Дані для розрахунку наведені у таблиці 9.3

Таблиця 9.3.

Номер випадку	Одержаний прибуток (грн.)	Кількість випадків (одиниці)
Проект А
Всього
Проект Б
Всього

Завдання 6.

Визначить можливість відхилення рівня рентабельності в майбутньому році, якщо відомо, що він за попередні роки складає,(%):

 

Рік	Варіант

РОЗДІЛ 10. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ЗВІТІВ

 

Структурно-логічні схеми.

 

Рис. 10.1. Комплекс показників фінансового менеджменту.

 

 

Рис 10.2. Сутність фінансової звітності

 

Рис.10. 2 Фінансові коефіцієнти

 

 

Рис. 10.3. Показники кредитоспроможності

 

Рис. 10.4. Показники платоспроможності

 

 

 

Рис. 10.5 Показники ліквідності

 

 

 

Рис. 10.6 Показники рентабельності

 

 

Питання для співбесіди.

1. Сутність, цілі та завдання аналізу фінансових звітів.

2. Призначення та види фінансових звітів.

3. Якими документами представлена фінансова звітність на Україні?

4. Опишіть структуру балансу підприємства.

5. Методичні принципи оцінки балансу.

6. Зміст пасиву балансу.

7. Зміст активу балансу.

8. Структура звіту про фінансові результати.

9. Зміст звіту про рух грошових коштів.

10. Методи аналізу фінансового стану підприємства.

11. Коефіцієнти фінансового аналізу підприємства.

12. Показники кредитоспроможності підприємства. Методика їх розрахунку.

13. Показники платоспроможності підприємства. Методика їх розрахунку.

14. Групи активів підприємства залежно від рівня ліквідності.

15. Показники ділової активності підприємства. Методика їх розрахунку.

16. Коефіцієнти мобільності коштів підприємства. Методика їх розрахунку.

17. Методика аналізу ринкової активності підприємства.

Тестові завдання.

1. Ступінь покриття зобов'язань підприємства такими активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань – це...

а) платоспроможність підприємства;

б) ліквідність засобів підприємства;

в) кредитоспроможність підприємства;

г) фінансова стійкість підприємства.

2. При оцінці ділової активності підприємства необхідно розрахувати групу показників:

а) ліквідності засобів;

б) оборотності засобів;

в) прибутковості (рентабельності) діяльності підприємства;

г) структури капіталу.

3. Якщо показник загальної ліквідності зменшується, а показник термінової ліквідності росте, при незмінній величині кредиторської заборгованості, в структурі балансу відбуваються зміни:

а) зменшуються товарні і виробничі запаси;

б) збільшуються грошові кошти;

в) знижується кредиторська заборгованість;

г) збільшуються дебіторська заборгованість і фінансові вкладення.

4. Фінансовий стан підприємства – це:

а) система показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів;

б) система показників, що відображають ліквідність і платоспроможність підприємства;

в) система показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства.

5. Баланс підприємства – це звіт...

а) про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства;

б) що відображає зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду;

в) про фінансовий стан підприємства, що відображає на визначену дату його активи, зобов'язання і власний капітал;

г) який відображає рух грошових коштів у результаті діяльності підприємства в звітному періоді;

д) про перевищення суми витрат над сумою доходів, для одержання яких були зроблені ці витрати.

6. Звіт про власний капітал – це звіт...

а) про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства;

б) який відображає зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду;

в) про фінансовий стан підприємства, що відображає на визначену дату його активи, зобов'язання і власний капітал;

г) який відображає рух грошових коштів у результаті діяльності підприємства в звітному періоді;

д) про перевищення суми витрат над сумою доходів, для одержання яких були зроблені ці витрати.

7. Звіт про фінансові результати – це звіт...

а) про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства;

б) який відображає зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду;

в) про фінансовий стан підприємства, що відображає на визначену дату його активи, зобов'язання і власний капітал;

г) який відображає рух грошових коштів у результаті діяльності підприємства в звітному періоді;

д) про перевищення суми витрат над сумою доходів, для одержання яких були зроблені ці витрати.

8. Звіт про рух грошових коштів – це звіт...

а) про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства;

б) який відображає зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду;

в) про фінансовий стан підприємства, що відображає на визначену дату його активи, зобов'язання і власний капітал;

г) який відображає рух грошових коштів у результаті діяльності підприємства в звітному періоді;

д) про перевищення суми витрат над сумою доходів, для одержання яких були зроблені ці витрати.

9. Фінансовий стан підприємства характеризується...

а) сукупністю виробничо-господарських факторів;

б) системою показників, що відображають наявність фінансових ресурсів;

в) системою показників, що відображають наявність і формування фінансових ресурсів;

г) системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів;

д) формуванням і використанням фінансів підприємства.

10. Фінансовий стан підприємства залежить від...

а) фінансової політики підприємства;

б) випуску продукції;

в) реалізації продукції;

г) результатів виробничої, комерційної і фінансово-господарської діяльності підприємства;

д) ефективності використання фінансових ресурсів.

11. Прийоми оцінки фінансового стану підприємства – це...

а) аналіз відносних показників (фінансових коефіцієнтів);

б) факторний аналіз прибутку;

в) аналіз платоспроможності;

г) аналіз кредитоспроможності;

д) порівняльний аналіз показників аналогічних підприємств.

