Показатели рентабельности банка

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммер­ческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем:

- сравнение фактической расчетной величины финансового коэф­фициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

- сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

- оценка динамики коэффициентов;

- факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов прибыльности включает следующие по­казатели:

- соотношение прибыли и активов;

- соотношение прибыли до налогообложения и активов;

- соотношение прибыли и собственного капитала.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расче­та перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

Общий уровень рентабельности коммерческого банка характеризуется коэффициентом рентабельности по формуле:

 

R_общ =

Данный показатель является общим и может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Показатель прибыльности активов (ROA – англ. Return on Assets, чистый доход на активы) является основным коэффициентом, позволя­ющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Он рассчитывается как отношение прибыли, полученной банком к его активам. В зависимости от применяемой системы учета и отчетности, методы расчета данного коэффициента могут разниться – в числителе может выступать балансовая либо чистая прибыль.

Для более качественной оценки прибыльности банка, позволяющей определить стабильность данного показателя во времени и качество управления, оцениваются еще два модифицированных показателя.

В первом случае из прибыли вычитается нестабильный доход, что позволяет в динамике рассматривать тенденции роста прибыльности основных операций банка:

ROA1 =

 

 

Во втором случае в качестве прибыли рассматривается прибыль банка до уплаты налога, полученные результаты сравниваются с результатами расчета немодифицированного показателя ROA и если доля налогов оказывается очень высокой либо тенденции роста ROA2 выше чем у ROA и не соответствуют общим, складывающимся на рынке тенденциям, то управление банка осуществляется явно не рационально.

ROA2

Показатель прибыль/активы является основополагающим в системе коэффициентов прибыльности.

Другим основным показателем прибыльности банковской деятельности является показатель прибыльности капитала (ROE – англ. Return on Equity, чистый доход на капитал). Он позволяет оценить два достаточно важных аспекта банковской деятельности. Во-первых он показывает, какой долей банковского капитала обладает банк для оперативного погашения (или точнее фондирования) неучтенных ранее или вновь возникающих потерь банка, связанных, прежде всего с невозвратом банковских активов. Стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Во-вторых, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их ин­вестиций.

 

В зарубежной банковской практике выделяют три основных спо­соба расчета рентабельности банка.

Первый способ основан на расчете рентабельности акционерного (уставного) капитала банка (ROE), ис­ходя из балансовых данных (оптимальное значение 10 – 20%):

.

Второй способ основан на применении модели Гордона и расчете общей рентабельности на базе рыночных показателей деятельности банка:

где – дивиденды на конец года, руб.;

– цена покупки акций банка, руб.;

– цена продажи акций банка, руб.

Третий способ основан на модели Шарпа, позволяющей рассчитывать прогнозную величину рентабельности (доходности) по данным на начало года:

где – ожидаемая ставка доходности (расчетная величина);

– безрисковая процентная ставка, коэффициент;

– рыночная ставка доходности, которая складывается из без-

рисковой ставки и рисковой премии, коэффициент;

– поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск.

Именно этот способ расчета рентабельности получил наибольшее распространение среди зарубежных банков, однако его применение российскими банками, равно как и использование второго подхода, затруднено ввиду неразвитости фондового рынка, отсутствия его ста­тистики. Поэтому для российских банков наиболее подходящим в силу информационной обеспеченности является первый способ расчета рентабельности.

Назовите показатели рентабельности банка.

 

Задача 17

Определите показатели рентабельности банковской системы России.

 

Задача 18