на одном предприятии будут в наличии все вышеперечисленные виды машин и оборудования. Однако для практической оценки крупного предприятия следование предложенной выше классификации машин и оборудования облегчает идентификацию объектов оценки и повышает степень ее обоснованности.

Далее автор предлагает рассмотреть непосредственно саму методику оценки машин и оборудования при помощи затратного подхода:

Сущность и методология проведения оценки машин и оборудования при выборе имущественного подхода.

Затратный подход -Этот подход базируется на предпосылке, что стоимость объекта оценки определяется как сумма стоимости объекта плюс стоимость улучшений с учетом износа, а также, что потенциальный покупатель не заплатит за объект сумму большую, чем та, за которую возможно приобретение соответствующего объекта.

«Базовой стоимостью в затратном подходе является полная восстановительная стоимость (или стоимость воспроизводства) объекта, из которой вычитаются все три вида износа: физический, функциональный и внешний. В результате мы и получаем необходимую стоимость - остаточную восстановительную стоимость (или остаточную стоимость замещения )» (источник №3).

Расчёт стоимости машин и оборудования при помощи затратного подхода производится в следующей последовательности:

1. определение первоначальной стоимости объекта - стоимость актива, по которой он первоначально учитывается на балансе предприятия. Эта стоимость слагается из затрат на создание (приобретение) и его доводку, в результате которой он может использоваться на предприятии;

2. определение полной восстановительной стоимости объекта – определяется суммой затрат, которые необходимо произвести, чтобы восстановить утраченный актив;

3. определение величины составляющих накопленного износа: физического износа, функционального устаревания и устаревания внешней среды;

4. корректировка (вычитание) восстановительной стоимости на величину накопленного износа = остаточная восстановительная стоимость – итог нашей работы.

Определение полной восстановительной стоимости:

Для расчета полной стоимости воспроизводства используют прямой и косвенный затратные подходы.

Прямой затратный подход включает детальный метод расчета калькуляции, основанный на определении состава и количества материала, затраченного на производство оборудования. Затем рассчитываются трудозатраты, а также другие расходы, связанные с производством оборудования. Эти статьи затрат пересчитываются по текущей стоимости и суммируются. Полученная сумма представляет собой базовую стоимость актива и его комплектующих, к которой необходимо прибавить затраты на транспортировку, установку, подключение и комиссионные брокеров. Эксперт-оценщик должен знать, что в затраты на производство объекта входят также расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Другим способом определения стоимости техники, относящимся к прямому затратному подходу, является получение информации фирмы-изготовителя о затратах на изготовление данного объекта или аналогичного. И наконец, данные о затратах по изготовлению той или иной техники часто публикуются в печати.

Косвенный затратный подход к оценке машин и оборудования предполагает использование мультипликатора, данных мощности и индексного метода

«Индексный метод заключается в измерении колебаний цены объекта во времени.Основная формула при этом выглядит следующим образом:

Восстановит. стоимость = Первоначальная * Индекс изменения

Объекта Стоимость Цен

В индексном методе есть две проблемы: первая – расчет индекса изменения цен; вторая- определение первоначальной стоимости объекта. Индексы можно определить, исходя из коэффициентов переоценки основных фондов, утверждаемых ежегодно Правительством РФ .» (источник №3)

Первоначальная стоимость техники определяется:

1. Для техники, полученной безвозмездно, - по стоимости, указанной в бухгалтерских документах о передаче;
2. Для техники, приобретенной за плату,- по покупной цене + расходы по ее доставке, монтажу и подключению;
3. Для техники, подвергшейся капитальному ремонту, реконструкции или модернизации, - по первоначальной стоимости с добавлением затрат на реконструкцию, модернизацию или на инвентарный ремонт (по инвентарным карточкам).

«Мультипликатор стоимость/мощность. Данный метод оценки основывается на имеющихся характеристиках машин- аналогов.» (источник №3) Известно, что изменение мощности единицы оборудования определенных групп техники, как правило, сопровождается изменением стоимости в следующем соотношении:

Стоимость А (Мощность А)

=

Стоимость В (Мощность В)

Где n-экспонента, нормальный интервал 0.4-1, а оптимальная величина 0.6.

Определение износа

При оценке машин и оборудования, как и других внеоборотных активов, рассчитываются три основных вида износа: физический, функциональный и внешний (экономический).

При расчете всех трех видов износа техники необходимо анализировать ожидаемый оставшийся срок службы техники (или оставшийся срок полезной жизни, ее техническое состояние и степень устаревания.)

Оставшийся срок службы техники – это период от даты оценки техники до даты окончания ее полезной эксплуатации. Этот срок службы зависит от того как техника используется, ремонтируется, а также от общего срока службы техники.На продолжительность полезной жизни техники влияют технологические улучшения, осуществляемые в процессе ее ремонта или модернизации, темпы технического прогресса в данной отрасли, изменения действующего законодательства и прочие.

Взаимосвязь продолжительности срока службы и износа заключается в том, что с введением в эксплуатацию техники она имеет 100-процентный оставшийся срок полезной жизни и наивысшую текущую стоимость. С течением времени возрастает срок службы, уменьшается срок полезной жизни и соответственно уменьшается оценочная стоимость техники.

Основным фактором при исчислении износа является физическое состояние техники, которое выражается в ее обветшании. Обветшание определяется как ухудшение физического состояния техники под воздействием различных факторов. Обветшание характеризует физический износ техники.

Специалисты различают 5 физических состояний техники:

1)очень хорошее,

2) хорошее,

3) удовлетворительное,

4) плохое,

5) состояние «металлолома».

Более подробно автор предлагает рассмотреть данный момент в приложении (см. приложение № 2).

Функциональный износ - При расчете износа необходимо также анализировать функциональный износ, выражающийся в устаревании техники. Функциональный износ-это потеря стоимости актива, вызванная факторами, присущими самой собственности, изменениями в дизайне, материалах, технологиях изготовления, повышенными эксплуатационными расходами и т.д. Существуют два типа устаревания техники: технологическое и функциональное. Эти типы устаревания обусловлены развитием различных сфер научно-технического прогресса.

Технологическое устаревание - связано с научно-техническим прогрессом в сфере технологий, дизайна, конструкционных материалов, используемых для производства техники.

Функциональное устаревание - определяется различиями в производительности и других характеристиках мощности между современной и оцениваемой техникой.

Внешний (экономический) износ - связан с влиянием на технику различных внешних факторов. Такой износ выражается в снижении степени полезности техники вследствие воздействия экономических и других внешних факторов. Например, вследствие законодательных нововведений, отрицательно сказавшихся на ее стоимости. Степень влияния этих факторов должна быть измерена в абсолютном или в процентом выражении

Более подробно автор предлагает рассмотреть методики в рамках затратного подхода. Это лучше всего продемонстрировать на конкретном примере, что и будет сделано в следующей главе на примере конкретного предприятия.

2. Практические аспекты применения имущественного подхода к оценке машин и оборудования (на примере Предприятия №1)