12.Найбільш точно предмет фінансового аналізу підприємства відображає поняття:

а) майно і капітал підприємства;

б) основні й оборотні кошти підприємства;

в) прибуток і цінні папери підприємства;

г) фінансові ресурси підприємства, їх формування і використання;

д) фінанси підприємства.

13. До моделей фінансового аналізу відносяться:

а) кореляційна;

б) дескриптивна;

в) індексна;

г) предикативна;

д) нормативна.

14. До групи показників ліквідності і платоспроможності відносяться показники:

а) маневреність власних оборотних коштів;

б) коефіцієнт концентрації позикового капіталу;

в) кредиторська заборгованість;

г) коефіцієнт покриття запасів.

15. Майновий стан підприємства характеризують показники:

а) коефіцієнт зносу основних засобів;

б) основний показник прибутковості;

в) коефіцієнт покриття запасів;

г) коефіцієнт критичної оцінки;

д) сума господарських засобів, що мається в розпорядженні підприємства.

 

Практичні завдання.

 

Завдання 1.

Проаналізувати ліквідність балансу підприємства ВАТ «Авдєєвський коксохімічний завод». Форма № 1 «Баланс» підприємства ВАТ «Авдєєвський коксохімічний завод» представлені в Додатку А.

 

Хід розв’язання завдання

Найбільш зручною формою аналізу ліквідності балансу є побудова наступної аналітичної таблиці 10.1.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце наступні пропорції:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

Оскільки згідно балансу підприємства ВАТ «Авдєєвський коксохімічний завод» поточні активи перевищують поточні зобов’язання, в цілому можна вважати баланс ліквідним. Однак, щоб зробити більш правильний висновок про ліквідність балансу, необхідно порівняти засоби по активу та поточні зобов’язання по пасиву по згрупованим статтям балансу.

Як видно, балансові пропорції підприємства ВАТ «Авдєєвський коксохімічний завод» на початок і на кінець періоду є однаковими:

 

На початок року:	На кінець року:
А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

 

Дані таблиці 1 свідчать, що в звітному році спостерігається платіжна нестача найбільш ліквідних активів (А1) на суму 134 тис.грн. Так, відношення найбільш ліквідних активів до найбільш термінових зобов'язань складає 0,4 (91,1/225,1). Це означає, що для погашення найбільш термінових зобов'язань тільки 40% цієї суми можливо погасити за рахунок найбільш ліквідних активів, а інші 60% доведеться шукати у реалізації коштів більш тривалих термінів.

Група активу А2 перевищує групу пасиву П2 на 167,2 тис.грн., це означає, що активи підприємства, які швидко реалізуються, в повному обсязі покриваються короткостроковими пасивами.

Група активу А3 також перевищує групу пасиву П2 (на 90,7 тис.грн.). Це свідчить про те, що активи підприємства, що реалізуються повільно, в повному обсязі покриваються довгостроковими пасивами.

Постійні (які важко реалізувати) активи (А4) в повному обсязі покриваються постійними пасивами (П4).

Відповідь: баланс підприємства ВАТ «Авдєєвський коксохімічний завод» не є абсолютно ліквідним, оскільки невиконана перша умова - найбільш ліквідних активів виявилось набагато менше ніж найбільш термінових зобов'язань.

 

Завдання 2.

Оцінити кредитоспроможність підприємства ТОВ «Гарант». Вихідні дані:

Таблиця 10.1.

Показник	На початок року	На кінець року
Власний капітал	2123,7	2356,6
Довгострокові кредити і позики		624,5
Короткострокові кредити і позики	144,6	112,5

 

Хід розв’язання завдання

Кредитоспроможність суб’єкта господарської діяльності – це наявність у підприємства умов для отримання кредитів та можливостей для їх повернення і сплати відсотків.

Перший показник – коефіцієнт довгострокових кредитних вкладень – показує, наскільки підприємство спроможне сплачувати довгострокові кредити і позики величиною власного капіталу:

 

.

 

Другий показник - коефіцієнт короткострокових кредитних вкладень - показує наскільки підприємство може сплатити короткострокові кредити і позики та відсотки по них величиною власного капіталу:

 

 

 

В таблиці 10.2. представлені результати розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності підприємства ТОВ «Гарант».

Таблиця 10.2.

Показники кредитоспроможності підприємства ТОВ «Гарант»

№	Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення
	Коефіцієнт довгострокових кредитних вкладень	0,41	0,27	< 1
	Коефіцієнт короткострокових кредитних вкладень	0,07	0,05	< 1

 

Значення коефіцієнту довгострокових кредитних вкладень свідчить про те, що підприємство спроможне покривати власним капіталом довгострокові кредити, при цьому слід зазначити, що ця здатність зростає.

Відповідність нормативному значенню коефіцієнта короткострокових кредитних вкладень та його скорочення також свідчить про збільшення можливостей підприємства щодо покриття власним капіталом короткострокових кредитів.

Відповідь: підприємство ТОВ «Гарант» слід визнати кредитоспроможним.

 

Завдання 3.

Оцінити ліквідність підприємства ТОВ «Будівник». Форма № 1 «Баланс» і Форма № 2 «Звіт про фінансові результати» підприємства ТОВ «Будівник» представлені в Додатку Б.

Рішення

Для оцінки ліквідності підприємства розраховуються коефіцієнти, що представлені в табл. 10.3.

Таблиця 10.3.